Как читать индексы фондового рынка

Этот пост был изначально опубликован Deriv 22 сентября 2022 года

Индекс фондового рынка (или индексы фондового рынка, если их больше одного) — это группа акций, используемая для измерения производительности сектора, фондового рынка или экономики. Индекс фондового рынка обычно состоит из определенного количества топовых акций конкретной биржи.

Как трейдер, важно понимать, как измерять индексы фондового рынка, так как это поможет вам оценить производительность конкретного фондового рынка и, на основе этого, предсказать динамику цен на акции. 

Как взвешиваются индексы?

Наиболее распространенный способ читать индекс — это отслеживать изменения его значений со временем. 

В общем, значение индекса фондового рынка основано на стоимости отдельных акций, которые составляют этот индекс. Поскольку эти цены часто меняются, каждый индекс фондового рынка уникален, и нет двух абсолютно одинаковых. 

С учетом различных акций и различных расчетов стоит отметить, что каждый новый индекс фондового рынка имеет разные стартовые значения и не должен измеряться по отношению друг к другу.

Если рассматривать ситуацию, если один индекс растет на 300 пунктов ежедневно, в то время как другой растет всего на 50, вы можете подумать, что первый индекс показал лучшие результаты, чем второй. Однако, если первый индекс изначально составлял 50 000, а второй индекс начинал с 500, второй индекс показал лучший результат в процентном соотношении. 

Чтобы проанализировать индексы фондового рынка, вам следует сосредоточиться на проценте повышения и снижения, а не на его оценке в пунктах, так как более высокий процент прибыли означает более значительную прибыль, в то время как более высокий процент убытка указывает на более крупные потери. 

Обратите внимание, что большинство индексов фондового рынка не измеряют производительность всего рынка, а лишь отображают общее состояние сектора, отрасли или экономики, которую они представляют. Таким образом, вы можете выяснить, как каждая акция влияет на индекс, понимая, какие акции составляют данный индекс и как они взвешиваются.

Типы взвешенных индексов

Существует 3 типа взвешенных индексов, и они классифицируются в зависимости от того, как акции влияют на общий индекс рынка.

• Индексы, взвешенные по рыночной капитализации 
• Индексы с равнымиWeights 
• Индексы с взвешиванием по цене

Чтобы правильно читать индексы фондового рынка, вам нужно знать, сколько веса каждая акция будет иметь в индексе. Существуют отдельные способы чтения и анализа различных взвешенных индексов. Эта часть рассмотрит, как каждый взвешенный индекс можно читать.

Индексы, взвешенные по рыночной капитализации

Будучи наиболее распространенной методом взвешивания индексов, индексы, взвешенные по рыночной капитализации учитывают акции с большей рыночной капитализацией, имеющие большее влияние и более важный вес на общий рынок индекс. Эти индексы представляют собой то, что трейдер бы заработал, если бы купил акции каждой компании в индексе.

Давайте посмотрим на пример индекса, состоящего из Компании A, Компании B и Компании C. Допустим, у этих компаний 7 500, 2 000 и 500 акций соответственно, каждая стоит 10 долларов США, 100 долларов США и 500 долларов США. В этом примере Компания A будет иметь меньшую рыночную капитализацию в 75 000 долларов США, за ней следует Компания B с 200 000 долларов США, оставляя Компанию C с самой высокой рыночной капитализацией в 250 000 долларов США.

Если акции Компания C вырастут, это окажет большее влияние на стоимость и процент индекса по сравнению с тем, если бы акции Компании A выросли на ту же сумму. Аналогично, если акции Компании C упадут, значение этого индекса будет более затронуто, чем если бы произошло резкое падение акций Компании A.

Индексы с равным весом

Как следует из их названия, индексы с равным весом одинаково влияют на каждую компанию, входящую в их состав. 

Чтобы узнать значение этого индекса, рассчитайте цены акций каждой из этих компаний, умножив на вес, который несет каждая компания (рассчитанный в зависимости от количества компаний в индексе) и сложив, чтобы получить значение индекса.

Воз возвращаясь к предыдущему примеру, есть 3 компании, что означает, что каждая будет делить одну треть веса, или 33,3%, от каждой. Следовательно, значение индекса составит 203.13 долларов США.

Индексы с взвешиванием по цене

Как и индексы, взвешенные по рыночной капитализации, значение индексов, взвешенных по цене, зависит от цены каждой акции. Разница в том, что в этих индексах цена каждой акции определяет процент влияния, который она оказывает на индекс (в индексах, взвешенных по рыночной капитализации, количество акций, которыми обладает компания, также влияет на индекс).

Рассмотрим вес каждой компании из предыдущего примера, если бы они были взвешены по цене.

На основе приведенных выше расчетов, акции Компании C будут иметь большее влияние на значение индекса, чем акции Компаний A и B.

Таким образом, если произойдет небольшой рост цен акций Компании C, это окажет более значительное влияние на общий индекс акций, чем аналогичный рост в акциях Компаний A или B. С другой стороны, небольшой спад в ценах акций Компании C может оказать аналогичное влияние на индекс, как и значительное падение цен акций Компании A. 

Проверьте эти знания на практике, торгуя индексами акций без риска с нашим бесплатным демо-аккаунтом. Вы получаете 10 000 долларов США в виртуальных средствах, которые можно сбросить, если они закончатся. Когда вы будете готовы торговать, вы можете переключиться на реальный аккаунт и торговать вашими любимыми индексами на наших платформах. Deriv MT5 предлагает торговлю CFD, а Deriv Bot и Deriv Trader позволяют торговать опционами.