Czynniki wpływające na kursy forex

Jako największy i jeden z najbardziej dostępnych rynków finansowych do handlu, rynek forex oferuje wiele możliwości handlowych dla traderów na całym świecie. Handel na rynku Forex jest zasadniczo wymianą jednej waluty na drugą, a wartość obu walut jest mierzona względem siebie. Nazywa się to kursem wymiany. 

Zazwyczaj istnieją dwa rodzaje kursów walutowych - stopy stałe i stopy zmienne. Jeśli waluta ma stały kurs, jej wartość jest powiązana z wartością innej waluty i utrzymywana, dopóki samorząd lokalny nie dostosuje oficjalnego kursu wymiany. 

Jeśli jednak waluta ma zmienny kurs, jej wartość jest określana przez siły na rynku forex poprzez podaż i popyt. 

Ale jakie są te siły, które wpływają na zmienne kursy walut? A jakie czynniki powinien wziąć pod uwagę przedsiębiorca, przewidywając, jak zmieni się wartość waluty? 

W tym poście na blogu omawiamy ważne czynniki, które wpływają na średnio- i długoterminowe trendy kursów walut oraz wartość walut. 

Stopy procentowe

Wysoka stopa procentowa prowadzi do wyższych wartości walut, ponieważ przyciągnie inwestycje zagraniczne i zwiększy popyt na lokalną walutę. 

Stopa procentowa to kwota pobierana od kredytobiorcy jako koszt wykorzystania pożyczonego kapitału lub aktywów i stanowi procent całkowitej pożyczonej kwoty. Reprezentuje to stopę zwrotu dla inwestora, która jest zyskami lub stratami inwestycji.

Gdy stopy procentowe oferowane przez dany kraj są wysokie, inwestorzy zagraniczni będą bardziej skłonni inwestować w tym kraju, ponieważ z czasem otrzymają wyższą stopę zwrotu - lub wyższe zyski - ze swoich inwestycji. Kiedy kapitał zagraniczny jest wlewany do lokalnego kraju jako inwestycja, waluta obca musi zostać przeliczona na walutę lokalną. To zwiększa popyt na lokalną walutę i podnosi jej wartość.

Stopy procentowe są ustalane przez banki centralne, dlatego dobrze jest mieć oko na ważne ogłoszenia przez nie. 

Inflacja

Inflacja występuje, gdy rosnące koszty towarów i usług prowadzą do spadku siły nabywczej waluty. Pomiar siły nabywczej waluty jest silnym wskaźnikiem jej wartości i można go zaobserwować poprzez poziom inflacji w danym kraju. 

Inflacja pojawia się, gdy towary i usługi stają się droższe. Może się to zdarzyć albo z powodu rosnących kosztów produkcji dzięki droższym surowcom lub usługom, albo ze względu na zwiększony popyt. To z kolei podnosi ceny towarów i usług, ponieważ albo stają się one droższe w produkcji, albo produkcja nie zaspokaja rosnącego popytu. 

Jeśli inflacja jest wysoka, zakup towarów i usług kosztowałby konsumenta więcej pieniędzy w porównaniu do poprzednich, co oznacza, że waluta ma mniejszą siłę nabywczą. Pomiar siły nabywczej waluty jest silnym wskaźnikiem jej wartości. 

Jeśli inflacja jest niska, waluta jest wzmocniona, ponieważ jej siła nabywcza jest wysoka — jedna jednostka waluty jest w stanie kupić więcej. Prowadzi to do wzrostu popytu na tę walutę, co z kolei podnosi jej wartość.

Handel międzynarodowy

Na wartość waluty może również wpływać bilans handlu między krajami — bilans handlowy odnosi się do różnicy między importem a eksportem danego kraju. Kraje o wyższym eksporcie zwykle doświadczają wzrostu wartości swojej waluty. 

Powiedzmy, że popyt na brytyjskie produkty wzrasta. Kraje, które chcą importować produkty z Wielkiej Brytanii, będą musiały przeliczyć swoją walutę na funt brytyjski, aby kupić produkty brytyjskie. Zwiększy to wtedy popyt na funt szterling, ponieważ kraje kupują więcej produktów za pomocą waluty, co następnie zwiększy jej wartość. 

Na handel międzynarodowy wpływa również stopa inflacji danego kraju.

Na przykład, jeśli w USA występuje wysoka stopa inflacji, kupowanie produktów i usług wyprodukowanych w USA staje się droższe, ponieważ siła nabywcza dolara amerykańskiego spadła. Popyt na dolara amerykańskiego będzie mniejszy, co prowadzi do spadku wartości i kursu walutowego. 

Stabilność gospodarcza i polityczna

Handel międzynarodowy jest ściśle związany ze zdrowiem gospodarczym kraju. Kondycję gospodarczą można mierzyć wieloma czynnikami, w tym PKB, inflacją, a także rachunkiem bieżącym kraju i bilansem płatniczym — różnicą między tym, ile dany kraj wydaje a tym, ile zarabia. 

Jeśli kraj wydaje więcej na import handlu zagranicznego w porównaniu z tym, co zarabia, jego saldo jest w deficycie. Potrzebowaliby więcej kapitału zagranicznego do zakupu produktów zagranicznych, co skutkuje mniejszym popytem na lokalną walutę i spadkiem wartości waluty lokalnej. 

Kurs wymiany waluty i postrzegana wartość są również silnie dotknięte stabilnością polityczną kraju. Solidna polityka finansowa i gospodarcza określona przez stabilny rząd w znacznym stopniu przyczyni się do zaufania do waluty i gospodarki jako całości. 

Kiedy ludzie są pewni siebie i optymistycznie nastawieni do przyszłej ekspansji i wzrostu gospodarki, będą bardziej skłonni inwestować w lokalną walutę. Zwiększy to popyt na walutę, a tym samym wzmocni jej wartość.

Spekulacje

Rynek forex i kursy walut mogą również reagować na spekulacje. Na przykład, jeśli spekulanci przewidują wzrost wartości waluty w odpowiedzi na wydarzenia polityczne lub wiadomości globalne, inwestorzy kupią jej więcej w nadziei na osiągnięcie zysku, sprzedając ją, gdy ceny wzrosną. Prowadzi to do wzrostu popytu, co skutkuje wzrostem wartości waluty. 

Należy zauważyć, że istnieje wiele czynników, które przyczyniają się do kursów walut i ruchów cen, prowadząc do potencjalnie znacznej zmienności na rynku forex. 

Oprócz rozważenia czynników wymienionych powyżej w analizie fundamentalnej, skorzystaj z analizy technicznej , aby wesprzeć swoją strategię i styl handlu podczas handlu na rynku Forex. Możesz ćwiczyć handel bez ryzyka za pomocą konta demo , które jest wstępnie załadowane wirtualną walutą, co pozwala udoskonalić strategię przed handlem prawdziwymi pieniędzmi.