Sự vượt trội về lợi nhuận của Microsoft: Gã khổng lồ đám mây có thể thực hiện được tham vọng AI của mình không?

Cổ phiếu của Microsoft đã giảm đáng ngạc nhiên 7% trong giao dịch ngoài giờ sau báo cáo thu nhập quý tài chính thứ tư năm 2024. Sự suy giảm này diễn ra mặc dù công ty đã vượt qua ước tính của các nhà phân tích về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Nguyên nhân? Một sự thiếu hụt trong kỳ vọng doanh thu đám mây, đặc biệt là trong phân khúc Microsoft Azure.

Báo cáo thu nhập

• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): EPS của Microsoft là $2.95, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là $2.94.
• Doanh thu: Công ty đã ghi nhận $64.7 tỷ doanh thu, vượt qua dự kiến là $64.5 tỷ.
• Lợi nhuận ròng của Microsoft  : Lợi nhuận ròng  là 22.04 tỷ USD, tức 2.69 USD trên mỗi cổ phiếu, tăng từ 20.08 tỷ USD, tức 2.69 USD trên mỗi cổ phiếu, trong quý của năm trước.

Cú vấp ngã trong lĩnh vực đám mây, một động lực tăng trưởng chính cho Microsoft, đã kích hoạt sự lo lắng trong các nhà đầu tư và gây ra rung động trong lĩnh vực AI, với các công ty tập trung vào AI như Meta trải qua mức giảm tương tự trong giao dịch ngoài giờ.

Những điểm mạnh: Năng suất và quy trình kinh doanh của Microsoft.

Mặc dù có những lo ngại về đám mây, báo cáo Q4 của Microsoft không phải là tận thế. Doanh thu tổng thể của công ty đã tăng trưởng 21% so với cùng kỳ năm trước, một phần được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng đối với dịch vụ AI, đóng góp 8 điểm phần trăm quan trọng vào mức tăng trưởng 29% của Azure. Ngoài ra, GitHub, công ty con của Microsoft về phát triển phần mềm, đã đạt mức doanh thu hàng năm vượt quá $2 tỷ, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ của nó.

Đơn vị Năng suất và Quy trình Kinh doanh của Microsoft, nơi có phần mềm Office và LinkedIn, cũng vượt qua kỳ vọng với mức tăng trưởng doanh thu 11%. Tương tự, đơn vị Máy tính Cá nhân, bao gồm Windows, trò chơi, thiết bị và quảng cáo tìm kiếm, cũng vượt qua các dự báo với mức tăng trưởng doanh thu 14%. Những thành công này nhấn mạnh tính kiên cường của danh mục đa dạng của Microsoft.

Cạnh tranh và triển vọng tương lai về tăng trưởng đám mây của Microsoft

Báo cáo hỗn hợp này đã gây ra sự so sánh không thể tránh khỏi với đối thủ...cả hai đều công bố tăng trưởng doanh thu từ sản phẩm AI. Tuy nhiên, không giống như Microsoft, Alphabet đã không xác định tác động chính xác của AI, để lại cho các nhà phân tích suy đoán rằng lợi ích doanh thu đáng kể từ các khoản đầu tư AI có thể không xuất hiện cho đến nửa đầu năm 2025.

Mặc dù có những thách thức, Microsoft vẫn lạc quan. Công ty dự đoán sẽ có sự tăng trưởng mạnh mẽ của mảng đám mây trong nửa đầu tài khóa 2025. Các giám đốc Microsoft nhấn mạnh sự tự tin của họ vào khả năng của công ty trong việc đáp ứng nhu cầu gia tăng cho các dịch vụ AI, mặc dù những hạn chế về khả năng cho Azure AI vẫn là một thách thức trong ngắn hạn.

Khi Microsoft điều hướng qua bối cảnh AI đang phát triển nhanh chóng và đối mặt với những hạn chế về năng lực, câu hỏi đặt ra là liệu công ty có đạt được các mục tiêu tham vọng của mình cho năm tài chính 2025 hay không?

Với danh mục sản phẩm và dịch vụ mạnh mẽ, các khoản đầu tư quyết liệt vào AI và cái nhìn lạc quan, Microsoft chắc chắn đang định vị mình để thành công. Tuy nhiên, việc doanh thu đám mây không đạt kỳ vọng là một lời nhắc nhở rằng con đường đến tăng trưởng dựa trên AI có thể không tránh khỏi những vấp ngã và khó khăn. Khi gã khổng lồ công nghệ tiếp tục mở rộng cơ sở hạ tầng AI của mình và tinh chỉnh chiến lược, những quý tới sẽ rất quan trọng để xác định liệu công ty có thể tận dụng hoàn toàn cuộc cách mạng AI và thực hiện đúng cam kết của mình hay không.

Triển vọng kỹ thuật của MSFT: Chuẩn bị để phục hồi?

Với nhiều cổ phiếu công nghệ hiện đang giảm, chúng ta có thể thấy một số đợt bán tháo thêm trong những gì mà nhà phân tích AJ Bell Dan Coatsworth gọi là “sự điều chỉnh cần thiết”.

Tại thời điểm viết bài, cổ phiếu MSFT dường như đang giảm xuống quanh mức $422. Một động thái giảm thêm có thể tìm thấy hỗ trợ ở mức $420. Ở chiều ngược lại, người mua có thể gặp kháng cự ở mức $432, với một động thái tăng thêm có khả năng đối mặt với thử thách lớn hơn ở mức tâm lý $440.

Kỹ thuật chỉ ra một số xu hướng giảm khi giá vẫn dưới đường EMA 100, trong khi chỉ số RSI giảm từ mức 70 cho thấy sự chuyển đổi từ tình trạng quá mua, báo hiệu một giai đoạn tích lũy hoặc suy giảm nhẹ.

Hiện tại, bạn có thể tham gia và suy đoán về CFD với tài khoản Deriv MT5.  Nó cung cấp một danh sách các chỉ số kỹ thuật có thể được sử dụng để phân tích giá cả. Đăng nhập ngay để tận dụng các chỉ số này hoặc đăng ký tài khoản demo miễn phí. Tài khoản demo đi kèm với quỹ ảo để bạn có thể thực hành phân tích xu hướng mà không gặp rủi ro.