Veckorapport om marknaden – 13 dec 2021

US Indices

Det var en bra vecka för US Indices. Rädsla relaterad till Omicron-varianten verkade ha avtagit med initiala studier från BioNTech och Pfizer som visade att en booster-dos skulle vara effektiv mot viruset. S&P 500 och Nasdaq Composite registrerade sin bästa veckovinst sedan februari, medan Dow Jones registrerade sina bästa veckovinst sedan mars. De amerikanska Large Cap tillväxtaktierna överträffade värdeaktierna, främst drivet av Information Technology-aktier som Apple (AAPL) och Cisco Systems Inc (CSCO).

De viktigaste höjdpunkterna från förra veckan inkluderade:

• CPI-rapporten som släpptes fredagen den 10 december 2021 visade att inflationstakten var 6,80%, den högsta nivån sedan 1982. Dock, exklusive kategorierna mat och energi, var inflationstakten 4,90% — i linje med förväntningarna.
• Arbetsmarknaden har också visat tecken på förbättring, med arbetslösheten under 4,20%. Före publiceringen av CPI-rapporten var avkastningen på 10-åriga obligationer hög men planade sedan ut.
• Avkastningen på 10-åriga statsobligationer var 1,49%, upp 1,34% från förra fredagen den 10 december 2021. Dock är den långt under den senaste höjden på 1,68%. Dessa data kan återspegla att högre inflation kan leda till en snabbare åtstramning av penningpolitiken från Fed. 

Denna vecka är fokus på Federal Reserve-mötet på onsdag den 15 december 2021, eftersom detta är det sista för året och baserat på kommentarer från Fed-ordförande Jerome Powell kan centralbanken påskynda nedtrappningen av sina 120 miljarder dollar i månatliga obligationsköp för att hantera inflationen. Fed förväntas ge ekonomiska prognoser om tillväxt, inflation och arbetslöshetsnivåer.

Forex

Investerare satsade på att även om inflationen steg högre än förväntat, skulle takten för räntehöjningar förbli densamma efter fredagens CPI-rapport. Dollarn förlorade mark efter att konsumentpriserna steg ungefär i linje med förväntningarna i november.

När Storbritannien återigen skärper sina coronavirusrestriktioner, är pundet på väg mot sin första årliga förlust sedan 2018. Premiärminister Boris Johnson uppmanar folk att arbeta hemifrån för att förhindra spridningen av Omicron. Denna åtgärd har väckt oro över landets stagnerande ekonomi och tvingat handlare att dra tillbaka sina satsningar på en räntehöjning, som för bara några veckor sedan såg ut som en given sak. 

En förändring i sentimentet har lett till att pundet dragit sig tillbaka till $1,33-nivån mot dollarn. GBP/USD handlas nära sin stödnivå vid $1,31 vid 61,8% retracement-nivå, följt av nästa stödnivå nära $1,28 vid 50% retracement-nivå.

Det är dock Bank of Englands penningpolitiska beslut som kommer att få mest uppmärksamhet denna vecka. Slutliga policybeslut för året ska också fattas av Federal Reserve och Europeiska centralbanken denna vecka. Medan delar av Europa upplever mycket striktare nedstängningar, råder det ingen tvekan om att Europeiska centralbanken kommer att förbli duvaktig. 

Råvaror

Olje-marknaderna andades ut av lättnad när de hörde att Omicron-stammen kanske inte hindrar den globala efterfrågan så kraftigt som man först fruktade. Med den senaste efterfrågan som förblir stillastående och globala råoljelager väl under sitt 5-åriga genomsnitt, verkar olje-marknaderna befinna sig i en tillfällig sötpunkt, med Brent Crude och WTI som handlas runt $75,00 per fat respektive $72,00 per fat.

Både Brent och WTI Crude-benchmarks visade vinster på cirka 8% förra veckan, deras största veckovinst sedan slutet av augusti. Detta inträffade samtidigt som flera nedåtrisker fortfarande väger på horisonten. Svag internationell flygtrafik och stigande covid-fall över hela Europa kan fortfarande vara i investerarnas ögon, men stigande amerikanska inflationssiffror bidrar till oljans positiva sentiment, vilket till stor del motverkar de ovan nämnda riskerna.

Investerare kommer att hålla ett öga på om WTI råolja kan bryta igenom sin första stora motståndsnivå runt $74,00 vid 78,6% retracement-nivå. Nedåt ligger dess första stora stödnivå runt $65,00 vid 61% retracement, följt av dess andra stöd på cirka $59,00 per fat vid 50% retracement-nivå.

På metallmarknaderna fick guldpriserna fart på fredagen den 10 december 2021, även om det inte var tillräckligt för att stoppa dess fjärde raka veckofall. Investerare höll sig på sidlinjen inför november månads 40-åriga högsta inflationssiffror som kan påverka Feds nästa förändringar i penningpolitiken.

Guld steg med 0,1% till $1,776.23 per uns, medan bullionpriserna föll med 0,4% när stigande inflation och en stärkande arbetsmarknad fick investerare att vara försiktiga. Om Federal Reserve beslutar att ytterligare påskynda takten för sina tillgångsköp i linje med räntehöjningarna kan det påverka framtida guldpriser.

Kryptovaluta

Kryptovalutamarknaden fortsatte att sjunka efter förra veckans mindre krasch, då investerarsentimentet nådde sina lägsta nivåer sedan juli 2021. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Binance Coin (BNB) och Cardano (ADA) var alla nere mellan 1-5% på fredagen den 10 november 2021 från de föregående 24 timmarna. Dessa sammanlagda förluster raderade cirka 100 miljarder dollar från den totala kryptovalutamarknaden och pressade dess totala kapitalisering tillbaka under 2,3 biljoner dollar.

Bitcoins katastrofala nedgångar under den första helgen i december sträckte sig till handeln på måndagen den 6 december 2021. Efter att ha förlorat nästan en femtedel av sitt värde vid ett tillfälle, absorberade Bitcoin en nedgång på 5% för att inleda handelsveckan.

En volatil period för världens största kryptovaluta såg dess värde svänga från vinster till förluster och tillbaka till vinster på fredagen efter att nyckeldatat om amerikansk inflation visade att konsumentpriserna steg med den snabbaste takten på nästan 40 år.

Bitcoin slutade lägre på fredagen, ner 0,82% för att avsluta dagen runt $47,200. Under veckan blev den kvar för sitt fjärde raka veckofall. Jämfört med tidigare prognoser på $100,000 vid årets slut, eller till och med en återgång till förra månadens rekordhöjd på $69,000, kämpar den populära digitala tillgången för att spela ut festligheterna som investerare först föreställde sig. 

Men under helgen med lördagens rally kunde Bitcoin återhämta sig, skjuta igenom sitt första viktiga motstånd runt $48,740, och placera sitt nya motstånd vid $53,460-nivån vid 61,8% retracement-nivå.

Handla US Indices, forex och råvaror med optioner på DTrader och med CFDs på Deriv MT5 Finansiella och Finansiella STP-konton. Handla kryptovaluta med multiplikatorer på DTrader och CFDs på Deriv MT5 Finansiella och Finansiella STP-konton.