نتيجة مايكروسوفت بعد الأرباح: هل يمكن للعملاق السحابي الوفاء بطموحاته في الذكاء الاصطناعي؟

شهد سهم شركة مايكروسوفت انخفاضًا مفاجئًا بنسبة 7% خلال تداولات ما بعد ساعات العمل عقب تقرير أرباحها للربع المالي الرابع لعام 2024. جاء هذا التدهور على الرغم من تحقيق الشركة تقديرات المحللين لكل من الأرباح لكل سهم (EPS) والعائدات. ما السبب؟ خطأ في توقعات إيرادات السحابة، خاصة ضمن قطاع مايكروسوفت أزور.

تقرير الأرباح

• الأرباح لكل سهم (EPS): تم الإبلاغ عن EPS لشركة مايكروسوفت بقيمة 2.95 دولار، متفوقًا على توقعات المحللين البالغة 2.94 دولار.
• الإيرادات: سجلت الشركة إيرادات بقيمة 64.7 مليار دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 64.5 مليار دولار.
• صافي ربح مايكروسوفت  : بلغ صافي الربح   22.04 مليار دولار، أو 2.69 دولار للسهم، بزيادة عن 20.08 مليار دولار، أو 2.69 دولار للسهم، في الربع السابق من العام.

أدى هذا التعثر في مجال السحابة، وهو محرك رئيسي للنمو لشركة مايكروسوفت، إلى إثارة القلق بين المستثمرين وحقق تأثيرات في قطاع الذكاء الاصطناعي، مع تعرض شركات أخرى تستثمر بشكل كبير في الذكاء الاصطناعي مثل ميتا لانخفاض مشابه في تداولات ما بعد ساعات العمل.

جيوب القوة: إنتاجية مايكروسوفت وعمليات الأعمال

على الرغم من المخاوف المتعلقة بالسحابة، لم يكن تقرير مايكروسوفت للربع الرابع كله كآبة وتحديات. نمت الإيرادات الإجمالية للشركة بنسبة 21% على أساس سنوي، مدفوعة جزئيًا بالطلب المتزايد على خدمات الذكاء الاصطناعي، التي ساهمت بـ 8 نقاط مئوية من نمو أزور البالغ 29%. علاوة على ذلك، وصلت غيت هاب، الشركة التابعة لمايكروسوفت لتطوير البرمجيات، إلى معدل إيرادات سنوية متزايدة يتجاوز 2 مليار دولار، مما يبرز نموها القوي.

تجاوزت وحدة الإنتاجية وعمليات الأعمال في مايكروسوفت، التي تضم برامج Office وLinkedIn، التوقعات أيضًا مع نمو الإيرادات بنسبة 11%. بالمثل، تجاوزت وحدة الحوسبة الشخصية الأكثر تخصيصًا، التي تشمل نظام Windows والألعاب والأجهزة والإعلانات البحثية، التوقعات مع زيادة في الإيرادات بنسبة 14%. تسلط هذه النجاحات الضوء على مرونة محفظة مايكروسوفت المتنوعة.

المنافسة وآفاق النمو المستقبلي في سحابة مايكروسوفت

أثار التقرير المختلط مقارنات حتمية مع المنافس ألفابيت، التي أعلنت مؤخرًا عن زيادة في إيرادات سحابة مدفوعة بمنتجات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، على عكس مايكروسوفت، لم تحدد ألفابيت التأثير المحدد للذكاء الاصطناعي، مما جعل المحللين يتكهنون بأن فوائد الإيرادات الكبيرة من استثمارات الذكاء الاصطناعي قد لا تتجلى إلا في النصف الأول من 2025.

على الرغم من التحديات، تظل مايكروسوفت متفائلة. تتوقع الشركة تسريع نمو السحابة في النصف الأول من السنة المالية 2025 وتواصل استثمار مبالغ كبيرة في قدرات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية. أكد مسؤولو مايكروسوفت ثقتهم في قدرة الشركة على تلبية الطلب المتزايد على خدمات الذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن قيود السعة بشأن Azure AI لا تزال تمثل تحديًا في الأجل القريب.

ومع استمرار مايكروسوفت في التنقل في مشهد الذكاء الاصطناعي سريع التطور، يبقى السؤال: هل ستحقق الشركة أهدافها الطموحة للسنة المالية 2025؟

مع محفظتها القوية من المنتجات والخدمات، واستثماراتها الكبيرة في الذكاء الاصطناعي، وتوجهها المتفائل، فإن مايكروسوفت بالتأكيد تضع نفسها لتحقيق النجاح. ومع ذلك، فإن غياب إيرادات السحابة يذكّر بأن الطريق لنمو مدفوع بالذكاء الاصطناعي قد لا يكون بدون بعض الصدمات والعقبات. بينما تواصل الشركة العملاقة في التكنولوجيا توسيع بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي وتحسين استراتيجيتها، ستكون الأرباع القادمة حاسمة في تحديد ما إذا كانت تستطيع أن تستفيد بالكامل من ثورة الذكاء الاصطناعي وتوفي بوعودها.

الآفاق الفنية لـ MSFT: هل هي مستعدة للانتعاش؟

نظراً لأن العديد من أسهم التكنولوجيا تواجه انخفاضات في الوقت الحالي، فقد نشهد المزيد من عمليات البيع في ما أشار إليه المحلل دان كوتسوورث من AJ Bell كتصحيح "ضروري".

في وقت كتابة هذا التقرير، يبدو أن سهم MSFT يتهاوى عند مستوى 422 دولار. يمكن أن تجد الحركة النزولية التالية دعمًا عند مستوى الدعم 420 دولار. على الجانب الإيجابي، قد يجد المشترون مقاومة عند علامة 432 دولار، مع مواجهة حركة أكثر صعودًا تحديًا أكبر عند مستوى 440 دولار النفسي.

تشير المؤشرات الفنية إلى وجود ميل نزولي مع بقاء الأسعار أدنى من متوسط السعر المتحرك 100 EMA، في حين أن انخفاض RSI من مستوى 70 يشير إلى تحول من ضغوط الشراء المفرطة، مما يشير إلى فترة محتملة من التماسك أو تصحيح طفيف.

في الوقت الحالي، يمكنك المشاركة والتكهن عبر CFDs مع حساب Deriv MT5 .  تقدم قائمة من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها لتحليل الأسعار. قم بتسجيل الدخول الآن للاستفادة من المؤشرات، أو قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني. يوفر الحساب التجريبي أموالًا افتراضية لتتمكن من التدرب على تحليل الاتجاهات دون مخاطر.