Cena akcji McDonald's: Czy zestawy wartościowe zainspirują do poprawy?

McDonald’s (MCD.N) niedawno opublikował swoje wyniki za II kwartał, ujawniając zaskakujący spadek globalnej sprzedaży, co oznacza pierwszy spadek od czwartego kwartału 2020 roku. W obliczu rosnącej presji inflacyjnej i zmieniających się zachowań konsumentów, strategiczna reakcja firmy, w szczególności jej promocje zestawów wartościowych, będzie kluczowa w pokonywaniu tych wyzwań.

Najważniejsze informacje z raportu o zyskach

• Zysk na akcję (EPS): McDonald’s odnotował skorygowany EPS na poziomie 2,97 USD, co jest niższe od oczekiwań analityków wynoszących 3,07 USD.
• Przychody: Firma odnotowała przychody w wysokości 6,49 miliarda dolarów, nieco poniżej oczekiwanych 6,61 miliarda dolarów, ale nadal oznaczające wzrost o 1% w porównaniu z poprzednim rokiem.
• Dochód netto: Dochód netto wyniósł 2,02 miliarda dolarów, czyli 2,80 dolara na akcję, w porównaniu z 2,31 miliardami dolarów, czyli 3,15 dolara na akcję, rok wcześniej.

Spadek sprzedaży i regionalne wyzwania McDonald’s

W kwartale McDonald’s stanął przed znaczącymi wyzwaniami w zakresie sprzedaży w różnych regionach. Globalna porównywalna sprzedaż spadła o 1%, co jest znaczącą różnicą w porównaniu do oczekiwanego wzrostu o 0,5%. W Stanach Zjednoczonych sprzedaż porównywalna spadła o 0,7%, co stanowi wyraźny kontrast wobec solidnego wzrostu o 10,3% w tym samym kwartale ubiegłego roku. Ten spadek w USA. rynku jest szczególnie niepokojący w kontekście sukcesu z poprzedniego roku, głównie przypisywanego popularnym promocjom, takim jak Grimace Birthday Meal.

Na arenie międzynarodowej McDonald’s również odnotował spadek. Sprzedaż w dywizji rynków międzynarodowych spadła o 1,1%, a Francja okazała się szczególnie słabym punktem. Firma przypisała część tego spadku rosnącej konkurencji cenowej i bojkotom konsumenckim związanym z trwającym konfliktem w Gazie. Dodatkowo sprzedaż w Chinach i na Bliskim Wschodzie, będących częścią międzynarodowych rynków licencjonowanych rozwojowych, spadła o 1,3%. Ten segment borykał się z wolniejszym niż oczekiwano ożywieniem w Chinach i negatywnymi skutkami regionalnych konfliktów, co dodatkowo utrudniało utrzymanie wzrostu sprzedaży.

Strategiczne przesunięcia i strategia zestawów wartościowych McDonald’s

W obliczu tych presji finansowych McDonald’s silnie polega na swojej strategii zestawów wartościowych, aby przyciągnąć oszczędnych konsumentów. Promocja posiłków o wartości 5 dolarów, uruchomiona pod koniec czerwca, wykazała obiecujące wczesne wyniki, skłaniając firmę do przedłużenia promocji poza początkowy czterotygodniowy harmonogram do sierpnia.

Chris Kempczinski, CEO McDonald’s, podkreślił rosnącą tendencję konsumentów do stawania się "bardzo wybrednymi" z powodu nacisków ekonomicznych, stwierdzając: "Nastrój konsumentów na większości naszych głównych rynków pozostaje niski." Ten nastrój został powtórzony przez analityka z Edward Jones, Briana Yarbrougha, który zauważył znaczący spadek liczby wizyt konsumentów o niskich dochodach, co miało wpływ na ogólną sprzedaż.

Perspektywy analityków dotyczące ceny akcji McDonald’s

Pomimo wyzwań analitycy pozostają ostrożnie optymistyczni co do McDonald’s. Analitycy UBS, dostosowując swoją cenę docelową z 335 dolarów do 305 dolarów z powodu wpływu inflacji na wyniki Q2, utrzymują rekomendację „kupuj”, przewidując poprawę wyników w drugiej połowie roku napędzaną promocjami wartościowymi.

Analitycy Baird również wyrazili zaufanie do strategii reklamowej skoncentrowanej na wartości McDonald’s, wierząc, że poprawi ona postrzeganie konsumentów i przyciągnie ruch do sklepów. „Historia sugeruje, że McDonald’s może zyskać znaczący udział, gdy kładzie nacisk na punkty cenowe zorientowane na wartość, korzystając z dużego budżetu reklamowego”, zauważyli analitycy Baird.

McDonald’s pozostaje optymistyczny co do swoich zmian strategicznych, utrzymując budżet na wydatki kapitałowe do 2,7 miliarda dolarów, z istotną częścią przeznaczoną na otwieranie nowych restauracji w kraju i za granicą. Brian Mulberry, menedżer portfela klientów w Zacks Investment Management, jest pełen nadziei co do przyszłości, stwierdzając, „Chociaż sytuacja jest teraz trudna, powinna się poprawić w drugiej połowie roku dzięki lepszym wartościom w menu.”

Techniczny widok na cenę akcji McDonald's

W chwili pisania tego tekstu, cena MCD oscyluje wokół poziomu 262 USD,  który działał jako opór trzy razy od początku czerwca. Jeśli cena przebije ten poziom, kupujący mogą napotkać przeszkodę na poziomie 100-EMA, około 270 USD. Na minusie poziom 260 USD pełni funkcję wsparcia psychologicznego. Jeśli cena będzie nadal spadać, bardziej znaczący poziom wsparcia może znajdować się w okolicach 254 USD.  

Ceny pozostają poniżej 100 EMA, co wskazuje na obecność sprzedających mimo ostatnich silnych zielonych świec. Jednak RSI jest płaskie w strefie neutralnej, co sugeruje, że presja sprzedaży stopniowo się zmniejsza.

Wpływ wyników McDonald's za Q2

Raport wyników McDonald's za Q2 podkreśla znaczący wpływ inflacji oraz zmieniających się zachowań konsumenckich na jego wyniki finansowe. Strategiczne skoncentrowanie się firmy na zestawach wartościowych oraz selektywnych podwyżkach cen ma na celu przeciwdziałanie tym naciskom i przyciągnięcie większej liczby klientów. W miarę jak McDonald's stawia czoła tym burzliwym czasom, jego zdolność do adaptacji i innowacji będzie kluczowa dla osiągnięcia poprawy w nadchodzących kwartałach.

Na razie możesz zaangażować się i spekulować na CFD z kontem Deriv MT5 .  Oferuje listę wskaźników technicznych, które mogą być używane do analizy cen. Zaloguj się teraz, aby skorzystać z wskaźników, lub zarejestruj się na darmowe konto demo. Konto demo przychodzi z wirtualnymi funduszami, więc możesz ćwiczyć analizowanie trendów bez ryzyka.