Cena akcji McDonald’s: Czy wartościowe posiłki zainspirują zwrot?

McDonald’s (MCD.N) niedawno opublikował wyniki finansowe za drugi kwartał, ujawniając zaskakujący spadek sprzedaży na całym świecie, co jest pierwszym spadkiem od czwartego kwartału 2020 roku. Gdy gigant fast foodów staje przed rosnącymi naciskami ze strony inflacji i zmieniających się zachowań konsumentów, strategiczna reakcja firmy, szczególnie jej promocje posiłków wartościowych, będzie kluczowa w radzeniu sobie z tymi wyzwaniami.

Zestawienie kluczowych informacji z raportu o wynikach.

• Zysk na akcję (EPS): McDonald’s odnotował skorygowany EPS na poziomie 2,97 USD, co jest niższe od oczekiwań analityków wynoszących 3,07 USD.
• Przychody: Firma osiągnęła przychody w wysokości 6,49 miliarda dolarów, nieco poniżej oczekiwanych 6,61 miliarda dolarów, ale wciąż z 1% wzrostem w porównaniu z rokiem poprzednim.
• Zysk netto: Zysk netto wyniósł 2,02 miliarda dolarów, czyli 2,80 dolara na akcję, w porównaniu do 2,31 miliarda dolarów, czyli 3,15 dolara na akcję rok wcześniej.

Spadek sprzedaży McDonald’s i wyzwania regionalne

W kwartale McDonald’s napotkał znaczące wyzwania w zakresie wystąpienia sprzedaży w różnych regionach. Globalna sprzedaż porównawcza spadła o 1%, co jest znaczącym rozminięciem z oczekiwanym wzrostem o 0,5%. W Stanach Zjednoczonych sprzedaż porównawcza zmniejszyła się o 0,7%, co jest dużym kontrastem w stosunku do mocnego wzrostu o 10,3% odnotowanego w tym samym kwartale roku ubiegłego. Ten spadek w USA jest szczególnie niepokojący w kontekście sukcesów z poprzedniego roku. Rynek jest szczególnie niepokojący, biorąc pod uwagę sukces roku ubiegłego, głównie dzięki popularnym promocjom, takim jak Grimace Birthday Meal.

Międzynarodowo McDonald’s również doświadczył spadku. Sprzedaż w międzynarodowej jednostce sprzedażowej spadła o 1,1%, przy czym Francja okazała się szczególnie słabym punktem. Firma przypisała część tego spadku zwiększonej konkurencji cenowej i bojkotom konsumenckim związanym z trwającym konfliktem w Gazie. Ponadto sprzedaż w Chinach i na Bliskim Wschodzie, będąca częścią międzynarodowych rynków licencjonowanych, spadła o 1,3%. Ten segment zmagał się z wolniejszym niż oczekiwano odbiciem w Chinach oraz negatywnymi skutkami konfliktów regionalnych, które pogłębiły wyzwania związane z utrzymaniem wzrostu sprzedaży.

Zmiany strategiczne i strategia wartościowych posiłków McDonald’s

W obliczu tych nacisków finansowych McDonald’s mocno polega na swojej strategii wartościowych posiłków, aby przyciągnąć oszczędnych konsumentów. Promocja na zestaw za 5 $, wprowadzona pod koniec czerwca, wykazała obiecujące wyniki we wczesnych etapach, co skłoniło firmę do przedłużenia promocji poza pierwotnie planowany czterotygodniowy harmonogram do sierpnia.

Chris Kempczinski, CEO McDonald’s, podkreślił rosnącą tendencję konsumentów do stawania się „bardzo wybrednymi” z powodu nacisków ekonomicznych, stwierdzając: „Nastrój konsumentów na większości naszych głównych rynków pozostaje niski.” Ten nastrój został powtórzony przez analityka z Edward Jones, Briana Yarbrougha, który zauważył znaczący spadek liczby wizyt konsumentów o niskich dochodach, co miało wpływ na ogólną sprzedaż.

Perspektywy analityków dotyczące ceny akcji McDonald’s

Pomimo wyzwań analitycy pozostają ostrożnie optymistyczni co do McDonald’s. Analitycy UBS, dostosowując swoją cenę docelową z 335 dolarów do 305 dolarów z powodu wpływu inflacji na wyniki Q2, utrzymują rekomendację „kupuj”, przewidując poprawę wyników w drugiej połowie roku napędzaną promocjami wartościowymi.

Analitycy Baird również wyrazili zaufanie do strategii reklamowej skoncentrowanej na wartości McDonald’s, wierząc, że poprawi ona postrzeganie konsumentów i przyciągnie ruch do sklepów. „Historia sugeruje, że McDonald’s może zyskać znaczący udział, gdy kładzie nacisk na punkty cenowe zorientowane na wartość, korzystając z dużego budżetu reklamowego”, zauważyli analitycy Baird.

McDonald’s pozostaje optymistyczny co do swoich zmian strategicznych, utrzymując budżet na wydatki kapitałowe do 2,7 miliarda dolarów, z istotną częścią przeznaczoną na otwieranie nowych restauracji w kraju i za granicą. Brian Mulberry, menedżer portfela klientów w Zacks Investment Management, jest pełen nadziei co do przyszłości, stwierdzając, „Chociaż sytuacja jest teraz trudna, powinna się poprawić w drugiej połowie roku dzięki lepszym wartościom w menu.”

Techniczna prognoza dla ceny akcji McDonald’s

W momencie pisania, cena akcji MCD oscyluje wokół poziomu 262 USD, poziomu, który trzykrotnie od początku czerwca działał jako opór. Jeśli cena przekroczy ten poziom, nabywcy mogą napotkać przeszkodę na poziomie 100-EMA, około 270 dolarów. Na wypadek spadków, poziom 260 dolarów stanowi wsparcie psychologiczne. Jeśli cena będzie nadal spadać, bardziej znaczący poziom wsparcia znajduje się prawdopodobnie na poziomie około 254 dolarów.  

Ceny pozostają poniżej 100 EMA, co wskazuje na obecność sprzedających mimo kilku ostatnich silnych zielonych świec. Jednakże RSI jest płaski w neutralnej strefie, co sugeruje, że presja sprzedażowa stopniowo maleje.

Wpływ wyników McDonald’s za drugi kwartał

Raport z wyników McDonald’s za drugi kwartał podkreśla znaczący wpływ inflacji i zmieniających się zachowań konsumenckich na wyniki finansowe firmy. Strategiczne skupienie firmy na wartościowych posiłkach i selektywnych podwyżkach cen ma na celu przeciwdziałanie tym naciskom i przyciągnięcie większej liczby klientów. Gdy McDonald’s porusza się w tych burzliwych czasach, jego zdolność do adaptacji i innowacji będzie kluczowa w napędzaniu zwrotu w nadchodzących kwartałach.

Na razie możesz zaangażować się i spekulować na kontrakty CFD na koncie Deriv MT5. Oferuje listę wskaźników technicznych, które można wykorzystać do analizy cen. Zaloguj się teraz, aby skorzystać z wskaźników, lub zarejestruj się na bezpłatne konto demo. Konto demo zawiera wirtualne środki, dzięki czemu możesz ćwiczyć analizę trendów bez ryzyka.