Bài viết sau thu nhập của Microsoft: Liệu gã khổng lồ điện toán đám mây có thể thực hiện tham vọng AI của mình?

Cổ phiếu của Microsoft đã giảm đáng ngạc nhiên 7% trong giao dịch ngoài giờ sau báo cáo thu nhập quý tài chính thứ tư năm 2024. Sự suy giảm này diễn ra mặc dù công ty đã vượt qua ước tính của các nhà phân tích về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Nguyên nhân? Một sự thiếu hụt trong kỳ vọng doanh thu đám mây, đặc biệt là trong phân khúc Microsoft Azure.

Báo cáo thu nhập

• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): EPS của Microsoft là $2.95, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là $2.94.
• Doanh thu: Công ty đã ghi nhận $64.7 tỷ doanh thu, vượt qua dự kiến là $64.5 tỷ.
• Lợi nhuận ròng của Microsoft  : Lợi nhuận ròng  là 22.04 tỷ USD, tức 2.69 USD trên mỗi cổ phiếu, tăng từ 20.08 tỷ USD, tức 2.69 USD trên mỗi cổ phiếu, trong quý của năm trước.

Cú vấp ngã trong lĩnh vực đám mây, một động lực tăng trưởng chính cho Microsoft, đã kích hoạt sự lo lắng trong các nhà đầu tư và gây ra rung động trong lĩnh vực AI, với các công ty tập trung vào AI như Meta trải qua mức giảm tương tự trong giao dịch ngoài giờ.

Những điểm mạnh: Năng suất và quy trình kinh doanh của Microsoft.

Mặc dù có những lo ngại về đám mây, báo cáo Q4 của Microsoft không phải là tận thế. Doanh thu tổng thể của công ty đã tăng trưởng 21% so với cùng kỳ năm trước, một phần được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng đối với dịch vụ AI, đóng góp 8 điểm phần trăm quan trọng vào mức tăng trưởng 29% của Azure. Ngoài ra, GitHub, công ty con của Microsoft về phát triển phần mềm, đã đạt mức doanh thu hàng năm vượt quá $2 tỷ, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ của nó.

Đơn vị Năng suất và Quy trình Kinh doanh của Microsoft, nơi có phần mềm Office và LinkedIn, cũng vượt qua kỳ vọng với mức tăng trưởng doanh thu 11%. Tương tự, đơn vị Máy tính Cá nhân, bao gồm Windows, trò chơi, thiết bị và quảng cáo tìm kiếm, cũng vượt qua các dự báo với mức tăng trưởng doanh thu 14%. Những thành công này nhấn mạnh tính kiên cường của danh mục đa dạng của Microsoft.

Cạnh tranh và triển vọng tương lai về tăng trưởng đám mây của Microsoft

Báo cáo hỗn hợp này đã gây ra sự so sánh không thể tránh khỏi với đối thủ...cả hai đều công bố tăng trưởng doanh thu từ sản phẩm AI. Tuy nhiên, không giống như Microsoft, Alphabet đã không xác định tác động chính xác của AI, để lại cho các nhà phân tích suy đoán rằng lợi ích doanh thu đáng kể từ các khoản đầu tư AI có thể không xuất hiện cho đến nửa đầu năm 2025.

Mặc dù có những thách thức, Microsoft vẫn lạc quan. Công ty dự đoán sẽ có sự tăng trưởng mạnh mẽ của mảng đám mây trong nửa đầu tài khóa 2025. Các giám đốc Microsoft nhấn mạnh sự tự tin của họ vào khả năng của công ty trong việc đáp ứng nhu cầu gia tăng cho các dịch vụ AI, mặc dù những hạn chế về khả năng cho Azure AI vẫn là một thách thức trong ngắn hạn.

Khi Microsoft điều hướng cảnh quan AI phát triển nhanh chóng và đối mặt với các hạn chế về khả năng, câu hỏi vẫn là, liệu công ty có đạt được các mục tiêu tham vọng cho FY25 không?

Với danh mục sản phẩm và dịch vụ mạnh mẽ, các khoản đầu tư mạnh vào AI, và quan điểm lạc quan, Microsoft chắc chắn đang định vị mình cho sự thành công. Tuy nhiên, việc không đạt doanh thu đám mây nhắc nhở rằng con đường đến sự tăng trưởng nhờ vào AI có thể có những khó khăn và thử thách. Khi gã khổng lồ công nghệ này tiếp tục mở rộng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) và tinh chỉnh chiến lược của mình, các quý sắp tới sẽ rất quan trọng để xác định xem nó có thể tận dụng toàn bộ cuộc cách mạng AI và thực hiện lời hứa của mình hay không.

Triển vọng kỹ thuật của MSFT: Đang chuẩn bị để phục hồi?

Hiện tại, với nhiều cổ phiếu công nghệ đang trải qua sự sụt giảm, chúng ta có thể thấy thêm một số đợt bán tháo mà nhà phân tích Dan Coatsworth của AJ Bell gọi là 'sự điều chỉnh cần thiết'.

Tại thời điểm viết bài, cổ phiếu MSFT dường như đang giảm xuống quanh mức $422. Một động thái tiếp theo có thể tìm thấy hỗ trợ tại mức hỗ trợ $420. Về phía tăng, người mua có thể gặp phải kháng cự tại mức $432, với một động thái tăng hơn nữa có thể đối mặt với thách thức lớn hơn ở mức $440 tâm lý.

Các chỉ số kỹ thuật cho thấy có một xu hướng giảm nhẹ với giá vẫn duy trì dưới mức 100 EMA, trong khi RSI giảm nhẹ từ mức 70 cho thấy sự chuyển hướng khỏi tình trạng mua quá mức, báo hiệu một thời kỳ hợp nhất tiềm năng hoặc một sự điều chỉnh nhẹ.

Hiện tại, bạn có thể tham gia và dự đoán trên CFDs với tài khoản Deriv MT5 .  Nó cung cấp một danh sách các chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng để phân tích giá. Đăng nhập ngay để tận dụng các chỉ báo, hoặc đăng ký tài khoản demo miễn phí. Tài khoản demo đi kèm với các quỹ ảo để bạn có thể thực hành phân tích xu hướng mà không có rủi ro.