توقع أسعار الذهب 2024: إلى أي مدى يمكن أن يرتفع الذهب؟

شهد الذهب ارتفاعًا، مختبرًا 2475 دولار أمريكي في بداية جلسة لندن يوم الأربعاء من الأسبوع الماضي. عزز هذا الارتفاع سمعة الذهب كأصل ملاذ آمن مفضل durante الأوقات الاقتصادية غير المستقرة. لقد أثرت إشارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة المحتمل والتطورات السياسية الأخيرة بشكل كبير على مشاعر السوق، مما دفع أسعار الذهب إلى آفاق جديدة.

أسعار الذهب في ارتفاع

هذا العام، ارتفع الذهب بأكثر من 20%، مدفوعًا بتوقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والتوترات الجيوسياسية، وشراءات كبيرة من البنوك المركزية. في يوم الإثنين، صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن الاحتياطي الفيدرالي لن ينتظر حتى تصل التضخم إلى هدف 2% قبل تنفيذ خفض أسعار الفائدة، معترفًا بالتأثيرات المتأخرة لتغييرات السياسة.

قد strengthened statement باول، مع انخفاض قدره 0.1% على أساس شهري في مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو index، ثقة السوق في التخفيضات القادمة لأسعار الفائدة.

وفقًا لأداة CME FedWatch، أصبح المتداولون الآن على يقين تقريبًا من حدوث خفض لأسعار الفائدة في سبتمبر. لاحظ محللو JPMorgan أن التوقعات بخفض أسعار الفائدة تعزز جاذبية الذهب. كونه أصلًا لا يحقق عائدًا، فإن الذهب يميل إلى الأداء الجيد عندما تنخفض أسعار الفائدة. جيفمرجان تتوقع أن تصل أسعار الذهب إلى 2500 دولار أمريكي للأونصة بحلول الربع الرابع من عام 2024، مدفوعًا بزيادة الطلب من المستثمرين من خلال العقود الآجلة وحيازات ETF.

لماذا ترتفع أسعار الذهب؟

أشار دانييل هينز، استراتيجي السلع الأول من ANZ، إلى أن علامات تباطؤ التضخم والبيانات الاقتصادية الضعيفة قد أثارت الحركة الأخيرة في أسعار الذهب. كما أكد فيفيك دار من بنك الكومنولث بأستراليا على مرونة الذهب، متنبئًا بأن الأسعار قد تتجاوز 2500 دولار أمريكي للأونصة بنهاية العام.

لقد أثرت الانتخابات الأمريكية القادمة أيضًا على تحركات أسعار الذهب. يُعتبر احتمال فوز دونالد ترامب بولاية ثانية، مع سياسته في الرسوم والضرائب، عاملاً قد يزيد التضخم ويوسع العجز في الميزانية. اقترح محللو UBS أن عدم اليقين السياسي قد يؤدي إلى تقلبات في السوق، مما يزيد من جاذبية الذهب كأصل ملاذ آمن.

تحركات متنوعة لأسعار النحاس والنفط

بينما وصلت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية، لم يتم عكس هذا الاتجاه عبر جميع السلع، مما يمثل تحديًا للمتداولين. تراجعت أسعار السلع الدورية مثل النحاس والنفط، التي عادةً ما تزدهر في اقتصاد صحي. تشير هذه الفجوة إلى مشاكل اقتصادية عالمية أساسية، حيث يتجه المستثمرون إلى الذهب وسط مخاوف من عدم الاستقرار.

يعتبر النحاس، الذي يُنظر إليه غالبًا كعلامة على صحة الاقتصاد بسبب استخدامه الواسع في البناء والتصنيع، ليس مطلوبًا مثل الذهب. بالمثل، كانت أسعار النفط فاترة، مما يشير إلى أنه بينما يلتجئ المستثمرون إلى الذهب، لا تزال الثقة في النمو الاقتصادي الكلي غير مستقرة. بالنسبة للمتداولين، يقدم هذا مشهدًا دقيقًا: يشير الأداء القوي للذهب إلى الحذر، بينما تشير ضعف أداء السلع الدورية إلى قضايا اقتصادية أعمق قد تؤثر على استراتيجيات السوق الأوسع.

