Uma introdução aos pares de moedas de mercadorias

Este post foi originalmente publicado pela Deriv no dia 15 de setembro de 2022.

Quando a economia de um país depende fortemente da exportação de uma matéria-prima específica, ou seja, uma mercadoria, o valor da sua moeda estará estreitamente ligado ao preço dessa mercadoria. A moeda em questão é conhecida como moeda de mercadoria.

Existem três moedas de matérias-primas – o dólar australiano (AUD), o dólar canadiano (CAD) e o dólar neozelandês (NZD). Estas são as moedas de países que se encontram entre os principais produtores e exportadores mundiais de matérias-primas, e estão fortemente correlacionadas com o preço das matérias-primas. Estes pares de moedas não são necessariamente os principais pares de forex.

Na primeira metade de 2022, o mercado de matérias-primas, em particular, experimentou uma volatilidade extrema devido a tensões geopolíticas. Aqueles que normalmente negociavam matérias-primas utilizaram diferentes estratégias de negociação para tirar o máximo proveito destas condições de mercado. 

Vamos analisar os diferentes pares de moedas de matérias-primas e as melhores formas de os incluir na sua estratégia de negociação. 

Compreender os 3 principais pares de moedas de matérias-primas

1. Dólar americano/dólar canadiano (USD/CAD)

O Canadá, um dos 5 principais produtores e exportadores de petróleo do mundo, mantém uma forte relação comercial com os Estados Unidos (EUA). Quase todas as suas exportações vão para os EUA, pelo que o país obtém a maior parte dos seus rendimentos em USD através da venda de petróleo. É por isso que os preços do petróleo influenciam enormemente a economia e a saúde financeira do Canadá. Quando o preço do petróleo sobe, o CAD normalmente também sobe.

Dica de negociação - Compare os gráficos do petróleo e do CAD. Identifique os níveis de suporte e resistência, tendências e padrões. Se observar uma súbita subida ou descida nos gráficos do petróleo que ainda não se reflete no gráfico do CAD, é provável que esta moeda de matéria-prima siga o mesmo padrão. Adicionalmente, suponha que a sua investigação e análise o levam a especular que os preços do petróleo irão subir. Nesse caso, poderá observar também uma valorização do CAD.

2. Dólar australiano/dólar americano (AUD/USD)

A Austrália é um dos maiores exportadores de ouro, obtendo receitas através das exportações de ouro. Como resultado, o AUD tem uma correlação de 80% com os preços do ouro. 

A China, um colaborador-chave na produção global, é o maior parceiro comercial da Austrália. A China tende a preferir os recursos naturais da Austrália aos dos seus concorrentes devido à qualidade e à proximidade da Austrália. Isto faz com que a saúde da economia australiana dependa fortemente dos preços das matérias-primas que exportam. 

Dica de negociação - Para além de acompanhar de perto o desempenho do ouro, mantenha-se também a par das notícias sobre os assuntos económicos e políticos da China. Se a China aumentar a sua procura de matérias-primas, as exportações australianas também poderão aumentar, resultando numa subida do AUD.

3. Dólar neozelandês/dólar americano (NZD/USD)

A Nova Zelândia é o maior exportador mundial de produtos lácteos. Também exporta carne e lã. O valor do NZD flutua de acordo com o preço destas matérias-primas, o que determina as receitas que o país irá receber. A Austrália e a China importam grandes quantidades de produtos lácteos da Nova Zelândia, pelo que o NZD também depende do desempenho económico destes países e da procura que deles advém.  

Dica de negociação - O NZD/USD e o AUD/USD estão altamente correlacionados, uma vez que a Nova Zelândia está localizada próxima à Austrália e os dois países exportam muitos bens entre si. Compare as tendências de preços do NZD/USD e do AUD/USD e utilize esta informação como base para a sua especulação.

Pares de moedas de matérias-primas disponíveis para negociação na Deriv

Ao negociar pares de moedas de mercadorias, pesquise as mercadorias desses países (os seus padrões, tendências e fatores influentes) antes de efetuar a sua negociação. Se ainda estiver a decidir se deve adicionar pares de moedas de mercadorias ao seu portefólio de negociação, pratique a negociação sem riscos através de uma conta de demonstração, pré-carregada com 10 000 USD em fundos virtuais.

Perguntas Frequentes

O que são pares de moedas de mercadorias?‍

Os pares de moedas de mercadorias são moedas forex cujos valores estão correlacionados com o valor de uma mercadoria específica.
Os exemplos incluem o dólar australiano (AUD), o dólar canadiano (CAD) e o dólar neozelandês (NZD).

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‍Como é que os preços das mercadorias afetam os pares de moedas de mercadorias?

‍Os preços das mercadorias podem afetar diretamente as taxas de câmbio dos pares de moedas de mercadorias.
Quando os preços das mercadorias sobem, o valor da moeda dos países exportadores de mercadorias será mais forte. Da mesma forma, quando os preços das mercadorias descem, o valor destas moedas enfraquecerá.

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‍Os pares de moedas de mercadorias são mais voláteis do que outros pares de moedas?

‍Os pares de moedas de mercadorias podem ser mais voláteis do que os principais pares de forex, pois são influenciados pela volatilidade do mercado de mercadorias.

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‍Existem riscos associados à negociação de pares de moedas de mercadorias?

‍Sim, existem certos riscos a ter em conta, incluindo a volatilidade resultante das oscilações dos preços das matérias-primas, eventos geopolíticos e divulgações inesperadas de dados económicos.
É aconselhável ter uma estratégia de gestão de risco implementada ao negociar pares de moedas de matérias-primas.