A escassez de oferta de Bitcoin impulsiona a queda para $125 mil em 2025

A subida do Bitcoin acima de $125.000 marca a interseção de várias forças otimistas - uma oferta cada vez maior, entradas institucionais crescentes e confiança renovada dos investidores em meio à incerteza econômica global. Com o número de moedas nas bolsas agora em uma baixa de seis anos e o “comércio de degradação” macro ganhando força, a última alta do Bitcoin reflete tanto a escassez estrutural quanto a mudança dos fluxos de capital para ativos digitais. Ainda assim, permanecem dúvidas sobre se a mudança se estende diretamente para $150 mil ou se faz uma pausa para a consolidação primeiro.

Principais conclusões

• O Bitcoin atingiu um novo recorde histórico perto de $125.700 durante a sessão asiática de domingo, 5 de outubro - elevando sua capitalização de mercado para $2,5 trilhões - acima da Amazon e fechando na prata.
  
  
• Os saldos cambiais caíram para 2,83 milhões de BTC, o menor em seis anos, sinalizando acumulação de investidores a longo prazo.
  
  
• As entradas institucionais em ETFs criptográficos e participações em tesouraria estão apoiando a demanda sustentada.
  
  
• Os analistas destacam o “comércio de degradação” - o aumento da demanda por Bitcoin à medida que os investidores se protegem contra dívidas, inflação e fraqueza do dólar.
  
  
• Volumes crescentes e pressão de venda reduzida indicam resistência estrutural, não espuma.
  
  
• $120 mil continua sendo um nível de preço chave para manter o impulso de médio prazo.
  
  

A escassez de oferta de Bitcoin ajuda a impulsionar recordes

A subida do Bitcoin para um novo recorde histórico em torno de $125.400 marca um momento chave em seus 17 anos de história. Ao contrário dos comícios anteriores, esse aumento não é impulsionado principalmente por alavancagem ou mania especulativa. Os dados de câmbio da CoinGlass e da Swissblock mostram que a oferta de BTC disponível para negociação caiu para apenas 2,83 milhões de moedas, a menor desde 2019.

Essa contração significa que menos moedas estão disponíveis para venda, mesmo com o aumento da demanda, criando uma configuração clássica para valorização de preços. A acumulação de detentores de longo prazo e fundos institucionais tem absorvido constantemente a oferta do mercado desde setembro, ajudando o Bitcoin a se recuperar de suas quedas anteriores abaixo de $110 mil.

Para traders que desejam capitalizar essas mudanças, negociando Bitcoin on Deriv oferece oportunidades de especular sobre movimentos de preços sem possuir o ativo subjacente - disponível em Derive MT5 e Derive Trader plataformas.

Absorção da demanda e convicção real do investidor

De acordo com o indicador Bull Bear da Swissblock, a alta do Bitcoin é sustentada pela demanda genuína, não pela especulação de curto prazo. Mesmo durante as retrações, a pressão de compra superou consistentemente a venda. A métrica de mudança de estrutura da empresa - um indicador da convicção de tendências - permaneceu ascendente durante as correções, destacando um mercado impulsionado pela acumulação, não pelo exagero.

A atividade institucional tem sido outro catalisador. Desde meados do ano, as entradas em ETFs criptográficos e alocações de tesouraria se expandiram significativamente, com grandes gestores de ativos aumentando a exposição em meio a uma postura regulatória mais amigável nos EUA.

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O comércio de degradação do Bitcoin é o centro das atenções

Os analistas do JPMorgan descrevem o ambiente atual como um “comércio de degradação”, em que investidores institucionais e de varejo se protegem contra riscos cambiais e desequilíbrios fiscais por meio de ativos como ouro e Bitcoin.

A narrativa é apoiada por:

• Aumento da dívida pública e estresse fiscal nos EUA e na Europa.
  
  
• Um dólar americano mais fraco amplifica a força relativa do Bitcoin.
  
  
• Aumento da incerteza geopolítica, das eleições globais à volatilidade das políticas.
  
  

Combinados, esses fatores aumentaram o apelo do Bitcoin como alternativa de reserva de valor — ou, como dizem os analistas, “ouro digital”.

Para contextualizar, dinâmicas semelhantes estão impulsionando A recente descoberta do ouro e um interesse renovado em reversões do mercado de petróleo - ambos refletindo a demanda dos investidores por ativos reais em um ambiente de alto endividamento.