تشير زيادة الذهب إلى تزايد قلق المستثمرين بشأن مستقبل الاقتصاد العالمي. جاذبية المعدن كأصل ملاذ آمن في أوقات عدم اليقين قوية بشكل خاص، مما يوفر حماية ضد الاضطرابات الاقتصادية وضغوط التضخم.

على الرغم من مؤشرات الاقتصاد المثيرة للقلق، لا يزال مستثمرو الأسهم في الولايات المتحدة متفائلين. يعتقدون أن الوضع الاقتصادي "سيء بما فيه الكفاية" لتبرير سياسة نقدية داعمة من الاحتياطي الفيدرالي، مثل خفض أسعار الفائدة، لكن ليس شديدًا بما يكفي لإحداث أزمة اقتصادية كبيرة. وقد أطلق على هذا التوازن الدقيق اسم "اقتصاد غولدي لوك"—لا هو ساخن جدًا ولا بارد جدًا. ومع ذلك، فإن هذا التوازن هش وقد لا يدوم.

من المتوقع إصدار عدة بيانات اقتصادية هامة يوم الأربعاء، بما في ذلك أرقام التضخم من نيوزيلندا، المملكة المتحدة، ومنطقة اليورو، بالإضافة إلى بيانات الإنتاج الصناعي والإسكان في الولايات المتحدة. ستوفر هذه التقارير المزيد من الرؤى حول الوضع الاقتصادي العالمي وقد تؤثر على أسعار الذهب ومشاعر المستثمرين.

مع تقدمنا خلال عام 2024، سيقوم العديد من المتداولين بمراقبة مسار أسعار الذهب عن كثب. مع توترات جيوسياسية، وعدم الاستقرار الاقتصادي، وانخفاض متوقع في أسعار الفائدة في الأفق، قد يصل الذهب إلى مستويات قياسية جديدة. تختلف توقعات المحللين، حيث يتوقع بعضهم أسعارًا تفوق 2500 دولار أمريكي للأونصة. ومع ذلك، فإن الطبيعة المتقلبة للأسواق العالمية والتطورات الاقتصادية غير المتوقعة ستحدد في النهاية مدى ارتفاع أسعار الذهب في الأشهر القادمة.

تحليل XAU/USD: النظرة الفنية للذهب

عند كتابة هذه السطور، يبدو أن مسار الذهب نحو 2500 دولار أمريكي واضح، مع إشارات صعودية واضحة في الرسم البياني اليومي. تتجاوز الأسعار المتوسط ​​المتحرك، ومؤشر القوة النسبية يرتفع بشكل حاد، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية الآن بعد المستوى 70 في منطقة الشراء المفرط، مما يشير إلى إمكانية تباطؤ.

يمكن أن يصعب على المشترين الذين يسعون لتجاوز 2500 دولار أمريكي والانتقال إلى مناطق غير مستكشفة تجاوز 2520 دولار أمريكي التي تعتبر أعلى نفسية. على الجانب الآخر، يمكن للبائعين العثور على دعم عند مستوى 2400 دولار أمريكي للدعم والمقاومة، مع احتمال أن يستقر المزيد من الحركة هبوطًا عند مستوى 2365 دولار أمريكي للدعم النفسي.

حتى الآن، يمكنك الانخراط وتكهن على عقود الفروقات مع حساب  Deriv MT5 .  تقدم قائمة من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها لتحليل الأسعار. قم بتسجيل الدخول الآن للاستفادة من المؤشرات، أو قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني. يوفر الحساب التجريبي أموالًا افتراضية لتتمكن من التدرب على تحليل الاتجاهات دون مخاطر.