Jinsi ya kusoma viashiria vya soko la hisa

Post hii ilichapishwa awali na Deriv mnamo 22 Septemba 2022

Hesabu ya kiashiria cha soko la hisa (au viashiria vya soko la hisa ikiwa kuna zaidi ya moja) ni kundi la hisa zinazotumika kupima utendaji wa sekta, soko la hisa, au uchumi. Kiashiria cha soko la hisa kwa kawaida hujumuisha idadi maalum ya hisa bora za ubadilishaji fulani.

Kama mfanyabiashara, kuelewa jinsi ya kupima viashiria vya soko la hisa ni muhimu kwani inakusaidia kutathmini utendaji wa soko fulani la hisa, na kupitia hilo, unaweza kutabiri muundo wa bei za soko la hisa. 

Viashiria vina uzito vipi?

Njia inayotumika sana kusoma kiashiria ni kuangalia mabadiliko ya thamani zake kwa muda. 

Kwa ujumla, thamani ya kiashiria cha soko la hisa inategemea thamani ya hisa kuu zinazounda kiashiria hicho. Kwa sababu bei hizi hubadilika mara kwa mara, kila kiashiria cha soko la hisa ni cha kipekee, na hakuna viwili vilivyo sawa. 

Kwa hisa tofauti na mahesabu mbalimbali, inapaswa kuzingatiwa kwamba kila kiashiria kipya cha soko la hisa kina thamani tofauti za mwanzo na hakuna kiashiria kinachopaswa kupimwa dhidi ya kingine.

Kwa mtazamo, ikiwa kiashiria kimoja kinapanda pointi 300 kila siku huku kingine kikipanda pointi 50 tu, unaweza kufikiri kuwa kiashiria cha kwanza kimefanya vizuri kuliko cha pili. Hata hivyo, ikiwa kiashiria cha kwanza kilikuwa na thamani ya 50,000 wakati kiashiria cha pili kikiwa na thamani ya 500, kiashiria cha pili kimetenda vyema zaidi kwa asilimia. 

Ili kuchambua viashiria vya soko la hisa, unapaswa kuzingatia asilimia ya kupanda na kushuka badala ya thamani ya pointi, kwani faida kubwa zaidi ya asilimia inamaanisha faida kubwa zaidi, wakati hasara kubwa zaidi ya asilimia inamaanisha hasara kubwa zaidi. 

Kumbuka kwamba viashiria vingi vya soko la hisa havipimi utendaji wa soko lote lakini vinaonyesha tu afya ya jumla ya sekta, tasnia au uchumi wanayowakilisha. Kwa hivyo, unaweza kugundua jinsi kila hisa inavyoshiriki katika kiashiria kwa kuelewa ni hisa zipi zinazounda kiashiria hicho na jinsi zinavyopimwa uzito.

Aina za kiashiria chenye uzito

Kuna aina 3 za viashiria vyenye uzito, na vimeainishwa kulingana na jinsi hisa zinavyoshawishi kiashiria jumla cha soko.

• Viashiria vyenye uzito wa thamani ya soko 
• Viashiria vyenye uzito sawa 
• Viashiria vyenye uzito wa bei

Ili kusoma viashiria vya soko la hisa ipasavyo, unahitaji kujua uzito wa kila hisa kwenye kiashiria. Kuna njia tofauti za kusoma na kuchambua viashiria tofauti vyenye uzito. Sehemu hii itachunguza jinsi kila kiashiria chenye uzito kinaweza kusomwa.

Viashiria vyenye uzito wa thamani ya soko

Kuwa uzito wa kiashiria wa kawaida, viashiria vyenye uzito wa thamani ya soko vinaangalia hisa zenye thamani kubwa ya soko kuwa na ushawishi zaidi na uzito mkubwa katika kiashiria jumla cha soko. Viashiria hivi vinaakisi kile mfanyabiashara angepata ikiwa ananunua hisa za kila kampuni katika kiashiria.

Hebu tuangalie mfano wa kiashiria kinachojumuisha Kampuni A, Kampuni B, na Kampuni C. Hebu tuseme kampuni hizi zina hisa 7,500, 2,000, na 500 mtawaliwa, kila moja ikiwipa USD10, USD100, na USD500. Katika mfano huu, Kampuni A itakuwa na thamani ya chini ya soko ya USD75,000, ikifuatiwa na Kampuni B yenye thamani ya USD200,000, na Kampuni C ikiwa na thamani ya juu ya soko ya USD250,000.

Ikiwa hisa za Kampuni C zinapanda, itakuwa na uzito zaidi kwenye thamani na asilimia ya kiashiria ikilinganishwa na Kampuni A ikiwa na ongezeko sawa la bei za hisa. Kwa njia ile ile, ikiwa hisa za Kampuni C zinateleza, thamani ya kiashiria hii itakumbwa zaidi kuliko kama kutakuwa na kushuka kubwa kwa hisa za Kampuni A.

Viashiria vyenye uzito sawa

As their name suggests, equal-weighted indices are affected equally by every company they consist of. 

Ili kupata thamani ya kiashiria hiki, hesabu bei za hisa za kila kampuni kwa kuzidisha kwa uzito ambao kila kampuni ina (imehesabiwa kulingana na idadi ya kampuni kwenye kiashiria) na kujumlisha ili kupata thamani ya kiashiria.

Tukiangalia mfano uliotajwa hapo juu, kuna kampuni 3, jambo linalomaanisha kila moja itashiriki theluthi moja ya uzito, au 33.3%, wa kila moja. Kulingana na hii, thamani ya kiashiria itakuwa USD203.13.

Viashiria vyenye uzito wa bei

Kama viashiria vyenye uzito wa thamani ya soko, thamani ya viashiria vyenye uzito wa bei inategemea bei ya kila hisa. Tofauti ni kwamba na viashiria hivi, bei ya kila hisa inamuweka kwenye asilimia ya ushawishi alionao kwenye kiashiria (na viashiria vyenye uzito wa thamani ya soko, idadi ya hisa kampuni ina pia inashawishi kiashiria).

Hebu tuchunguze uzito wa kila kampuni kutoka mfano ulio juu ikiwa wangekuwa na uzito wa bei.

Kulingana na mahesabu hapo juu, hisa za Kampuni C zitatelemka zaidi kwenye thamani ya kiashiria kuliko zile za Kampuni A na B.

Kwa hivyo, ikiwa kutakuwa na ongezeko dogo katika bei za hisa za Kampuni C, itakuwa na athari kubwa zaidi kwenye kiashiria jumla cha hisa kuliko ongezeko sawa katika Kampuni A au B. Kwa upande mwingine, kuporomoka kidogo katika bei za hisa za Kampuni C kunaweza kuwa na athari sawa kwenye kiashiria kama kuporomoka kubwa katika bei za hisa za Kampuni A. 

Weka maarifa haya kwenye mtihani kwa biashara ya viashiria vya hisa bila hatari na akaunti yetu ya bure ya majaribio. Unapata USD 10,000 katika fedha za mtandaoni ambazo zinaweza kurekebishwa ikiwa zitakosekana. Unapokuwa tayari kufanya biashara, unaweza kubadilisha kuwa akaunti halisi na kufanya biashara ya viashiria vyako unavyovipenda kwenye majukwaa yetu. Deriv MT5 inatoa biashara ya CFD, wakati Deriv Bot na Deriv Trader zinakuwezesha biashara ya chaguzi.