Jak odczytywać indeksy rynków akcji

Ten post został pierwotnie opublikowany przez Deriv 22 września 2022 roku

Indeks rynku akcji (lub indeksy rynków akcji, jeśli jest ich więcej niż jeden) to grupa akcji służąca do mierzenia wydajności sektora, rynku akcji lub gospodarki. Indeks akcji zazwyczaj składa się z ustalonej liczby najlepszych akcji z danego rynku.

Jako trader zrozumienie, jak mierzyć indeksy rynków akcji, jest niezbędne, ponieważ pomaga ocenić wydajność konkretnego rynku akcji, a przez to można przewidzieć wzór cen akcji. 

Jak są ważone indeksy?

Najczęstszy sposób odczytywania indeksu polega na zauważaniu zmian w jego wartościach w czasie. 

Ogólnie wartość indeksu rynków akcji opiera się na wartości poszczególnych akcji, które składają się na ten indeks. Ponieważ te ceny często się zmieniają, każdy indeks rynków akcji jest unikalny, a żaden nie jest całkowicie taki sam. 

Z różnymi akcjami i zróżnicowanymi obliczeniami warto zauważyć, że każdy nowy indeks rynków akcji ma różne wartości początkowe i nie powinno się ich ze sobą porównywać.

Z perspektywy, jeśli jeden indeks rośnie o 300 punktów dziennie, podczas gdy drugi rośnie tylko o 50, możesz pomyśleć, że pierwszy indeks wypadł lepiej niż drugi. Jednak jeśli pierwszy indeks początkowo wynosił 50 000, podczas gdy drugi indeks zaczynał od 500, wówczas drugi indeks osiągnąłby lepszy wynik procentowy. 

Aby analizować indeksy rynków akcji, powinieneś skupić się na procentowym wzroście i spadku zamiast na jego wartości punktowej, ponieważ wyższy procentowy zysk oznacza większy zysk, podczas gdy wyższy procentowy straty oznacza większą stratę. 

Zauważ, że większość indeksów rynków akcji nie mierzy wydajności całego rynku, ale tylko pokazuje ogólny stan sektora, branży lub gospodarki, które reprezentują. Dlatego możesz dowiedzieć się, jak każda akcja przyczynia się do indeksu, rozumiejąc, które akcje składają się na ten konkretny indeks i jak są ważone.

Typy indeksów ważonych

Istnieją 3 typy indeksów ważonych, a są one klasyfikowane według tego, w jaki sposób akcje wpływają na ogólny indeks rynków.

• Indeksy ważone zgodnie z kapitalizacją rynkową 
• Indeksy równoważone 
• Indeksy ważone ceną

Aby poprawnie odczytać indeksy rynków akcji, musisz znać, jaki ciężar ma każda akcja w indeksie. Istnieją różne sposoby odczytywania i analizowania różnych indeksów ważonych. Ta część zbada, jak można odczytać każdy indeks ważony.

Indeksy ważone kapitalizacją rynkową

Jako najczęstszy typ ważenia indeksów, indeksy ważone kapitalizacją rynkową uznają akcje o większej kapitalizacji rynkowej za wywierające większy wpływ i mające wyższą wagę na ogólny indeks rynku. Te indeksy reprezentują to, co trader zarobiłby, gdyby kupił akcje każdej firmy w indeksie.

Przyjrzyjmy się przykładowemu indeksowi składającemu się z Firmy A, Firmy B i Firmy C. Załóżmy, że te firmy mają odpowiednio 7 500, 2 000 i 500 akcji, z których każda jest wyceniana na 10 USD, 100 USD i 500 USD. W tym przykładzie Firma A miałaby niższą kapitalizację rynkową wynoszącą 75 000 USD, następnie Firma B z kapitalizacją 200 000 USD, pozostawiając Firmę C z najwyższą kapitalizacją rynkową wynoszącą 250 000 USD.

Jeśli akcje Firmy C wzrosną, wpłynie to bardziej na wartość i procent indeksu niż gdyby Firma A miała taki sam wzrost cen akcji. W ten sam sposób, jeśli akcje Firmy C spadną, wartość tego indeksu będzie bardziej podlegać wpływowi niż gdyby nastąpił duży spadek akcji Firmy A.

Indeksy równoważone

Jak sugeruje ich nazwa, indeksy równoważone są przez każdą firmę, z której się składają, wpływane w równym stopniu. 

Aby znaleźć wartość tego indeksu, oblicz ceny akcji każdej z tych firm, mnożąc je przez wagę, jaką nosi każda firma (obliczoną według liczby firm w indeksie) i sumując, aby uzyskać wartość indeksu.

Patrząc wstecz na powyższy przykład, są 3 firmy, co oznacza, że każda z nich będzie dzielić jedną trzecią wagi, czyli 33,3%, z każdej. Zgodnie z tą formułą wartość indeksu wynosiłaby 203,13 USD.

Indeksy ważone ceną

Podobnie jak indeksy ważone kapitalizacją rynkową, wartość indeksów ważonych ceną zależy od ceny każdej akcji. Różnica polega na tym, że w przypadku tych indeksów cena każdej akcji określa procent wpływu, jaki ma na indeks (w przypadku indeksów ważonych kapitalizacją rynkową liczba akcji, które firma ma, również wpływa na indeks).

Przyjrzyjmy się wagom każdej firmy z powyższego przykładu, jeśli byłyby ważone ceną.

Na podstawie powyższych obliczeń, akcje Firmy C miałyby większy wpływ na wartość indeksu niż akcje Firm A i B.

Dlatego, jeśli będzie niewielki wzrost cen akcji Firmy C, będzie miało to większy wpływ na ogólny indeks akcji niż podobny wzrost cen akcji Firmy A lub B. Z drugiej strony, niewielki spadek cen akcji Firmy C może mieć podobny wpływ na indeks jak duży spadek cen akcji Firmy A. 

Wypróbuj tę wiedzę, handlując indeksami akcji bez ryzyka z naszym bezpłatnym kontem demo. Otrzymujesz 10 000 USD w wirtualnych funduszach, które można zresetować, jeśli się skończą. Kiedy będziesz gotowy do handlu, możesz przejść na konto rzeczywiste i handlować swoimi ulubionymi indeksami na naszych platformach. Deriv MT5 oferuje handel CFD, podczas gdy Deriv Bot i Deriv Trader pozwalają na handel opcjami.