تقرير السوق الأسبوعي - 03 يناير 2022

مؤشرات الولايات المتحدة

أنهت الأسهم آخر جلسة تداول في عام 2021 على ملاحظة سلبية، لكنها لا تزال تختتم عامًا قياسيًا على الرغم من الرياح المعاكسة المستمرة للجائحة العالمية.

كان مؤشر S&P 500 هو المؤشر البارز في عام 2021 - حيث سجل زيادة بنسبة 26.9% للعام، أو عائد إجمالي قدره 28.7% بما في ذلك الأرباح. في حين، حقق مؤشر داو جونز زيادة أقل نسبيًا بلغت 18.7%، وصعد مؤشر ناسداك المركب المدعوم بالتكنولوجيا بنسبة 21.4%. وقد شهد عام 2021 العام التاريخي السادس الذي تفوق فيه مؤشر S&P 500 على نظيريه.

كانت شركة هوم ديبوت (HD) ونايكي (NKE) من بين الفائزين الرئيسيين في مؤشر داو جونز، حيث حقق كل منهما زيادة تزيد عن 1%. من ناحية أخرى، شهدت أسهم شركات الطيران أسبوعًا مضطربًا آخر. تراجعت شركة الخطوط الجوية الأمريكية بأكثر من 2.5%، بينما انخفضت شركة يونايتد إيرلاينز بنسبة 1.9%. تصدرت شركة بوينغ (BA) الخسائر في مؤشر داو، حيث سجلت انخفاضًا بنسبة 1.2%.

تراجعت أيضًا أسهم التكنولوجيا ذات النمو العالي مع ارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 1.5%. في حين، استمر المستثمرون في مراقبة التطورات المتعلقة بسلالة أوميكرون.

على الرغم من الضغوط التضخمية المستمرة والتحذيرات من "سوق الأسهم الساخنة"، لا يزال المستثمرون يتوقعون دفعة من "أثر يناير"، الذي يشير إلى اتجاه موسمي يشير إلى أن أفضل شهر في السوق يميل إلى أن يكون الأول في السنة.

بينما تستعد شركة ميتا، الشركة الأم لفيسبوك، وآبل، ومايكروسوفت، وجوجل لإطلاق منتجات أجهزة جديدة وخدمات برمجية في أماكن كانت سابقًا سوقًا متخصصة للمستخدمين الأوائل، من المتوقع أن يكون عام 2022 هو الأكبر حتى الآن لعالم الميتافيرس. الشركات التقنية الرائدة واثقة من أن الأجهزة التي تنقل المستخدمين إلى عوالم موسعة أو خيالية ستفتح أكبر سوق جديدة للبرمجيات منذ أن قدمت آبل الهاتف الذكي الذي يعمل باللمس في عام 2007.

الفوركس

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (USDX)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي بالنسبة لسلة من العملات، يوم الجمعة خلال فترة التسوق الهادئة في العطلات. ومع ذلك، أنهى عام 2021 بزيادة تقارب 7% حيث يراهن المستثمرون الأمريكيون على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع الأسعار قبل معظم الاقتصادات الكبرى الأخرى وسط ارتفاع التضخم الناجم عن مبادرات التحفيز المتعلقة بكوفيد-19.

كان الدولار الكندي، الذي أدّى بشكل مستقر تقريبًا مقابل الدولار في عام 2021، هو الأفضل أداءً، مدعومًا بتوقعات أن بنك كندا سيبدأ في تشديد سياسته النقدية في أقرب وقت في يناير. كان أسوأ أداء مقابل العملات الرئيسية هو الين الياباني، الذي انخفض بنحو 10% هذا العام.

على الرغم من وصول اليورو إلى أعلى مستوى له في سبعة أسابيع عند حوالي 1.1365 دولار أمريكي مقابل الدولار الأمريكي في اليوم الأخير من عام 2021، سجل زوج EUR/USD بداية باهتة لعام 2022، حيث انخفض بنحو 0.20% خلال اليوم إلى حوالي 1.1340 دولار. بينما كانت المخاوف المختلطة تحكم اليوم، أدت عملية توحيد السوق في أول جلسة بطيئة في السنة إلى تصحيح طفيف للاقتباس.

فوق كل شيء، سيكون تباين السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي عن سياسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) مفتاحًا للمراقبة في عام 2022 حيث من المحتمل أن يتحرك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أسرع من البنك المركزي الأوروبي نحو سياسة نقدية أكثر تشددًا، مما قد يؤثر على أسعار EUR/USD.

