Cena akcji McDonald’s: Czy wartościowe posiłki zainspirują odwrócenie sytuacji?

McDonald’s (MCD.N) niedawno opublikował swoje wyniki za II kwartał, ujawniając zaskakujący spadek globalnej sprzedaży, co oznacza pierwszy spadek od czwartego kwartału 2020 roku. W obliczu rosnącej presji inflacyjnej i zmieniających się zachowań konsumentów, strategiczna reakcja firmy, w szczególności jej promocje zestawów wartościowych, będzie kluczowa w pokonywaniu tych wyzwań.

Najważniejsze informacje z raportu o zyskach

• Zysk na akcję (EPS): McDonald’s odnotował skorygowany EPS na poziomie 2,97 USD, co jest niższe od oczekiwań analityków wynoszących 3,07 USD.
• Przychody: Firma odnotowała przychody w wysokości 6,49 miliarda dolarów, nieco poniżej oczekiwanych 6,61 miliarda dolarów, ale nadal oznaczające wzrost o 1% w porównaniu z poprzednim rokiem.
• Dochód netto: Dochód netto wyniósł 2,02 miliarda dolarów, czyli 2,80 dolara na akcję, w porównaniu z 2,31 miliardami dolarów, czyli 3,15 dolara na akcję, rok wcześniej.

Spadek sprzedaży i regionalne wyzwania McDonald’s

W kwartale McDonald’s stanął przed znaczącymi wyzwaniami w zakresie sprzedaży w różnych regionach. Globalna porównywalna sprzedaż spadła o 1%, co jest znaczącą różnicą w porównaniu do oczekiwanego wzrostu o 0,5%. W Stanach Zjednoczonych sprzedaż porównywalna spadła o 0,7%, co stanowi wyraźny kontrast wobec solidnego wzrostu o 10,3% w tym samym kwartale ubiegłego roku. Ten spadek w USA. rynku jest szczególnie niepokojący w kontekście sukcesu z poprzedniego roku, głównie przypisywanego popularnym promocjom, takim jak Grimace Birthday Meal.

Na arenie międzynarodowej McDonald’s również odnotował spadek. Sprzedaż w dywizji rynków międzynarodowych spadła o 1,1%, a Francja okazała się szczególnie słabym punktem. Firma przypisała część tego spadku rosnącej konkurencji cenowej i bojkotom konsumenckim związanym z trwającym konfliktem w Gazie. Dodatkowo sprzedaż w Chinach i na Bliskim Wschodzie, będących częścią międzynarodowych rynków licencjonowanych rozwojowych, spadła o 1,3%. Ten segment borykał się z wolniejszym niż oczekiwano ożywieniem w Chinach i negatywnymi skutkami regionalnych konfliktów, co dodatkowo utrudniało utrzymanie wzrostu sprzedaży.

Strategiczne przesunięcia i strategia zestawów wartościowych McDonald’s

W obliczu tych presji finansowych McDonald’s silnie polega na swojej strategii zestawów wartościowych, aby przyciągnąć oszczędnych konsumentów. Promocja posiłków o wartości 5 dolarów, uruchomiona pod koniec czerwca, wykazała obiecujące wczesne wyniki, skłaniając firmę do przedłużenia promocji poza początkowy czterotygodniowy harmonogram do sierpnia.

Chris Kempczinski, CEO McDonald’s, podkreślił rosnącą tendencję konsumentów do stawania się "bardzo wybrednymi" z powodu nacisków ekonomicznych, stwierdzając: "Nastrój konsumentów na większości naszych głównych rynków pozostaje niski." Te nastroje podzielił analityk Edward Jones, Brian Yarbrough, który zauważył znaczący spadek liczby wizyt klientów o niższych dochodach, co wpłynęło na ogólną sprzedaż.

Poglądy analityków na cenę akcji McDonald's

Pomimo wyzwań, analitycy pozostają ostrożnie optymistyczni odnośnie McDonald’s. Analitycy UBS, choć obniżają swoją cenę docelową z 335 do 305 USD z powodu wpływu inflacji na wyniki za drugi kwartał, utrzymują rekomendację „kupuj”, oczekując poprawy wyników w drugiej połowie roku zasilanej promocjami wartości.”

Analitycy Baird również wyrazili zaufanie do strategii reklamowej McDonald’s skupiającej się na wartości, wierząc, że poprawi ona postrzeganie konsumentów i zwiększy ruch w sklepach. „Historia sugeruje, że McDonald’s może zdobywać znaczące udziały, gdy kładzie nacisk na punkty cenowe zorientowane na wartość dzięki swojemu dużemu budżetowi reklamowemu,” zauważyli analitycy Baird.

McDonald’s pozostaje optymistyczny co do swoich strategicznych zmian, utrzymując budżet na wydatki kapitałowe do 2,7 miliarda dolarów, z znaczną częścią przeznaczoną na otwarcie nowych restauracji zarówno krajowych, jak i międzynarodowych. Brian Mulberry, manager portfela klientów w Zacks Investment Management, jest pełen nadziei na przyszłość, stwierdzając: „Nawet jeśli teraz jest trudniej, w drugiej połowie roku powinno być lepiej z lepszą wartością w menu.”

Techniczny przegląd ceny akcji McDonald's

W momencie pisania, MCD oscyluje wokół poziomu 262 USD, poziomu, który od początku czerwca trzykrotnie działał jako opór. Jeśli cena przekroczy ten poziom, kupujący mogą napotkać przeszkodę na poziomie 100-EMA, około 270 USD. Ze strony spadkowej, poziom 260 USD służy jako wsparcie psychologiczne. Jeśli cena będzie dalej spadać, bardziej znaczący poziom wsparcia prawdopodobnie znajduje się wokół 254 USD.  

Ceny pozostają poniżej 100 EMA, co wskazuje, że sprzedający są obecni mimo niektórych ostatnich silnych zielonych świec. Jednak RSI jest płaskie w strefie neutralnej, co sugeruje, że presja sprzedaży stopniowo się zmniejsza.

Wpływ wyników Q2 McDonald’s

Raport wyników za Q2 McDonald’s podkreśla znaczący wpływ inflacji i zmieniających się zachowań konsumentów na wyniki finansowe. Strategiczne skoncentrowanie się firmy na wartościach posiłków i selektywne podwyżki cen mają na celu przeciwdziałanie tym naciskom i przyciągnięcie większej liczby klientów. W miarę jak McDonald’s radzi sobie w tych burzliwych czasach, jego zdolność do adaptacji i innowacji będzie kluczowa w osiągnięciu poprawy w nadchodzących kwartałach.

Na razie, możesz zaangażować się i spekulować na kontraktach CFD z kontem Deriv MT5. Oferuje listę wskaźników technicznych, które można wykorzystać do analizy cen. Zaloguj się teraz, aby skorzystać ze wskaźników lub zarejestruj się na darmowe konto demo. Konto demo jest wyposażone w wirtualne środki, dzięki czemu możesz bez ryzyka ćwiczyć analizowanie trendów.