تقرير السوق الأسبوعي - 13 ديسمبر 2021

مؤشرات الولايات المتحدة

كانت أسبوعًا جيدًا لمؤشرات الولايات المتحدة. بدت المخاوف المتعلقة بمتحور أوميكرون قد تراجعت مع الدراسات الأولية من BioNTech و Pfizer التي أظهرت أن الجرعة المعززة ستكون فعالة ضد الفيروس. سجل مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب أفضل مكاسب أسبوعية لهما منذ فبراير، بينما سجل مؤشر داو جونز أفضل مكاسبه الأسبوعية منذ مارس. تفوقت أسهم النمو الكبيرة في الولايات المتحدة على أسهم القيمة، مدفوعة بشكل رئيسي بأسهم تكنولوجيا المعلومات مثل Apple (AAPL) و Cisco Systems Inc (CSCO).

تضمنت أبرز أحداث الأسبوع الماضي:

• أظهر تقرير CPI الذي صدر يوم الجمعة، 10 ديسمبر 2021 أن معدل التضخم بلغ 6.80%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1982. ومع ذلك، باستثناء فئات الطعام والطاقة، كان معدل التضخم عند 4.90% — بما يتماشى مع التوقعات.
• أظهر سوق العمل أيضًا علامات على التحسن، حيث كان معدل البطالة أقل من 4.20%. قبل إصدار تقرير CPI، كانت عائدات السندات لأجل 10 سنوات مرتفعة ولكنها تراجعت بعد ذلك.
• كانت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 1.49%، بزيادة 1.34% عن يوم الجمعة الماضي، 10 ديسمبر 2021. ومع ذلك، فهي بعيدة عن أعلى مستوى لها مؤخرًا وهو 1.68%. قد تعكس هذه البيانات حقيقة أن التضخم المرتفع قد يؤدي إلى تشديد أسرع للسياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. 

هذا الأسبوع، يتركز الاهتمام على اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، 15 ديسمبر 2021، حيث إنه الاجتماع الأخير لهذا العام وبناءً على تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، قد يسرع البنك المركزي من تقليص مشترياته الشهرية من السندات البالغة 120 مليار دولار لمواجهة الزيادة في التضخم. من المتوقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي توقعات اقتصادية بشأن النمو والتضخم ومعدلات البطالة.

الفوركس

قام المستثمرون بالمراهنة على أنه حتى إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، فإن وتيرة رفع أسعار الفائدة ستظل كما هي في أعقاب تقرير CPI يوم الجمعة. فقد الدولار قوته بعد أن ارتفعت أسعار المستهلكين تقريبًا بما يتماشى مع التوقعات في نوفمبر.

بينما تشدد المملكة المتحدة قيودها المتعلقة بفيروس كورونا مرة أخرى، يتجه الجنيه نحو أول خسارة سنوية له منذ عام 2018. يشجع رئيس الوزراء بوريس جونسون الناس على العمل من المنزل لمنع انتشار أوميكرون. وقد أثار هذا الإجراء مخاوف بشأن الاقتصاد المتعثر في البلاد وأجبر المتداولين على تقليل رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة، والتي بدت قبل أسابيع قليلة وكأنها صفقة منتهية. 

شهدت تغيرات في المشاعر تراجع الجنيه إلى مستوى 1.33 دولار مقابل الدولار. يتداول زوج GBP/USD بالقرب من مستوى الدعم الخاص به بالقرب من 1.31 عند مستوى تصحيح 61.8%، يليه مستوى الدعم التالي بالقرب من 1.28 عند مستوى تصحيح 50%.

ومع ذلك، فإن قرار السياسة النقدية لبنك إنجلترا هو الذي سيحظى بأكبر قدر من الاهتمام هذا الأسبوع. كما سيتم اتخاذ القرارات النهائية للسياسة لهذا العام من قبل الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع. بينما تشهد أجزاء من أوروبا عمليات إغلاق أكثر صرامة، لا شك أن البنك المركزي الأوروبي سيظل متساهلاً. 

السلع

أطلقت أسواق النفط زفرة من الارتياح عند سماع أن سلالة أوميكرون قد لا تعيق الطلب العالمي بنفس القدر الذي تم الخوف منه في البداية. مع بقاء الطلب مؤخرًا ثابتًا ومخزونات النفط الخام العالمية أقل بكثير من متوسطها على مدى 5 سنوات، تبدو أسواق النفط في نقطة حلوة مؤقتة، حيث يتم تداول خام برنت وWTI حول 75.00 دولار للبرميل و72.00 دولار للبرميل على التوالي.

