Wyniki po wynikach Microsoft: Czy gigant chmury może zrealizować swoje ambitne cele w zakresie AI?

Akcje Microsoftu zanotowały zaskakujący spadek o 7% w handlu po godzinach po opublikowaniu raportu finansowego za czwarty kwartał fiskalny 2024 roku. Mimo, że firma przekroczyła oczekiwania analityków zarówno w przypadku zysku na akcję (EPS), jak i przychodów. Winowajca? Brak osiągnięcia oczekiwań dotyczących przychodów z chmury, zwłaszcza w segmencie Microsoft Azure.

Raport finansowy.

• Zysk na akcję (EPS): Zysk na akcję Microsoftu wyniósł 2,95 USD, przewyższając oczekiwania analityków na poziomie 2,94 USD.
• Przychody: Firma odnotowała przychody w wysokości 64,7 miliarda dolarów, co przekroczyło oczekiwane 64,5 miliarda dolarów.
• Zysk netto Microsoftu: Zysk netto wyniósł 22,04 miliarda dolarów, czyli 2,69 dolara na akcję, wzrastając z 20,08 miliarda dolarów, czyli także 2,69 dolara na akcję, z poprzedniego kwartału roku.

To potknięcie w chmurze, kluczowy motor wzrostu Microsoftu, wywołało obawy wśród inwestorów i spowodowało zawirowania w sektorze AI, a inne firmy skoncentrowane na AI, takie jak Meta, doświadczyły podobnego spadku w handlu po godzinach.

Silne segmenty: produktywność i procesy biznesowe Microsoftu

Pomimo obaw dotyczących chmury, raport za Q4 Microsoftu nie był całkiem czarnym scenariuszem. Całkowite przychody firmy wzrosły o 21% w ujęciu rocznym, częściowo dzięki rosnącemu popytowi na usługi AI, co przyczyniło się do 29% wzrostu Azure o 8 punktów procentowych. Dodatkowo GitHub, spółka zależna Microsoftu zajmująca się rozwojem oprogramowania, osiągnął imponujący roczny wskaźnik przychodów przekraczający 2 miliardy dolarów, co świadczy o jego dynamicznym rozwoju.

Jednostka Microsoftu zajmująca się Produktywnością i Procesami Biznesowymi, obejmująca oprogramowanie Office i LinkedIn, również przekroczyła oczekiwania, osiągając 11% wzrost przychodów. Podobnie, dział More Personal Computing, obejmujący Windows, gry, urządzenia i reklamę w wyszukiwarkach, przewyższył prognozy ze wzrostem przychodów o 14%. Te sukcesy podkreślają odporność różnorodnego portfolio Microsoftu.

Konkurencja i przyszłe perspektywy wzrostu chmury Microsoft

Mieszane sprawozdanie nieuchronnie wywołało porównania z konkurentem Alphabet, który niedawno ogłosił własny wzrost przychodów z chmury napędzany przez produkty sztucznej inteligencji. Jednak w przeciwieństwie do Microsoft, Alphabet nie określiła precyzyjnego wpływu AI, pozostawiając analityków spekulujących, że znaczące korzyści przychodowe z inwestycji AI mogą wystąpić dopiero w pierwszej połowie 2025 roku.

Pomimo wyzwań, Microsoft pozostaje optymistą. Firma spodziewa się przyspieszonego wzrostu chmury w pierwszej połowie roku fiskalnego 2025 i nadal inwestuje znaczne środki w możliwości AI i infrastrukturę. Kierownictwo Microsoft podkreśliło swoje zaufanie w zdolność firmy do sprostania rosnącemu zapotrzebowaniu na usługi AI, mimo że ograniczenia dotyczące pojemności Azure AI pozostają wyzwaniem w krótkim okresie.

Podczas gdy Microsoft porusza się po szybko ewoluującym krajobrazie AI i zmaga się z ograniczeniami pojemności, pozostaje pytanie, czy firma osiągnie swoje ambitne cele na rok fiskalny 2025?

Dzięki solidnemu portfolio produktów i usług, agresywnym inwestycjom w AI i optymistycznym perspektywom, Microsoft z pewnością pozycjonuje się na sukces. Jednak brak przychodów z chmury przypomina, że droga do wzrostu napędzanego przez AI może być pełna przeszkód i trudności. Podczas gdy gigant technologiczny nadal rozwija swoją infrastrukturę AI i dopracowuje swoją strategię, nadchodzące kwartały będą kluczowe w określeniu, czy uda mu się w pełni wykorzystać rewolucję AI i dotrzymać obietnic.

Perspektywa techniczna MSFT: Przygotowany na odbicie?

W związku z tym, że kilka akcji technologicznych obecnie doświadcza spadków, możemy zobaczyć więcej wyprzedaży, w tym, co analityk AJ Bell Dan Coatsworth określił jako "niezbędną korektę".

W momencie pisania tego tekstu, akcje MSFT wydają się zbliżać do poziomu około 422 USD. Dalszy ruch w dół może znaleźć wsparcie na poziomie $420. Z drugiej strony, kupujący mogą napotkać opór na poziomie $432, a dalszy ruch w górę może zmierzyć się z większym wyzwaniem na psychologicznym poziomie $440.

Techniczne wskaźniki wskazują na pewną tendencję spadkową, gdy ceny pozostają poniżej 100 EMA, podczas gdy RSI z kanału 70 sugeruje przesunięcie się z warunków wykupu, sygnalizując potencjalny okres konsolidacji lub lekkiego spadku.

Na razie możesz się zaangażować i spekulować na CFD z kontem Deriv MT5 .  Oferuje listę wskaźników technicznych, które można wykorzystać do analizy cen. Zaloguj się teraz, aby skorzystać ze wskaźników, lub zarejestruj się, aby uzyskać darmowe konto demo. Konto demo jest wyposażone w wirtualne środki, dzięki czemu możesz ćwiczyć analizowanie trendów bez ryzyka.