기업 수익 거래하는 방법

이 게시물은 원래 2023년 12월 26일에 게시되었습니다.

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수익 시즌은 트레이더의 천국으로, 기업의 수익 보고서를 기반으로 주가의 큰 변동에서 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 하지만 수익 거래를 제대로 이해하지 않으면 위험할 수도 있습니다. 

이 기사에서는 다음을 다룰 것입니다:

• 수익 보고서란 무엇인가요?
• 수익 시즌은 언제인가요?
• 수익 거래 전략 만드는 법

수익 보고서란 무엇인가요?

상장 기업은 지난 분기 동안의 재무 성과를 자세히 설명하는 분기별 수익 보고서를 발표합니다. 이 보고서에는 다음과 같은 주요 지표가 포함됩니다:

1. EPS (주당 수익) – 유통되고 있는 주식 한 주당 얻은 총 순이익 또는 이익. 이는 전체 수익성의 핵심 지표입니다.
2. ‍매출 – 해당 기간 동안 회사가 발생시킨 총 매출/수익. 이는 비즈니스의 전반적인 규모와 성장률을 보여줍니다.
3. ‍영업 소득 – 운영 경비, 세금, 이자 등을 차감한 후 남은 이익. 이는 바닥선 수익 수치입니다.
4. ‍총 마진 – 총 수익 대비 총 이익 비율입니다.
5. ‍EBITDA – 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익. 이는 기업 간 이익 비교에 도움이 됩니다.
6. ‍향후 가이드라인 – 관리진의 향후 분기 또는 회계 연도에 대한 전망. 이는 성장 기대치에 대한 전망을 제공합니다.
7. ‍현금 흐름 – 해당 기간 동안 생성된/소비된 현금의 순변화, 이는 유동성을 위한 중요한 지표입니다.
8. ‍재무제표 데이터 – 회사의 자산, 부채, 주주 자본을 나타내는 스냅샷으로 재무 건전성을 보여줍니다.
9. ‍부문 매출 – 비즈니스 유닛/제품 라인에 걸친 매출 세부 사항입니다. 이는 회사의 성장 영역을 밝힙니다.

EPS 및 매출 수치는 일반적으로 시장 전문가들이 만든 예측 평균인 분석가 추정치와 비교됩니다. 회사의 실제 EPS 또는 매출이 분석가 추정치를 초과하면 긍정적인 수익 서프라이즈로 여겨집니다. 숫자가 합의 추정치 이하로 떨어지면 수익 실망으로 간주됩니다.

수익 보고서에는 종종 다음 분기 또는 전체 연도에 대한 기대에 대한 관리진의 향후 가이드라인도 포함됩니다. 경영진과 결과에 대해 논의하는 컨퍼런스 콜은 제공된 어조와 전망에 따라 주가에 영향을 미칠 수도 있습니다. 전반적으로 수익 보고서는 기업의 재무 건강과 방향성에 대한 중요한 통찰력을 제공하며, 기대와의 큰 편차는 주가의 급격한 재평가를 초래하는 경우가 많습니다.

수익 시즌은 언제인가요?

수익 시즌은 일반적으로 각 회계 분기의 끝 이후 몇 주 동안 발생하며, 이는 1월, 4월, 7월, 10월입니다. 시장과 지역에 따라 수익 시즌의 일정이 다소 차이가 있을 수 있습니다. 정확한 발표 날짜를 찾으려면 금융 뉴스 소스나 회사 웹사이트의 투자자 관계 섹션을 확인하는 것이 좋습니다.

수익 발표는 정규 거래 시간 외에 일정이 잡히며, 이는 거래일을 방해하지 않고 정보가 널리 퍼질 수 있도록 보장합니다. 이는 시장이 열리기 전이나 닫은 후에 보고서를 발표하는 것을 포함합니다. 이 방법은 트레이더에게 정보를 흡수하고 후속 조치를 결정할 충분한 시간을 제공합니다.

수익 거래 전략 만들기

수익 발표를 거래하기 위한 효과적인 접근 방식을 개발하기 위한 몇 가지 팁은 다음과 같습니다.

1. ‍주요 날짜 알기 – 어떤 기업이 수익을 발표할지 미리 체크리스트를 만들어 놓으세요. 그들이 결과를 발표하는 시점을 주의 깊게 살펴보고, 숫자가 발표된 직후의 초기 변동성 거래에 대비하세요.
2. ‍스톱 사용하기 – 수익 발표 후 변동성과 갭은 가격을 빠르게 바꿀 수 있습니다. 스톱 로스를 활용하여 거래에서 잠재적 하락 위험을 제한하세요. 하지만 조여진 스톱은 매우 빨리 작동할 수 있으므로 대신 최적의 포지션 사이즈를 사용하는 것이 좋습니다.
3. ‍분석가 추정치 평가하기 – 발표를 앞두고 합의 EPS 및 매출 추정치를 면밀히 조사하세요. 이 추정치를 이전 분기의 결과와 비교하여 회사가 또 다른 수익 증가를 실현하기 얼마나 어려울지를 가늠하세요. 기대치를 초과할 경우 반응이 클수록 바가 높아집니다.
4. ‍옵션 가격 고려하기 – 옵션 시장은 일반적으로 미래를 바라보므로 수익 발표 직후 폐기일의 콜/풋 가격을 확인하면 시장의 포지션에 관한 정보를 얻을 수 있습니다. 반응이 미미할 것이라고 생각되면 ‘변동성’을 판매하여 내재된 변동성 거래를 할 수 있습니다. 또는 큰 인트라데이 변동성으로 혜택을 얻고 하락 위험을 제한하기 위한 테일 리스크를 구매할 수 있습니다.
5. ‍진입 및 퇴장 계획하기 – 기술 분석을 활용하여 진입 및 퇴장에서 핵심 지지 및 저항 수준을 식별하세요. 이동 평균, 과거 거래 범위, 거래량 패턴을 살펴보아 이상적인 매수 및 매도 지점을 찾아내세요.
6. ‍스톱 사용하기 – 수익 발표 후 변동성과 갭은 가격을 빠르게 바꿀 수 있습니다. 스톱 로스를 활용하여 거래에서 잠재적 하락 위험을 제한하세요. 하지만 조여진 스톱은 매우 빨리 작동할 수 있으므로 대신 최적의 포지션 사이즈를 사용하는 것이 좋습니다.
7. ‍성과 검토하기 – 어떤 전략이 효과적이고 효과적이지 않았는지 평가하기 위해 수익 거래를 추적하세요. 그리고 시간이 지나면서 개선할 수 있는 조정을 하세요.

수익 발표를 거래하는 것은 변동성의 급증 덕분에 엄청난 수익을 얻을 수 있지만, 이와 같은 가격 변동의 증가는 손실 가능성도 배가 시킨다는 점에 유의해야 합니다. 준비를 하고 계획을 세우면 수익 시즌 동안 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

Deriv와 함께 모의 또는 실제 거래 계정을 개설하고 이 흥미진진한 시즌 동안 발생하는 가격 변동을 활용하세요.