Thành công sau báo cáo thu nhập của Microsoft: Liệu gã khổng lồ Cloud có thể thực hiện các tham vọng AI của mình?

Cổ phiếu của Microsoft đã giảm 7% đáng ngạc nhiên trong giao dịch sau giờ làm việc khi báo cáo lợi nhuận quý tài chính thứ tư năm 2024 được công bố. Sự suy giảm này diễn ra mặc dù công ty đã vượt qua sự mong đợi của các nhà phân tích về cả lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Người gây ra? Không đạt kỳ vọng về doanh thu từ đám mây, đặc biệt là trong phân khúc Microsoft Azure.

Báo cáo lợi nhuận

• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS): EPS của Microsoft được báo cáo là $2.95, vượt qua sự kỳ vọng của các nhà phân tích là $2.94.
• Doanh thu: Công ty đã báo cáo doanh thu $64.7 tỷ, vượt qua sự dự đoán là $64.5 tỷ.
• Lợi nhuận ròng của Microsoft  : Lợi nhuận ròng  là 22,04 tỷ đô la, tương đương 2,69 đô la mỗi cổ phiếu, tăng từ 20,08 tỷ đô la, tương đương 2,69 đô la mỗi cổ phiếu trong quý trước đó.

Sự suy giảm trong lĩnh vực đám mây, một yếu tố tăng trưởng chính cho Microsoft, đã làm dấy lên lo ngại trong nhà đầu tư và lan tỏa đến lĩnh vực AI, với các công ty tập trung vào AI khác như Meta cũng trải qua sự sụt giảm tương tự trong giao dịch sau giờ làm việc.

Những điểm mạnh: Năng suất và quy trình kinh doanh của Microsoft

Bất chấp những lo ngại về đám mây, báo cáo quý 4 của Microsoft không hoàn toàn ảm đạm. Doanh thu tổng thể của công ty tăng 21% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy một phần bởi nhu cầu gia tăng đối với các dịch vụ AI, đóng góp một đáng kể 8 điểm phần trăm vào tăng trưởng 29% của Azure. Ngoài ra, GitHub, công ty con của Microsoft về phát triển phần mềm, đã đạt mức doanh thu hàng năm vượt quá $2 tỷ, thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ.

Đơn vị Năng suất và Quy trình Kinh doanh của Microsoft, nơi chứa phần mềm Office và LinkedIn, cũng vượt qua sự mong đợi với mức tăng trưởng 11% doanh thu. Tương tự, đơn vị Máy tính cá nhân hơn, bao gồm Windows, trò chơi, thiết bị và quảng cáo tìm kiếm, cũng vượt qua các dự báo với mức tăng trưởng doanh thu 14%. Những thành công này làm nổi bật khả năng phục hồi của danh mục đa dạng của Microsoft.

Cạnh tranh và triển vọng tương lai về tăng trưởng đám mây của Microsoft

Báo cáo hỗn hợp này bất ngờ so sánh với đối thủ Alphabet, công ty gần đây đã thông báo về sự tăng trưởng doanh thu đám mây nhờ vào các sản phẩm AI. Tuy nhiên, không giống như Microsoft, Alphabet đã không định lượng được chính xác tác động của AI, để các nhà phân tích suy đoán rằng lợi ích doanh thu đáng kể từ các khoản đầu tư AI có thể không thành hiện thực cho đến nửa đầu năm 2025.

Bất chấp những thách thức, Microsoft vẫn lạc quan. Công ty mong đợi tăng trưởng đám mây nhanh hơn trong nửa đầu tài khóa 2025 và tiếp tục đầu tư mạnh mẽ vào các khả năng và hạ tầng AI. Các giám đốc điều hành Microsoft nhấn mạnh rằng họ tự tin vào khả năng của công ty đáp ứng nhu cầu về dịch vụ AI ngày càng tăng, mặc dù những hạn chế về khả năng cho Azure AI vẫn là một thách thức trong ngắn hạn.

Khi Microsoft điều hướng cảnh quan AI phát triển nhanh chóng và đối mặt với các hạn chế về khả năng, câu hỏi vẫn là, liệu công ty có đạt được các mục tiêu tham vọng cho FY25 không?

Với danh mục sản phẩm và dịch vụ mạnh mẽ, các khoản đầu tư mạnh vào AI, và quan điểm lạc quan, Microsoft chắc chắn đang định vị mình cho sự thành công. Tuy nhiên, việc không đạt doanh thu đám mây nhắc nhở rằng con đường đến sự tăng trưởng nhờ vào AI có thể có những khó khăn và thử thách. Khi gã khổng lồ công nghệ này tiếp tục mở rộng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) và tinh chỉnh chiến lược của mình, các quý sắp tới sẽ rất quan trọng để xác định xem nó có thể tận dụng toàn bộ cuộc cách mạng AI và thực hiện lời hứa của mình hay không.

Triển vọng kỹ thuật của MSFT: Đang chuẩn bị để phục hồi?

Hiện tại, với nhiều cổ phiếu công nghệ đang trải qua sự sụt giảm, chúng ta có thể thấy thêm một số đợt bán tháo mà nhà phân tích Dan Coatsworth của AJ Bell gọi là 'sự điều chỉnh cần thiết'.

Tại thời điểm viết bài, cổ phiếu MSFT dường như đang giảm xuống quanh mức $422. Một động thái tiếp tục giảm có thể tìm thấy hỗ trợ tại mức $420. Ở chiều tăng, người mua có thể gặp kháng cự tại mức $432, với một động thái tăng thêm có thể gặp thách thức lớn hơn tại mức tâm lý $440.

Các chỉ số kỹ thuật chỉ ra một xu hướng giảm với giá vẫn nằm dưới đường EMA 100, trong khi RSI giảm từ mức 70 cho thấy sự dịch chuyển từ trạng thái quá mua, báo hiệu một giai đoạn hợp nhất hoặc rút lui nhẹ.

Hiện tại, bạn có thể tham gia và đầu cơ trên CFDs với tài khoản Deriv MT5 .  Nó cung cấp một danh sách các chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng để phân tích giá. Đăng nhập ngay để tận dụng các chỉ báo, hoặc đăng ký tài khoản demo miễn phí. Tài khoản demo đi kèm với tiền ảo để bạn luyện tập phân tích xu hướng mà không rủi ro.