العوامل المؤثرة على أسعار الفوركس

باعتباره أكبر الأسواق المالية وأكثرها سهولة للتداول، يوفر سوق الفوركس الكثير من فرص التداول للمتداولين في جميع أنحاء العالم. تداول الفوركس هو في الأساس تبادل عملة بأخرى، ويتم قياس قيمة كلتا العملتين مقابل بعضهما البعض. وهذا ما يسمى سعر الصرف. 

عادة ما يكون هناك نوعان من أسعار الصرف - الأسعار الثابتة والأسعار العائمة. إذا كان سعر العملة ثابتًا، يتم ربط قيمتها بقيمة عملة أخرى ويتم الحفاظ عليها حتى تقوم الحكومة المحلية بتعديل سعر الصرف الرسمي. 

ومع ذلك، إذا كان سعر العملة عائمًا، فإن قيمتها تتحدد من خلال القوى في سوق الفوركس من خلال العرض والطلب. 

ولكن ما هي هذه القوى التي تؤثر على أسعار الصرف العائمة؟ وما العوامل التي يجب على المتداول أخذها في الاعتبار عند التنبؤ بكيفية تحرك قيمة العملة؟ 

في منشور المدونة هذا، نتناول العوامل المهمة التي تؤثر على الاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل لأسعار صرف العملات الأجنبية وقيمة العملات. 

معدلات الفائدة

يؤدي سعر الفائدة المرتفع إلى ارتفاع قيم العملات، حيث سيؤدي ذلك إلى جذب الاستثمار الأجنبي وزيادة الطلب على العملة المحلية. 

معدل الفائدة هو المبلغ الذي يتم تحميله على المقترض كتكلفة لاستخدام رأس المال أو الأصل الذي يقترضه، وهو نسبة مئوية من إجمالي المبلغ المقترض. يمثل هذا معدل العائد للمستثمر، وهو مكاسب أو خسائر الاستثمار.

عندما تكون أسعار الفائدة التي تقدمها دولة ما مرتفعة، سيكون المستثمرون الأجانب أكثر استعدادًا للاستثمار في الدولة حيث سيحصلون على معدل عائد أعلى - أو مكاسب أعلى - من استثماراتهم بمرور الوقت. عندما يتم ضخ رأس المال الأجنبي في البلد المحلي كاستثمار، يجب تحويل العملة الأجنبية إلى العملة المحلية. يؤدي هذا إلى زيادة الطلب على العملة المحلية ورفع قيمتها.

يتم تحديد أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، لذلك من الجيد مراقبة الإعلانات المهمة التي تصدرها. 

التضخم

يحدث التضخم عندما يؤدي ارتفاع تكاليف السلع والخدمات إلى انخفاض القوة الشرائية للعملة. يعد قياس القوة الشرائية للعملة مؤشرًا قويًا على قيمتها، ويمكن ملاحظته من خلال مستوى التضخم في الدولة. 

يحدث التضخم عندما تصبح السلع والخدمات أكثر تكلفة. يمكن أن يحدث هذا إما بسبب ارتفاع تكاليف الإنتاج بفضل المواد الخام أو الخدمات الأكثر تكلفة، أو بسبب زيادة الطلب. وهذا بدوره يؤدي إلى ارتفاع أسعار السلع والخدمات إما لأن إنتاجها يصبح أكثر تكلفة أو يفشل الإنتاج في تلبية الطلب المتزايد. 

إذا كان التضخم مرتفعًا، فسيكلف المستهلك المزيد من المال لشراء السلع والخدمات مقارنة بالسابق، مما يعني أن العملة لديها قوة شرائية أقل. يعد قياس القوة الشرائية للعملة مؤشرًا قويًا على قيمتها. 

إذا كان التضخم منخفضًا، يتم تعزيز العملة لأن قوتها الشرائية مرتفعة - وحدة واحدة من العملة قادرة على شراء المزيد. وهذا يؤدي إلى زيادة الطلب على تلك العملة، مما يؤدي بدوره إلى رفع قيمتها.

