Şirket kazançları nasıl ticaret yapılır

Bu gönderi, 26 Aralık 2023 tarihinde Deriv tarafından orijinal olarak yayımlanmıştır.

‍

Kazanç sezonu, traderlar için bir cennettir; şirket kazanç raporlarına dayalı önemli hisse senedi fiyat hareketlerinden kazanç sağlama fırsatları sunar. Ancak, kazançları doğru bir şekilde nasıl ticaret edeceğinizi anlamıyorsanız, bu bir mayın tarlası da olabilir. 

Bu makalede, aşağıdakileri inceleyeceğiz:

• Kazanç raporları nedir?
• Kazanç sezonu ne zaman?
• Kazanç ticareti stratejisi oluşturma

Kazanç raporları nedir?

Kamusal şirketler, son çeyrek boyunca mali performanslarını detaylandıran üç aylık kazanç raporları yayınlar. Bu raporlar, şu gibi önemli metrikleri içerir:

1. EPS (hisse başına kazanç) – Her bir hisse senedi üzerinden elde edilen toplam net gelir veya kâr. Bu, genel kârlılığı ölçmek için bir anahtar göstergedir.
2. ‍Gelir – Şirketin dönem boyunca ürettiği toplam satış/gelir. Bu, işin genel büyüklüğünü ve büyümesini gösterir.
3. ‍Faaliyet geliri – Faaliyet giderleri, vergiler, faiz vb. düşüldükten sonra kalan kâr. Bu, nihai kazanç sayısıdır.
4. ‍Brüt marj – Bu, toplam gelir üzerinden brüt kârın yüzdesidir.
5. ‍EBITDA – Faiz, vergiler, amortisman ve itfa payı öncesi kazanç. Bu, şirketler arasında kârı karşılaştırmaya yardımcı olur.
6. ‍İleriye dönük rehberlik – Yönetimin gelecekteki çeyrekler veya mali yıllar için tahminleri. Bu, büyüme beklentileri hakkında bir bakış açısı sağlar.
7. ‍Nakit akışı – Dönem boyunca üretilen/harcama yapılan nakit net değişimi, likidite için önemli bir ölçüttür.
8. ‍Bilanço verileri – Şirketin varlıkları, yükümlülükleri ve hissedar özkaynakları hakkında finansal gücü gösteren bir kesit.
9. ‍Segment geliri – Bu, iş birimleri/ürün hatları arasındaki gelir dağılımıdır. Bu, şirketin büyüme alanlarını açığa çıkarır.

EPS ve gelir rakamları, genellikle piyasa uzmanları tarafından yapılan tahminlerin ortalamaları olan analist tahminleriyle karşılaştırılır. Eğer bir şirketin gerçek EPS veya geliri analist tahminlerini aşarsa, bu olumlu bir kazanç sürprizi olarak görülür. Eğer rakamlar konsensüs tahminlerinin altında kalırsa, bu bir kazanç kaybıdır.

Kazanç raporları genellikle yönetimin sonraki çeyrek veya tam yıl için beklentileri hakkında ileri rehberlik de içerir. Sonuçları tartışan yöneticilerle yapılan konferans görüşmeleri, sağlanan ton ve bakış açısına dayanarak hisse senedi fiyatlarını da etkileyebilir. Genel olarak, kazanç raporları bir işin mali sağlığı ve seyri hakkında kritik bilgiler sağlar ve beklentilerden büyük sapmalar sıkça hisse senedi fiyatlarında keskin yeniden değerlemelere neden olur.

Kazanç sezonu ne zaman?

Kazanç sezonu genellikle her takvim çeyreğinin sonunda takip eden haftalarda gerçekleşir; bu da Ocak, Nisan, Temmuz ve Ekim aylarıdır. Farklı piyasalar ve bölgeler, mali yıllarına göre kazanç sezonu için biraz farklı takvimlere sahip olabilir. Kesin yayın tarihlerini bulmak için finans haber kaynakları veya şirketlerin yatırımcı ilişkileri bölümleriyle kontrol etmek iyi bir fikirdir.

