Cotygodniowy raport rynkowy – 13 grudnia 2021

Indeksy US

To był dobry tydzień dla indeksów US. Obawy związane z wariantem Omicron wydają się zmniejszać, ponieważ wstępne badania przeprowadzone przez BioNTech i Pfizer pokazują, że dawka przypominająca będzie skuteczna przeciwko wirusowi. S&P 500 i Nasdaq Composite odnotowały największy tygodniowy wzrost od lutego, podczas gdy Dow Jones zanotował swoje najlepsze tygodniowe zyski od marca. Akcje dużych spółek wzrostowych w USA przewyższyły akcje wartościowe, głównie napędzane przez akcje technologii informacyjnej, takie jak Apple (AAPL) i Cisco Systems Inc (CSCO).

Główne wydarzenia z ubiegłego tygodnia obejmowały:

• Raport CPI opublikowany w piątek, 10 grudnia 2021, pokazał, że wskaźnik inflacji wyniósł 6,80%, najwyższy poziom od 1982 roku. Jednak po wyłączeniu kategorii żywności i energii wskaźnik inflacji wyniósł 4,90% — zgodnie z oczekiwaniami.
• Rynek pracy również wykazał oznaki poprawy, z wskaźnikiem bezrobocia poniżej 4,20%. Przed publikacją raportu CPI rentowność 10-letnich obligacji była wysoka, ale potem się ustabilizowała.
• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wyniosła 1,49%, wzrastając o 1,34% w porównaniu do ostatniego piątku, 10 grudnia 2021. Jednak jest to znacznie poniżej ostatniego szczytu wynoszącego 1,68%. Te dane mogą odzwierciedlać fakt, że wyższa inflacja może prowadzić do szybszego zacieśnienia polityki monetarnej przez Fed. 

W tym tygodniu uwaga skupia się na posiedzeniu Federal Reserve w środę, 15 grudnia 2021, ponieważ jest to ostatnie w tym roku, a na podstawie komentarzy przewodniczącego Fed Jerome'a Powella, bank centralny może przyspieszyć ograniczenie swoich miesięcznych zakupów obligacji w wysokości 120 miliardów dolarów, aby poradzić sobie z wzrostem inflacji. Oczekuje się, że Fed przedstawi prognozy gospodarcze dotyczące wzrostu, inflacji i poziomów bezrobocia.

Forex

Inwestorzy stawiają, że nawet jeśli inflacja wzrośnie bardziej niż oczekiwano, tempo podwyżek stóp procentowych pozostanie takie samo w obliczu piątkowego raportu CPI. Dolar stracił na wartości po tym, jak ceny konsumpcyjne wzrosły mniej więcej zgodnie z oczekiwaniami w listopadzie.

W miarę jak Wielka Brytania ponownie zaostrza swoje ograniczenia związane z koronawirusem, funt zmierza ku pierwszej rocznej stracie od 2018 roku. Premier Boris Johnson zachęca ludzi do pracy zdalnej, aby zapobiec rozprzestrzenieniu się Omicron. Ten krok wzbudził obawy o wstrzymującą się gospodarkę kraju i zmusił traderów do ograniczenia swoich zakładów na podwyżkę stóp procentowych, która jeszcze kilka tygodni temu wydawała się pewna. 

Zmiana nastrojów spowodowała, że funt cofnął się do poziomu 1,33 USD w stosunku do dolara. GBP/USD handluje blisko swojego poziomu wsparcia w pobliżu 1,31 USD na poziomie 61,8% zniesienia, a następnie kolejne wsparcie w pobliżu 1,28 USD na poziomie 50% zniesienia.

Jednak to decyzja dotycząca polityki monetarnej Banku Anglii przyciągnie najwięcej uwagi w tym tygodniu. Ostateczne decyzje polityczne roku mają również zostać podjęte przez Federal Reserve i Europejski Bank Centralny w tym tygodniu. Podczas gdy części Europy doświadczają znacznie surowszych blokad, nie ma wątpliwości, że Europejski Bank Centralny pozostanie gołębi.

Towary

Rynki ropy odetchnęły z ulgą, słysząc, że szczep Omicron może nie wpłynąć na globalny popyt tak silnie, jak pierwotnie obawiano się. Przy stagnującym popycie i globalnych zapasach ropy znacznie poniżej pięcioletniej średniej, rynki ropy wydają się być w tymczasowym punkcie równowagi, z Brent Crude i WTI handlującymi w okolicach 75,00 USD za baryłkę i 72,00 USD za baryłkę, odpowiednio.