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As entradas de ETFs de Bitcoin de instituições também são um fator

A mudança na política dos EUA sob o governo Trump - incluindo a aprovação de três projetos de lei pró-criptomoedas em meados de 2025 - estimulou a confiança nos mercados financeiros. Os investidores institucionais responderam com entradas recordes em ETFs criptográficos recém-lançados, enquanto os tesouros corporativos começaram a tratar Bitcoin como um ativo de reserva de longo prazo.

Essa mudança na estrutura reduziu o caráter especulativo do mercado. Ao contrário de 2021, os compradores de hoje são, em grande parte, participantes de longo prazo, resultando em uma base de demanda mais estável e menor volatilidade por unidade de volume.

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Níveis técnicos de resistência e suporte do Bitcoin

No momento em que este artigo foi escrito, o preço do BTC estava saltando do nível de resistência de $124.600, sugerindo uma possível reversão de preço. No entanto, as barras de volume mostram uma forte pressão de compra com pouca resistência do vendedor, sugerindo a possibilidade de um aumento adicional.

Se a desaceleração da resistência levar a uma retração, o Bitcoin poderá encontrar suporte próximo a $112.700 e $108.430 - níveis que se alinham às zonas de consolidação anteriores e aos juros de compra institucionais.

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Para negociadores que monitoram esses níveis técnicos, o Deriv's calculadora de negociação pode ajudar a estimar os valores potenciais de lucro, margem e pip em diferentes tipos de contas.

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Perspectivas de mercado e cenários de preços

Se os saldos cambiais permanecerem apertados e as entradas de ETF continuarem, o Bitcoin poderá testar $150 mil no médio prazo. No entanto, é provável que haja uma pausa de curto prazo à medida que os traders digerem os ganhos e reavaliam o posicionamento.

• Caso otimista: fluxos institucionais contínuos, macroambiente estável e baixa oferta cambial podem levar o BTC a $150 mil até o final do ano.
  
  
• Caso neutro: um período de consolidação entre $120 mil e $130 mil, refletindo a digestão do mercado após uma rápida valorização.
  
  
• Caso de baixa: uma quebra abaixo de $120 mil sinalizaria uma queda no ímpeto, embora uma forte demanda estrutural limite uma desvantagem mais profunda.
  
  

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Implicações de investimento

Para os traders, a configuração de curto prazo favorece um otimismo cauteloso.

• Curto prazo: se o ímpeto se mantiver, uma consolidação entre $120 mil e $130 mil forneceria zonas de entrada atraentes.
  
  
• Médio prazo: entradas sustentadas de ETF e baixa oferta podem desencadear uma mudança de $140 mil a $150 mil em meses.
  
  
• Fatores de risco: Uma forte recuperação do dólar americano ou uma queda na participação institucional podem diminuir o ímpeto.
  
  

Investidores de longo prazo devem observar que a baixa oferta cambial do Bitcoin em seis anos aponta para um mercado fundamentalmente restrito - uma estrutura que historicamente precede as principais fases de expansão de preços.

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Negociando a escassez de Bitcoin nas plataformas Deriv

Os negociantes que desejam capitalizar a redução da oferta de Bitcoin podem usar o conjunto de ferramentas da Deriv, projetado para flexibilidade, velocidade e precisão em várias condições de mercado.

• Negocie CFDs de Bitcoin no Deriv MT5 ou no Deriv Trader para especular sobre o aumento e a queda dos preços sem possuir o ativo subjacente.
  
  
• Use multiplicadores para amplificar os movimentos de preços de curto prazo, mantendo a desvantagem limitada. Isso é ideal para negociação intradiária durante fases de alta volatilidade.
  
  
• Aplique indicadores técnicos como RSI, MACD e médias móveis no Deriv MT5 para confirmar as tendências de momentum em torno dos principais níveis de resistência e suporte (por exemplo, $124.600 e $112.700).
  
  
• Combine a calculadora de negociação da Deriv com gráficos criptográficos ao vivo para avaliar a margem, o valor do pip e o lucro potencial para cada configuração de negociação.
  
  

Essas ferramentas permitem que os negociantes naveguem pela oferta cada vez menor do Bitcoin e capitalizem a volatilidade, seja se posicionando para uma continuação de $150 mil ou uma correção de curto prazo.

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