원유와 금 가격 추세는 더 깊은 위험 이야기를 드러냅니다.

불안해하는 것은 단지 트레이더들만이 아닙니다. 분석가들에 따르면, 유가와 금값이 단기적인 흔들림 이상의 무언가를 대비하는 듯한 움직임을 보이기 시작했습니다. 두 마켓의 가격 상승은 명확한 신호를 보내고 있습니다: 전 세계적인 불확실성이 다시 중심 무대에 올랐고, 투자자들이 다시 위험을 진지하게 받아들이기 시작했습니다. 

중동 긴장이 고조되고 거시경제적 불안이 커지는 가운데, 미국 달러가 신용 등급 강등 후 약세를 보이자, 원자재는 본연의 역할을 하고 있습니다 - 다른 마켓이 따라잡기 전에 반응하는 것입니다.

하지만 여기서 흥미로운 점이 있습니다. 보고서에 따르면, 유가는 공급 중단에 대한 우려로 상승하는 반면, 금은 금융 불안과 약화된 달러 때문에 움직이고 있다고 합니다. 이것은 단순한 한 가지 이야기만이 아니라 두 가지가 합쳐진 이야기입니다, 시장이 장기적인 위험 사이클에 진입하고 긴장이 일상이 되며 방어적인 포지션이 주도하는 국면에 들어설 수 있음을 시사합니다.

유가의 새로운 위험 프리미엄

유가는 다시 한 번 헤드라인에 민감하게 반응하고 있습니다 - 그리고 이는 누구도 원하지 않는 종류의 헤드라인입니다. 브렌트와 미국 원유 선물 가격이 이스라엘이 이란 핵시설을 공격할 준비를 하고 있다는 보도 이후 급등했습니다. 확정된 일정이나 결정은 없지만, 이러한 가능성만으로도 에너지 시장을 흔들기에 충분합니다. 이란은 결국 OPEC에서 세 번째로 큰 산유국이며, 이와 관련된 군사적 긴장은 더 넓은 지역으로 확산될 수 있습니다.

또한 세계 석유 물동량의 약 20%가 흐르는 좁은 해협인 호르무즈 해협도 고려해야 합니다. 만약 이란이 보복하거나 이 중요한 경로를 차단하려 한다면, 세계 공급에 미치는 영향은 즉각적일 것입니다. 갑자기 위험은 단지 가상의 문제가 아니라 현실적인 문제가 되었습니다.

그렇지만 표면적으로는 데이터가 이상할 정도로 안정적으로 보입니다. 미국 원유 재고는 5월 16일 주간에 250만 배럴 증가하여 공급이 아직 타이트하지 않음을 시사합니다. 하지만 조금 더 자세히 들여다보면 상황은 달라집니다. 휘발유 재고는 320만 배럴 감소했고, 디젤 및 난방유에 사용되는 경유는 140만 배럴 줄었습니다. 

쿠싱, 오클라호마, 미국 원유 선물의 주요 인도 허브도 또 다른 재고 감소를 보였습니다. 그래서 유가는 기술적으로는 공급 가능하지만, 그 재고 구성은 표면적인 수치보다 훨씬 긴장된 시장임을 나타냅니다. 기술적으로는 석유가 이용 가능하지만, 해당 재고 구성은 표면상의 수치가 암시하는 것만큼 시장이 느긋하지 않다는 점을 가리킵니다.

이것이 바로 최근 원유 랠리가 이토록 매력적인 이유입니다. 지금은 공급 부족 문제가 아니라 앞으로 어떤 일이 일어날 수 있는지가 관건입니다. 시장들은 다시 한 번 지정학적 긴장에 대한 위험 프리미엄을 반영하고 있습니다. 이는 2022년 초 이후 완전한 형태로 본 적 없는 현상입니다.

달러 약세 속 금 시세 전망 밝아지다

반면, 금은 전통적인 역할을 수행하고 있습니다: 안전자산으로서의 선택지입니다. 최근 금 가격은 1% 이상 상승했으며, 이는 약화된 미국 달러와 함께 거시경제 불안 심리가 뒷받침한 결과입니다. 달러 약세와 지속되는 거시경제 불안감이 원인입니다. 원인은 무엇일까요? 무디스가 미국 신용 전망을 하향 조정해 ‘Aaa’ 등급에서 ‘Aa1’ 등급으로 떨어뜨렸습니다. 이는 심각해 보이지 않을 수 있지만, 심리적으로는 글로벌 금융에서 가장 안전한 투자처로 여겨졌던 미국 부채에 대한 신뢰에 타격을 주었습니다. 심리적으로, 이는 지금까지 가장 안전한 베팅으로 여겨졌던 미국 부채에 대한 신뢰를 흔들어 놓았습니다. 부채.

여기에 경제에 대해 점점 신중한 태도를 보이는 연방준비제도의 입장도 더해지면서 달러는 점점 빛을 잃고 있습니다. 달러가 약해질 때 금은 더욱 매력적인 자산이 되며, 이는 금에 유리한 환경입니다. 미국 외 구매자들에게 금은 갑자기 더 저렴해졌고, 증가하는 불확실성 속에서 이는 관심을 되살리기에 충분한 이유입니다. 그렇다고 모든 상황이 순조로운 것만은 아닙니다.