Zarówno Brent, jak i WTI Crude odnotowały wzrosty rzędu 8% w ubiegłym tygodniu, co stanowi ich największe tygodniowe zyski od końca sierpnia. Miało to miejsce, podczas gdy kilka ryzyk spadkowych nadal obciąża horyzont. Słaby międzynarodowy ruch lotniczy i rosnące przypadki COVID w Europie mogą nadal być w oczach inwestorów, ale rosnące wskaźniki inflacji w USA dodają do byczego sentymentu ropy, w dużej mierze neutralizując wspomniane ryzyka.

Inwestorzy będą obserwować, czy WTI crude może przełamać swoje pierwsze główne poziomy oporu w okolicach 74,00 USD na poziomie 78,6% zniesienia. Patrząc w dół, jego pierwszy główny poziom wsparcia znajduje się w okolicach 65,00 USD na poziomie 61% zniesienia, a następnie jego drugie wsparcie wynosi około 59,00 USD za baryłkę na poziomie 50% zniesienia.

Na rynkach metali ceny złota zyskały na dynamice w piątek, 10 grudnia 2021, chociaż nie wystarczająco, aby zatrzymać czwarty z rzędu spadek tygodniowy. Inwestorzy pozostali na uboczu przed danymi inflacyjnymi z listopada, które mogłyby wpłynąć na przyszłe zmiany polityki monetarnej Fed.

Złoto wzrosło o 0,1% do 1 776,23 USD za uncję, podczas gdy ceny złota spadły o 0,4%, ponieważ rosnąca inflacja i umacniający się rynek pracy skłoniły inwestorów do ostrożności. Jeśli Federal Reserve zdecyduje się na dalsze przyspieszenie tempa zakupów aktywów w związku z podwyżkami stóp procentowych, może to wpłynąć na przyszłą cenę złota.

Kryptowaluty

Rynek kryptowalut nadal spada po zeszłotygodniowym małym krachu, ponieważ sentyment inwestorów osiągnął najniższe poziomy od lipca 2021. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Binance Coin (BNB) i Cardano (ADA) spadły o 1-5% w piątek, 10 listopada 2021 w porównaniu do poprzednich 24 godzin. Te łączne straty zatarły około 100 miliardów dolarów z całkowitego rynku kryptowalut, obniżając jego całkowitą kapitalizację poniżej 2,3 biliona dolarów.

Katastrofalne spadki Bitcoina w pierwszym weekendzie grudnia przedłużyły się do handlu w poniedziałek, 6 grudnia 2021. Po utracie prawie jednej piątej swojej wartości w pewnym momencie, Bitcoin wchłonął 5% spadek, aby rozpocząć tydzień handlowy.

Okres zmienności dla największej kryptowaluty na świecie spowodował, że jej wartość wahała się od wzrostów do spadków i z powrotem do wzrostów w piątek po publikacji kluczowych danych inflacyjnych z USA, które pokazały, że ceny konsumpcyjne rosną w najszybszym tempie od prawie 40 lat.

Bitcoin zakończył piątek na poziomie 0,82% niższym, kończąc dzień w okolicach 47 200 USD. W ciągu tygodnia pozostał w stagnacji, notując czwarty z rzędu spadek tygodniowy. W porównaniu do wcześniejszych prognoz na koniec roku wynoszących 100 000 USD, czy nawet powrotu do zeszłomiesięcznego rekordowego poziomu 69 000 USD, popularny aktyw cyfrowy ma trudności z odegraniem świątecznego sezonu, jak początkowo wyobrażali sobie inwestorzy. 

Jednak podczas weekendowej sesji z sobotnim rajdem Bitcoin był w stanie odbić się, przebijając swoje pierwsze kluczowe poziomy oporu w okolicach 48 740 USD i ustalając nowy poziom oporu na poziomie 53 460 USD na poziomie 61,8% zniesienia.

Handluj indeksami US, forex i towarami z opcjami na DTrader i z CFD na Deriv MT5 na kontach finansowych i STP. Handluj kryptowalutami z mnożnikami na DTrader i CFD na Deriv MT5 na kontach finansowych i STP.