Fatores que afetam as taxas cambiais

Como o maior e um dos mercados financeiros mais acessíveis para negociar, o mercado cambial oferece muitas oportunidades de negociação para traders de todo o mundo. A negociação de Forex é essencialmente a troca de uma moeda por outra, e o valor de ambas as moedas é medido uma em relação à outra. Isso é chamado de taxa de câmbio. 

Normalmente, existem dois tipos de taxas de câmbio: taxas fixas e taxas flutuantes. Se uma moeda tem uma taxa fixa, seu valor é vinculado ao valor de outra moeda e mantido até que o governo local ajuste a taxa de câmbio oficial. 

No entanto, se uma moeda tem uma taxa flutuante, seu valor é determinado pelas forças do mercado cambial por meio da oferta e da demanda. 

Mas quais são essas forças que afetam as taxas de câmbio flutuantes? E quais fatores um trader deve considerar ao prever como o valor da moeda se moverá? 

Nesta postagem do blog, abordamos fatores importantes que afetam as tendências de médio e longo prazo das taxas de câmbio e do valor das moedas. 

Taxas de juros

Uma alta taxa de juros leva a valores cambiais mais altos, pois atrairá investimentos estrangeiros e aumentará a demanda pela moeda local. 

A taxa de juros é um valor cobrado de um mutuário como custo pelo uso do capital ou ativo emprestado e é uma porcentagem do valor total emprestado. Isso representa a taxa de retorno para o investidor, que são os ganhos ou perdas do investimento.

Quando as taxas de juros oferecidas por um país são altas, os investidores estrangeiros estarão mais dispostos a investir no país, pois receberão uma maior taxa de retorno — ou maiores ganhos — de seu investimento ao longo do tempo. Quando o capital estrangeiro é despejado no país local como investimento, a moeda estrangeira deve ser convertida na moeda local. Isso aumenta a demanda por moeda local e aumenta seu valor.

As taxas de juros são determinadas pelos bancos centrais, por isso é bom ficar de olho nos anúncios importantes feitos por eles. 

Inflação

A inflação ocorre quando o aumento dos custos de bens e serviços leva ao declínio do poder de compra de uma moeda. A medição do poder de compra de uma moeda é um forte indicador de seu valor e pode ser observada por meio do nível de inflação de um país. 

A inflação ocorre quando bens e serviços se tornam mais caros. Isso pode acontecer devido ao aumento dos custos de produção, graças a matérias-primas ou serviços mais caros, ou devido ao aumento da demanda. Isso, por sua vez, eleva os preços de bens e serviços, pois sua produção se torna mais cara ou a produção deixa de atender à crescente demanda. 

Se a inflação for alta, custaria ao consumidor mais dinheiro comprar os bens e serviços em comparação com anteriormente, o que significa que a moeda tem menos poder de compra. A medição do poder de compra de uma moeda é um forte indicador de seu valor. 

Se a inflação estiver baixa, uma moeda é fortalecida porque seu poder de compra é alto — uma unidade da moeda é capaz de comprar mais. Isso leva a um aumento na demanda por essa moeda, o que, por sua vez, aumenta seu valor.

Comércio internacional

O valor de uma moeda também pode ser afetado pela balança comercial entre países — a balança comercial se refere à diferença entre as importações e exportações de um país. Os países com maiores exportações geralmente experimentam um aumento no valor de sua moeda. 

Digamos que a demanda por produtos do Reino Unido aumente. Os países que desejam importar produtos do Reino Unido precisarão converter sua moeda em libra esterlina britânica para comprar produtos do Reino Unido. Isso aumentará então a demanda por libra esterlina, pois os países estão comprando mais produtos com a moeda, o que aumentará seu valor. 

O comércio internacional também é afetado pela taxa de inflação de um país.

Por exemplo, se os EUA têm uma alta taxa de inflação, a compra de produtos e serviços fabricados nos EUA se torna mais cara à medida que o poder de compra do dólar americano diminui. Haverá menos demanda pelo dólar americano, levando a uma diminuição do valor e da taxa de câmbio. 

Estabilidade econômica e política

O comércio internacional está intimamente relacionado à saúde econômica de um país. A saúde econômica pode ser medida por vários fatores, incluindo PIB, inflação, bem como a conta corrente e a balança de pagamentos de um país — a diferença entre quanto um país gasta e quanto ganha. 

Se um país gasta mais para importar comércio exterior em comparação com o que ganha, seu saldo está em déficit. Eles precisariam de mais capital estrangeiro para comprar produtos estrangeiros, resultando em uma menor demanda por moeda local e uma diminuição no valor da moeda local. 

A taxa de câmbio e o valor percebido de uma moeda também são fortemente afetados pela estabilidade política de um país. Políticas financeiras e econômicas sólidas determinadas por um governo estável contribuirão muito para a confiança na moeda e na economia como um todo. 

Quando as pessoas estão confiantes e otimistas sobre a expansão e o crescimento futuros de uma economia, elas estarão mais dispostas a investir na moeda local. Isso aumentará a demanda pela moeda e, assim, fortalecerá seu valor.

Especulação

O mercado cambial e as taxas de câmbio também podem reagir às especulações. Por exemplo, se os especuladores preverem um aumento no valor da moeda em resposta a eventos políticos ou notícias globais, os investidores comprarão mais na esperança de obter lucro vendendo-a quando os preços subirem. Isso leva a um aumento na demanda, resultando em um aumento no valor da moeda. 

É importante observar que existem muitos fatores que contribuem para as taxas de câmbio e os movimentos de preços, levando a uma volatilidade potencialmente significativa no mercado cambial. 

Portanto, além de considerar os fatores mencionados acima em uma análise fundamental, use a análise técnica para apoiar sua estratégia e o estilo de negociação ao negociar forex. Você pode praticar negociações sem riscos com uma conta demo pré-carregada com moeda virtual, que permite refinar sua estratégia antes de negociar com dinheiro real.