금 ETF에서는 지난주 30톤의 자금이 유출되었는데, 이는 4월에 강력한 자금 유입이 있었던 점을 고려하면 꽤 큰 규모의 이탈입니다. 주간 금 ETF의 자금 유입과 유출을 보여주는 그래프로, 4월 초의 자금 유입과 대비되는 30톤의 급격한 자금 유출이 나타납니다.

그럼에도 불구하고 중앙은행의 수요는 꾸준하며, 일부 국가들이 달러 표시 자산에 대한 의존도를 줄이려는 움직임도 천천히 계속되고 있습니다.

이와 같은 광범위한 맥락에서 금의 매력은 단순한 전술적 요소를 넘어섭니다. 금은 전략적입니다. 게다가 지정학적 긴장도 도움이 됩니다.

러시아와 우크라이나 간 잠정 정전 협상 이야기가 다시 고개를 들었지만, 실제 진전은 미미합니다.

EU와 영국은 미국의 동의 없이 러시아에 대한 새로운 제재를 발표했고, 우크라이나는 G7에 러시아 해상 석유 가격 상한을 강화할 것을 요구하고 있습니다. 한편, 분쟁은 세계 경제 전망에 그림자를 드리우며 안전자산에 대한 강한 수요를 유지하고 있습니다. 배경에 있는 위험으로서, 만약 이스라엘이 이란 핵 시설을 공격한다면, 투자자들이 피난처를 찾으면서 금은 추가적인 상승 동력을 얻을 수 있습니다. 원유와 금: 두 가지 원자재, 한 가지 메시지

여기서부터 상황이 흥미로워집니다.

원유와 금은 항상 같은 방향으로 움직이지 않습니다 - 사실, 종종 서로 다른 이슈에 따라 움직입니다. 원유는 공급과 수요 동향을 반영하는 반면, 금은 금융 시스템의 심리와 반응합니다. 하지만 지금은 두 원자재 모두 가격이 상승하고 있습니다. 이것은 매우 드문 신호입니다. 원유는 지상에서 세계가 점점 더 위험해지고 있음을 알려주고 있습니다.

금은 재무상태표 상에서 위험이 커지고 있음을 알려주고 있습니다. 그리고 두 원자재는 이것이 일시적인 현상이 아니라, 더 길고 불안정한 국면의 시작일 수 있음을 시사하고 있습니다. 투자자들에게 이는 투자 노출을 재고해야 한다는 의미입니다.

전통적인 자산군이 충분한 위험을 반영하고 있는가? 변동성이 순간이 아니라 지속적인 분위기일 수 있는 세상에서 투자 포트폴리오가 충분히 헤지되어 있는가? 트레이더에게는 기회이자 주의가 필요한 시기입니다.

공포가 시장을 자극할 때 모멘텀은 빠르고 강력할 수 있으나, 여기서 근본적인 트렌드는 복잡하며 빠르게 변할 수 있습니다. 정전이 원유 가격을 제한할 수 있지만, 끈질긴 인플레이션 수치는 금 가격을 끌어올릴 수 있습니다. 여러 교차하는 흐름이 강하게 작용하고 있습니다. 원유 및 금 시장의 기술적 전망: 장기 리스크 사이클?

그렇다면, 원유와 금이 장기 리스크 사이클에 대비하고 있는 것일까요?

신호들은 그 방향을 가리키고 있습니다. 우리는 단순한 반응적 움직임뿐만 아니라 전반적인 위험 재평가가 진행 중임을 보고 있습니다. 중동의 긴장, 미국의 경제적 의문, 동유럽의 정체된 외교 등 어떠한 상황에서든, 원자재는 실시간 위험 지표로서의 역할을 되찾고 있습니다. 금이 다시 빛나고 있습니다.

원유가 뜨거워지고 있습니다. 그리고 시장은 더 이상 희망에 기대기보다는 주의 깊게 거래하는 모양새입니다. 작성 시점에서 원유는 매도 구역 내에서 일부 매수 압력을 보이며 잠재적 조정을 암시하고 있습니다.

하지만 거래량 그래프는 매도자들이 아직 확신을 갖고 움직이지 않고 있음을 보여주어 가격이 더 오를 가능성을 시사합니다. 상승세가 이어진다면, 가격은 $64.06와 $70.90의 저항선을 만날 수 있습니다. Deriv MT5의 원유 가격 기술적 분석 차트에서는 매도 구역 내 매수 압력과 $64.06 및 $70.90 저항선을 강조하고 있습니다.

금 역시 조정 기간 후 큰 상승세를 보였습니다.

일간 차트에서 매수 압력이 뚜렷하게 나타나며, 강세론자들은 $3,330 지점을 되찾으려 하고 있습니다. 약한 매도 압력을 나타내는 거래량 그래프 또한 강세 흐름을 더하고 있습니다. 추가 상승이 발생한다면, 가격은 $3,435와 $3,500의 저항벽을 만날 수 있습니다. 만약 큰 하락이 발생한다면, 가격은 $3,190의 지지선까지 떨어질 수 있습니다.

원유와 금은 계속 상승할까요?

Deriv MT5나 Deriv X 계정으로 두 원자재의 가격 움직임에 대해 추측해 볼 수 있습니다. 불안함을 느끼는 것은 단지 트레이더들만이 아닙니다.