Po wynikach Microsoftu: Czy gigant chmurowy spełni swoje ambicje w dziedzinie AI?

Akcje Microsoftu odnotowały zaskakujący spadek o 7% w handlu po godzinach po opublikowaniu raportu zarobkowego za czwarty kwartał 2024 roku fiskalnego. Ten spadek nastąpił pomimo tego, że firma przewyższyła szacunki analityków zarówno w zakresie zysków na akcję (EPS), jak i przychodów. Kto zawinił? Brak zgodności przewidywań dotyczących przychodów z chmury, szczególnie w segmencie Microsoft Azure.

Raport zarobkowy

• Zysk na akcję (EPS): EPS Microsoftu wyniósł 2,95 USD, przewyższając oczekiwania analityków wynoszące 2,94 USD.
• Przychód: Firma osiągnęła 64,7 miliarda dolarów przychodu, przewyższając przewidywane 64,5 miliarda dolarów.
• Zysk netto Microsoftu : Zysk netto wyniósł 22,04 miliarda dolarów, czyli 2,69 dolara na akcję, wzrastając z 20,08 miliarda dolarów, czyli 2,69 dolara na akcję, w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Ten błąd w obszarze chmury, kluczowym motorze wzrostu dla Microsoftu, wywołał obawy wśród inwestorów i spowodował zawirowania w sektorze AI, przy czym inne firmy skoncentrowane na AI, takie jak Meta, również doświadczyły podobnego spadku w handlu po godzinach.

Obszary siły: Produktywność i procesy biznesowe Microsoft

Pomimo obaw związanych z chmurą, raport za czwarty kwartał Microsoftu nie był całkowicie ponury. Całkowity przychód firmy wzrósł o 21% rok do roku, częściowo napędzany rosnącym zapotrzebowaniem na usługi AI, które przyczyniły się do 8 punktów procentowych do wzrostu o 29% Azure. Dodatkowo GitHub, spółka zależna Microsoftu zajmująca się rozwojem oprogramowania, osiągnęła imponujący roczny wskaźnik przychodu przekraczający 2 miliardy dolarów, pokazując swoje silne tempo wzrostu.

Jednostka Produktywność i Procesy Biznesowe Microsoftu, mieszcząca oprogramowanie Office i LinkedIn, również przewyższyła oczekiwania, osiągając 11% wzrost przychodów. Podobnie, jednostka More Personal Computing, obejmująca Windows, gry, urządzenia i reklamy w wyszukiwarkach, przekroczyła prognozy, osiągając 14% wzrostu przychodów. Te sukcesy podkreślają odporność zróżnicowanego portfolio Microsoftu.

Konkurencja i przyszłe perspektywy wzrostu chmury Microsoftu

Mieszany raport nieuchronnie wywołał porównania z konkurentem Alphabet, który niedawno ogłosił własny wzrost przychodów z chmury napędzany przez produkty AI. Jednak, w przeciwieństwie do Microsoftu, Alphabet nie określał precyzyjnego wpływu AI, pozostawiając analitykom spekulacje, że znaczące korzyści z inwestycji w AI mogą nie materializować się do pierwszej połowy 2025 roku.

Pomimo wyzwań, Microsoft pozostaje optymistyczny. Firma spodziewa się przyspieszonego wzrostu chmury w pierwszej połowie roku fiskalnego 2025 i nadal inwestuje znacząco w możliwości i infrastrukturę AI. Kierownictwo Microsoftu podkreśliło swoje zaufanie do zdolności firmy do sprostania rosnącemu popytowi na usługi AI, choć ograniczenia pojemności dla Azure AI pozostają wyzwaniem w krótkim okresie.

Podczas gdy Microsoft porusza się po szybko ewoluującym krajobrazie AI i zmaga się z ograniczeniami pojemności, pozostaje pytanie, czy firma osiągnie swoje ambitne cele na rok fiskalny 2025?

Dzięki solidnemu portfolio produktów i usług, agresywnym inwestycjom w AI i optymistycznym perspektywom, Microsoft z pewnością pozycjonuje się na sukces. Jednak brak przychodów z chmury przypomina, że droga do wzrostu napędzanego przez AI może być pełna przeszkód i trudności. Podczas gdy gigant technologiczny nadal rozwija swoją infrastrukturę AI i dopracowuje swoją strategię, nadchodzące kwartały będą kluczowe w określeniu, czy uda mu się w pełni wykorzystać rewolucję AI i dotrzymać obietnic.

Perspektywa techniczna MSFT: Przygotowany na odbicie?

W związku z tym, że kilka akcji technologicznych obecnie doświadcza spadków, możemy zobaczyć więcej wyprzedaży, w tym, co analityk AJ Bell Dan Coatsworth określił jako "niezbędną korektę".

W momencie pisania tego tekstu, akcje MSFT wydają się zbliżać do poziomu około 422 USD. Dalszy ruch w dół może napotkać wsparcie na poziomie wsparcia 420 $. Z kolei kupujący mogą napotkać opór na poziomie 432 $, a dalszy ruch w górę może spotkać się z poważniejszym wyzwaniem na psychologicznym poziomie 440 $.

Wskaźniki techniczne wskazują na pewną tendencję spadkową, przy czym ceny pozostają poniżej 100 EMA, a RSI spada poniżej poziomu 70, co sugeruje zmianę z warunków wykupu, sygnalizując potencjalny okres konsolidacji lub łagodnego korekty.

Na razie możesz zaangażować się i spekulować na kontraktach CFD, otwierając konto Deriv MT5 .  Oferuje listę wskaźników technicznych, które można wykorzystać do analizy cen. Zaloguj się teraz, aby skorzystać z wskaźników lub zarejestruj się na darmowe konto demo. Konto demo oferuje wirtualne środki, dzięki czemu możesz praktykować analizę trendów bez ryzyka.