سعر سهم ماكدونالدز: هل ستلهم وجبات القيمة تحولًا؟

أبلغت ماكدونالدز (MCD.N) مؤخرًا عن أرباحها في الربع الثاني، كاشفةً عن انخفاض مفاجئ في المبيعات العالمية، مما يعتبر أول انخفاض لها منذ الربع الرابع من عام 2020. بينما تواجه عملاقة الوجبات السريعة ضغوطًا متزايدة جراء التضخم وتغير سلوكيات المستهلكين، ستكون استجابة الشركة الاستراتيجية، وبشكل خاص الترويج لوجبات القيمة، حاسمة في التعامل مع هذه التحديات.

أبرز النقاط في تقرير الأرباح

• الأرباح لكل سهم (EPS): أعلنت ماكدونالدز عن EPS معدلة قدرها 2.97 دولار، مما يقل عن توقعات المحللين التي كانت 3.07 دولار.
• الإيرادات: حققت الشركة إيرادات بلغت 6.49 مليار دولار، أقل بقليل من المتوقع 6.61 مليار دولار لكنها لا تزال تعكس زيادة بنسبة 1% عن العام الماضي.
• صافي الدخل: بلغ صافي الدخل 2.02 مليار دولار، أو 2.80 دولار لكل سهم، بانخفاض عن 2.31 مليار دولار، أو 3.15 دولار لكل سهم، قبل عام.

تراجع مبيعات ماكدونالدز والتحديات الإقليمية

واجهت ماكدونالدز خلال هذا الربع تحديات كبيرة في أداء المبيعات عبر العديد من المناطق. انخفضت المبيعات القابلة للمقارنة عالميًا بنسبة 1%، وهو ما يعد نتيجة ملحوظة مقارنة مع النمو المتوقع البالغ 0.5%. في الولايات المتحدة، انخفضت المبيعات القابلة للمقارنة بنسبة 0.7%، وهو تباين كبير مقارنة مع النمو القوي البالغ 10.3% الذي سجل في نفس الربع من العام الماضي. هذا الانخفاض في الولايات المتحدة. السوق مقلق بشكل خاص بالنظر إلى نجاح العام السابق، والذي يُعزى إلى حد كبير إلى العروض الترويجية الشعبية مثل وجبة عيد ميلاد غرمايس.

عالميًا، شهدت ماكدونالدز أيضًا تراجعًا. انخفضت المبيعات في قسم الأسواق الدولية لديها بنسبة 1.1%، مع ظهور فرنسا كنقطة ضعف خاصة. نسبت الشركة جزئيًا هذا الانخفاض إلى زيادة المنافسة السعرية وعمليات المقاطعة من المستهلكين المرتبطة بالصراع المستمر في غزة. علاوة على ذلك، انخفضت المبيعات في الصين والشرق الأوسط، جزء من الأسواق الدولية المرخصة للشركة، بنسبة 1.3%. واجه هذا القسم صعوبةً في التعافي بشكل أبطأ من المتوقع في الصين وتأثيرات النزاعات الإقليمية، مما زاد من تحديات الحفاظ على نمو المبيعات.

التغييرات الاستراتيجية واستراتيجية وجبات القيمة لماكدونالدز

في ظل هذه الضغوط المالية، اعتمدت ماكدونالدز بشدة على استراتيجية وجبات القيمة لجذب المستهلكين ذوي الميزانية المحدودة. أظهرت الحملة الترويجية لوجبة القيمة بمبلغ 5 دولارات، التي أُطلقت في أواخر يونيو، نتائج مبكرة واعدة، مما دفع الشركة لتمديد الحملة إلى أغسطس.