Kazanç duyuruları, ticaret gününü kesintiye uğratmadan geniş dağıtım sağlamak için normal işlem saatleri dışında planlanır. Bu, raporların piyasa açılmadan önce veya kapandıktan sonra yayınlanmasını içerir. Bu yaklaşım, traderlara bilgileri sindirmek ve sonraki eylemlerini belirlemek için yeterli fırsat sunar.

Kazanç ticareti stratejisi oluşturma

Here are some tips for developing an effective approach to trading earnings announcements.

1. ‍Anahtar tarihleri bilin – Hangi şirketlerin kazanç raporu vereceğini bilmek için önceden bir izleme listesi derleyin. Sonuçları ne zaman açıklayacaklarına dikkat edin, böylece sayılar yayınlandıktan hemen sonra başlangıçta görülecek oynaklık ile işlem yapmaya hazırlıklı olun.
2. ‍Durdurucular kullanın – Oynaklık ve boşluklar, bir kazanç açıklamasından sonra fiyatları hızlıca etkileyebilir. Herhangi bir işlemde potansiyel aşağı yönlü riski sınırlamak için stop loss kullanabilirsiniz. Ancak, sıkı durdurucuların çok hızlı tetiklenebileceğini unutmayın, bu nedenle optimal pozisyon büyüklüğünü bunun yerine kullanmalısınız.
3. ‍Analist tahminlerini değerlendirin – Açıklamaya girerken konsensüs EPS ve gelir tahminlerini dikkatle inceleyin. Bu tahminleri, şirketin bir başka kazanç sürprizi yapma derecesini görmek için önceki çeyreklerin sonuçlarıyla karşılaştırın. Eğer bar yüksekte olursa, beklentileri aşarsanız daha büyük bir tepki olabilir.
4. ‍Opsiyon fiyatlarını dikkate alın – Opsiyon piyasaları genellikle ileriye dönük bakar, bu nedenle kazanç duyurularının hemen ardından bir sona erme tarihi için call/put fiyatlarını kontrol etmek, pazarın nasıl konumlandığı hakkında bazı bilgileri ortaya çıkarabilir. Eğer tepkilerin düşük olacağını düşünüyorsanız, “oynaklık” satarak düşünülen oynaklığı ticaret etmek için bu bilgiyi de kullanabilirsiniz. Ya da çıkıntı riskini satın alarak, büyük iç günlük oynaklıktan faydalanabilir ve aşağı yönlü riski sınırlayabilirsiniz.
5. ‍Giriş ve çıkışları planlayın – Girişlerinizi ve çıkışlarınızı zamanlamak için anahtar destek ve direnç seviyelerini belirlemek için teknik analiz kullanın. İdeal alım ve satım noktalarını belirlemek için hareketli ortalamalar, geçmiş ticaret aralıkları ve hacim desenlerine bakın.
6. ‍Durdurucular kullanın – Oynaklık ve boşluklar, bir kazanç açıklamasından sonra fiyatları hızlıca etkileyebilir. Herhangi bir işlemde potansiyel aşağı yönlü riski sınırlamak için stop loss kullanabilirsiniz. Ancak, sıkı durdurucuların çok hızlı tetiklenebileceğini göz önünde bulundurun, bu nedenle optimal pozisyon büyüklüğünü bunun yerine kullanmalısınız.
7. ‍Performansınızı gözden geçirin – Kazanç işlemlerinizi takip ettiğinizden emin olun, böylece nelerin işe yaradığını ve nelerin yaramadığını değerlendirin. Ve zamanla gelişmek için ayarlamalar yapın.

Kazanç duyurularında işlem yapmak, oynaklıkta yaşanan patlamalar sayesinde inanılmaz derecede kazançlı olabilir, ancak bu fiyat dalgalanmalarının kayıplar için potansiyeli artırdığını da not etmek önemlidir. Araştırma yaparak ve önceden planlama yaparak, kazanç sezonları sırasında bilinçli kararlar vermenize yardımcı olacaktır.

Deriv ile demo veya gerçek bir ticaret hesabı açabilirsiniz ve bu heyecan verici sezon sırasında gerçekleşen fiyat hareketlerinden faydalanabilirsiniz.