التجارة الدولية

يمكن أن تتأثر قيمة العملة أيضًا بالميزان التجاري بين البلدان - يشير الميزان التجاري إلى الفرق بين واردات وصادرات الدولة. عادة ما تشهد البلدان ذات الصادرات المرتفعة زيادة في قيمة عملتها. 

لنفترض أن الطلب على منتجات المملكة المتحدة يزداد. ستحتاج البلدان التي ترغب في استيراد منتجات المملكة المتحدة إلى تحويل عملتها إلى الجنيه الإسترليني لشراء منتجات المملكة المتحدة. سيؤدي ذلك بعد ذلك إلى زيادة الطلب على الجنيه الإسترليني حيث تشتري البلدان المزيد من المنتجات بالعملة، مما سيعزز قيمتها بعد ذلك. 

تتأثر التجارة الدولية أيضًا بمعدل التضخم في الدولة.

على سبيل المثال، إذا كانت الولايات المتحدة لديها معدل تضخم مرتفع، فإن شراء المنتجات والخدمات الأمريكية الصنع يصبح أكثر تكلفة مع انخفاض القوة الشرائية للدولار الأمريكي. سيكون هناك طلب أقل على الدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى انخفاض القيمة وسعر الصرف. 

الاستقرار الاقتصادي والسياسي

ترتبط التجارة الدولية ارتباطًا وثيقًا بالصحة الاقتصادية للبلد. يمكن قياس الصحة الاقتصادية من خلال عدد من العوامل، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي والتضخم، وكذلك الحساب الجاري للبلد وميزان المدفوعات - الفرق بين المبلغ الذي تنفقه الدولة ومقدار ما تكسبه. 

إذا أنفقت دولة ما أكثر على استيراد التجارة الخارجية مقارنة بما تكسبه، فإن رصيدها يعاني من عجز. وسيحتاجون إلى المزيد من رأس المال الأجنبي لشراء المنتجات الأجنبية، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على العملة المحلية وانخفاض قيمة العملة المحلية. 

كما يتأثر سعر صرف العملة والقيمة المتصورة بشدة بالاستقرار السياسي للبلد. ستساهم السياسات المالية والاقتصادية الصلبة التي تحددها حكومة مستقرة بشكل كبير في الثقة بالعملة والاقتصاد ككل. 

عندما يكون الناس واثقين ومتفائلين بشأن التوسع والنمو المستقبلي للاقتصاد، سيكونون أكثر استعدادًا للاستثمار في العملة المحلية. سيؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة، وبالتالي تعزيز قيمتها.

المضاربة

يمكن أن يتفاعل سوق الفوركس وأسعار صرف العملات أيضًا مع المضاربات. على سبيل المثال، إذا توقع المضاربون ارتفاعًا في قيمة العملة استجابة للأحداث السياسية أو الأخبار العالمية، فسيشتري المستثمرون المزيد منها على أمل تحقيق ربح عن طريق بيعها عندما ترتفع الأسعار. هذا يؤدي إلى زيادة الطلب، مما يؤدي إلى زيادة قيمة العملة. 

من المهم ملاحظة أن هناك العديد من العوامل التي تساهم في أسعار صرف العملات وحركات الأسعار، مما يؤدي إلى تقلبات كبيرة محتملة في سوق الفوركس. 

لذلك بالإضافة إلى النظر في العوامل المذكورة أعلاه في التحليل الأساسي، استفد من التحليل الفني لدعم استراتيجيتك وأسلوب تداول عند تداول الفوركس. يمكنك ممارسة التداول بدون مخاطر باستخدام حساب التجريبي المحمّل مسبقًا بالعملة الافتراضية، مما يسمح لك بتحسين استراتيجيتك قبل التداول بأموال حقيقية.