كريس كيمبشينسكي، الرئيس التنفيذي لشركة ماكدونالدز، سلط الضوء على الاتجاه المتزايد للمستهلكين ليصبحوا "مميزين جداً" بسبب الضغوط الاقتصادية، قائلاً: "إن شعور المستهلكين في معظم أسواقنا الرئيسية لا يزال منخفضًا." تكرر هذا الشعور من قبل المحلل في إدوارد جونز، بريان ياربرغ، الذي لاحظ انخفاضًا كبيرًا في الزيارات من المستهلكين ذوي الدخل المنخفض، مما أثر على المبيعات العامة.

وجهات نظر المحللين حول سعر سهم ماكدونالدز

رغم التحديات، لا يزال المحللون متفائلين بحذر بشأن ماكدونالدز. محللو UBS، بينما قاموا بتعديل هدف سعرهم من 335 دولار إلى 305 دولارات بسبب تأثير التضخم على الأرباح في الربع الثاني، يحافظون على تصنيف "شراء"، متوقعين أداءً محسنًا في النصف الثاني من السنة مدفوعًا بترويج القيمة.

عبر محللو Baird أيضًا عن ثقتهم في استراتيجية إعلانات ماكدونالدز التي تركز على القيمة، معتقدين أنها ستحسن من تصور المستهلكين وستعيد حركة المرور إلى المتاجر. "التاريخ يشير إلى أن ماكدونالدز يمكن أن تكتسب حصة كبيرة عندما تركز على نقاط الأسعار الموجهة نحو القيمة بميزانيتها الكبيرة للإعلانات،" أشار محللو Baird.

تظل ماكدونالدز متفائلة بشأن تغييراتها الاستراتيجية، حيث تحافظ على ميزانية الإنفاق الرأسمالي التي تصل إلى 2.7 مليار دولار، مع تخصيص جزء كبير لفتح مطاعم جديدة محليًا ودوليًا. أبدى بريان مالبيري، مدير محفظة العملاء في شركة زاك للاستثمار، آماله بشأن المستقبل، قائلاً: "على الرغم من أن الأمور الآن ضعيفة، يجب أن تتحسن في النصف الثاني من العام مما يوفر قيمة أفضل في القائمة."

آفاق تقنية لسعر سهم ماكدونالدز

في وقت كتابة هذه السطور، تتراوح مبيعات MCD حول علامة 262 دولارًا،  وهي مستوى تصدى للضغط ثلاث مرات منذ أوائل يونيو. إذا اخترق السعر هذا المستوى، قد يواجه المشترون عقبة عند 100-EMA، حوالي 270 دولار. على الجانب السلبي، يعمل مستوى 260 دولار كمستوى دعم نفسي. إذا استمر السعر في الانخفاض، فمن المحتمل أن يكون مستوى دعم أكبر حول 254 دولار.  

تظل الأسعار دون مستوى 100 EMA، مما يدل على وجود البائعين على الرغم من بعض الشموع الخضراء القوية الأخيرة. ومع ذلك، فإن RSI مستقر في منطقة محايدة، مما يشير إلى أن ضغط البيع يخف تدريجيًا.

أثر أرباح ماكدونالدز في الربع الثاني

يبرز تقرير أرباح ماكدونالدز في الربع الثاني الأثر الكبير للتضخم وتغير سلوكيات المستهلكين على أدائها المالي. تستهدف الشركة التركيز الاستراتيجي على وجبات القيمة وزيادة الأسعار الانتقائية للتصدي لهذه الضغوط وجذب المزيد من العملاء. بينما تتنقل ماكدونالدز في هذه الأوقات العصيبة، سيكون من المفاتيح driving واپس مستقبل أفضل في الأرباع القادمة.

حتى الآن، يمكنك الانخراط والتكهن بشأن CFDs مع حساب Deriv MT5 .  تقدم قائمة من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها لتحليل الأسعار. قم بتسجيل الدخول الآن للاستفادة من المؤشرات، أو قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني. يوفر الحساب التجريبي أموالًا افتراضية لتتمكن من التدرب على تحليل الاتجاهات دون مخاطر.