سجل كل من خام برنت وWTI مكاسب بنحو 8% الأسبوع الماضي، وهي أكبر مكاسب أسبوعية لهما منذ أواخر أغسطس. حدث ذلك بينما لا تزال هناك العديد من المخاطر السلبية التي تثقل كاهل الأفق. قد لا يزال ضعف حركة الطيران الدولية وزيادة حالات كوفيد عبر أوروبا يلوحان في أذهان المستثمرين، لكن الأرقام المرتفعة للتضخم في الولايات المتحدة تضيف إلى الشعور الإيجابي للنفط، مما يعاكس إلى حد كبير المخاطر المذكورة أعلاه.

سيبقي المستثمرون أعينهم على ما إذا كان بإمكان خام WTI اختراق مستوى المقاومة الرئيسي الأول له حول 74.00 دولار عند مستوى تصحيح 78.6%. نحو الأسفل، يقع مستوى الدعم الرئيسي الأول له حول مستوى 65.00 دولار عند تصحيح 61%، يليه دعمه الثاني بحوالي 59.00 دولار للبرميل عند مستوى تصحيح 50%.

في أسواق المعادن، اكتسبت أسعار الذهب زخمًا يوم الجمعة، 10 ديسمبر 2021 على الرغم من أنها لم تكن كافية لوقف انخفاضها الأسبوعي الرابع على التوالي. ظل المستثمرون على الهامش قبل صدور أرقام التضخم التي بلغت أعلى مستوياتها في 40 عامًا في نوفمبر والتي قد تؤثر على التغييرات القادمة للاحتياطي الفيدرالي في السياسة النقدية.

ارتفع الذهب بنسبة 0.1% ليصل إلى 1,776.23 دولار للأونصة، بينما انخفضت أسعار السبائك بنسبة 0.4% حيث تركت زيادة التضخم وسوق العمل القوي المستثمرين يميلون نحو الحذر. إذا قرر الاحتياطي الفيدرالي تسريع وتيرة مشترياته من الأصول بما يتماشى مع رفع أسعار الفائدة، فقد يؤثر ذلك على السعر المستقبلي للذهب.

العملات المشفرة

استمر سوق العملات المشفرة في الانخفاض بعد الانهيار الطفيف الأسبوع الماضي، حيث وصلت مشاعر المستثمرين إلى أدنى مستوياتها منذ يوليو 2021. انخفضت قيمة البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) وسولانا (SOL) وBinance Coin (BNB) وكاردانو (ADA) جميعها بين 1-5% يوم الجمعة، 10 نوفمبر 2021 مقارنةً بـ 24 ساعة السابقة. هذه الخسائر المجمعة أزالت حوالي 100 مليار دولار من إجمالي سوق العملات المشفرة، مما دفع قيمتها الإجمالية إلى أقل من 2.3 تريليون دولار.

امتدت الانخفاضات الكارثية للبيتكوين خلال أول عطلة نهاية أسبوع من ديسمبر إلى التداول يوم الاثنين، 6 ديسمبر 2021. بعد أن فقدت تقريبًا خُمس قيمتها في مرحلة ما، استوعبت البيتكوين انخفاضًا بنسبة 5% لبدء أسبوع التداول.

شهدت فترة متقلبة لأكبر عملة مشفرة في العالم تقلب قيمتها من المكاسب إلى الخسائر ثم العودة إلى المكاسب يوم الجمعة بعد صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة التي أظهرت ارتفاع أسعار المستهلكين بأعلى معدل لها منذ ما يقرب من 40 عامًا.

انتهت البيتكوين منخفضة يوم الجمعة، بانخفاض 0.82% لتغلق اليوم حول 47,200 دولار. على مدار الأسبوع، ظلت عالقة في انخفاضها الأسبوعي الرابع على التوالي. بالمقارنة مع التوقعات السابقة التي كانت تشير إلى 100,000 دولار في نهاية العام، أو حتى العودة إلى الرقم القياسي الذي حققته الشهر الماضي والبالغ 69,000 دولار، تكافح الأصول الرقمية الشهيرة لتعيش موسم الأعياد كما تخيل المستثمرون في البداية. 

ومع ذلك، خلال جلسة عطلة نهاية الأسبوع مع ارتفاع يوم السبت، تمكنت البيتكوين من التعافي، متجاوزة مقاومتها الرئيسية الأولى حول 48,740 دولار، ومحددة مقاومتها الجديدة عند علامة 53,460 دولار عند مستوى تصحيح 61.8%.

تداول مؤشرات الولايات المتحدة، الفوركس، والسلع مع خيارات على DTrader ومع CFDs على Deriv MT5 حسابات مالية وحسابات STP المالية. تداول العملات المشفرة مع مضاعفات على DTrader وCFDs على Deriv MT5 حسابات مالية وحسابات STP المالية.