نتيجة لذلك، ستكون محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) يوم الأربعاء وبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) يوم الجمعة حاسمة لتجار الزوج.

يتداول الزوج حاليًا فوق دعمه عند مستوى تصحيح 23.6% البالغ 1.13142 ودون مقاومته عند مستوى تصحيح 38.2% البالغ 1.13850.

السلع

فضلت تدفقات نهاية العام الذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAU/USD) خلال الأسبوع. وذلك بسبب غياب الأخبار الرئيسية المؤثرة في السوق، وردود الفعل السلبية على مؤشرات وول ستريت، وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي، وتصاعد حالات أوميكرون حول العالم. قد تؤدي هذه السلالة الجديدة إلى هروب مستمر نحو الأمان في عام 2022، مما سيزيد الطلب على السندات الحكومية الخالية من المخاطر ويخفض العوائد، بجانب رفع أسعار الذهب. تم تداول الذهب مقابل الدولار الأمريكي تحت 1,830 دولارًا ويتداول بالقرب من مستوى المقاومة قرب 1,839 دولار عند مستوى تصحيح 61.8%. مستوى الدعم حوالي 1,765-1,780 دولار عند مستوى تصحيح 50%.

وصل الذهب مقابل اليورو (XAU/EUR) إلى مستويات جديدة لأول مرة منذ 26 ديسمبر، حيث كانت الطلبات تتراوح حول 1,608 يورو في الصباح الأوروبي المبكر يوم الجمعة. نتيجة لذلك، ارتفعت أسعار المعدن الأصفر باليورو لليوم الثاني على التوالي، مستمرة في الزيادة الكبيرة التي شهدت يوم الخميس. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون الانخفاض الأخير في EUR/USD وسط مخاوف أوميكرون، وقوة بيانات التجزئة الأمريكية، وتعليق عوائد سندات الخزانة الألمانية لأجل 10 سنوات بالقرب من أعلى مستوياتها الشهرية قد ساهم في قوة XAU/EUR. ومع ذلك، فإن الارتفاع القياسي في حالات الإصابة بكوفيد اليومية في فرنسا وزيادة بنسبة 45% في حالات الاستشفاء الفيروسية الشهرية تشكل تحديًا لمشتري XAU/EUR.

في أسواق الطاقة، انخفضت أسعار النفط للمرة الأولى في ثمانية أيام، حيث انخفض خام WTI بمقدار 1.78 دولار (2.3%) إلى 75.21 دولارًا للبرميل. ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي بنسبة 46% في عام 2021، وهو أعلى عام منذ 2016. ستعقد أوبك + اجتماعًا في 4 يناير 2022، ومن المحتمل أن تلتزم بخطتها لإضافة 400,000 برميل يوميًا من الإمدادات في فبراير.

العملات المشفرة

تداولت بيتكوين بالقرب من علامة 47,000 دولار خلال عطلات نهاية العام بحجم تداول أقل من المعتاد. افتتحت يوم الاثنين فوق علامة 51,000 دولار، حيث تخلت أكبر عملة مشفرة في العالم عن خسائر حادة خلال الأسبوع، حيث فقدت أكثر من 10% بحلول يوم الخميس لتتداول حول أدنى مستوياتها عند 46,250 دولار.

أنهت بيتكوين ديسمبر بانخفاض قدره 19%، وهو أكبر خسارة شهرية لها منذ مايو. أثبت عام 2021 أنه أحد أبطأ الأعوام بالنسبة لبيتكوين مع تقدم سنوي قدره 59%، وهو الأبطأ منذ 2015 عندما حققت زيادة قدرها 36% فقط.

في المقابل، حققت إيثريوم زيادة بنحو 380% في عام 2021، بينما قفزت عملة بينانس، ثالث أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، بأكثر من 1000% في القيمة.

بالنظر إلى عام 2022، قدمت شركة أركين للأبحاث، وهي شركة أبحاث في مجال البلوكشين، عددًا من التوقعات لسوق العملات المشفرة. من بينها، من المتوقع أن تتفوق إيثريوم مرة أخرى على بيتكوين في عام 2022. وفقًا لأركين للأبحاث، فإن الزيادة المتوقعة في أحجام مبيعات NFT، التي لا تزال رموزها تعمل في الغالب على شبكة إيثريوم، ستكون دافعًا رئيسيًا. 

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على DTrader أو عقود الفروقات على Deriv X الحساب المالي وDeriv MT5 الحسابات المالية و STP المالية.