Stagione degli utili: cosa succederà per le azioni dei Magnificent 7?

È la stagione degli utili negli Stati Uniti, un periodo che inizia una o due settimane dopo l'ultimo mese di ogni trimestre, in cui iniziano ad arrivare i rapporti sugli utili di tutte le grandi società. 

Finora, abbiamo visto alcuni grandi successi come Tesla non essere all'altezza delle aspettative. Il 24 gennaio, quando ha pubblicato i suoi utili, Tesla ha registrato un fatturato massimo del quarto trimestre di 25,17 miliardi di dollari contro la stima di mercato di 25,87 miliardi di dollari.

Gli utili tecnologici hanno dominato i titoli della scorsa settimana, con il produttore di chip ASML che è stato il protagonista della settimana, registrando un aumento del 9% a 2 miliardi di euro (2,17 miliardi di dollari) di utile netto. Ciò ha superato le aspettative degli analisti di 1,87 miliardi di euro (2 miliardi di dollari). 

Questa settimana, l'industria tecnologica è destinata a dominare nuovamente le notizie con il rilascio delle pagelle di cinque dei Magnificent 7: Microsoft, Alphabet, Meta, Apple e Amazon. 

Cosa aspettarsi?

Utili Microsoft Q2 (martedì 30 gennaio)

Microsoft dovrebbe registrare un miglioramento del suo rapporto sugli utili anno dopo anno, con la stima di consenso di Zacks che indica un possibile utile per azione di 2,75 USD. I ricavi dovrebbero crescere del 15,7% rispetto agli utili del secondo trimestre del 2023, attestandosi a 61 miliardi di dollari. 

La crescita del primo trimestre è stata in gran parte trainata dalla continua forza del cloud, che ha superato i 31,8 miliardi di dollari di fatturato trimestrale, secondo il presidente e CEO della società Satya Nadella.  

Dato che l'intelligenza artificiale contribuisce in modo determinante alla crescita del primo trimestre, il CEO ha parlato nella sua lettera annuale dei suoi obiettivi di rendere l'era dell'IA «reale per le persone». «Ogni soluzione per i clienti sarà reinventata per l'era dell'IA. Ed è esattamente ciò che abbiamo già iniziato a fare. »

Il prezzo delle azioni è di 402,56 USD per azione, e la società è il nuovo membro del club da 3 trilioni di dollari nella valutazione di mercato.

Utili del quarto trimestre di Alphabet (martedì 30 gennaio)

Dopo i risultati del terzo trimestre che hanno visto Alphabet superare le aspettative di Wall Street di 1,45 USD di utile per azione raggiungendo un utile per azione di 1,55 USD, il business del cloud dovrebbe registrare un utile per azione di 1,60 USD nel quarto trimestre. Questo è secondo lo Zacks Consensus Estimate, che prevede anche un fatturato di 70,71 miliardi di dollari, il che significa una crescita del 12% su base annua.

Il rapporto positivo sugli utili del terzo trimestre è stato in gran parte determinato dalla ricerca e dalle entrate pubblicitarie di YouTube. Questo è salito a 59,65 miliardi di dollari, rispetto ai 54,48 miliardi di dollari dell'anno precedente, registrando una crescita complessiva dei ricavi dell'11% nel trimestre. 

Con il lato della domanda che sembra solido per l'intelligenza artificiale generativa, Alphabet sta cercando di integrare ulteriormente il suo chatbot Bard in tutte le sue app e servizi. L'azienda sta inoltre cercando di sfidare l'incursione dell'IA di Microsoft nelle applicazioni per ufficio. Questo per mantenere la leadership di mercato delle app per ufficio come Google Sheets and Docs. Il prezzo delle azioni è di 150,35 USD per azione al momento della stesura di questo articolo.

Guadagni Meta Q4 (giovedì 1 febbraio)

Meta ha registrato una notevole crescita nel terzo trimestre che ha visto la società registrare utili di 4,39 USD per azione, rispetto agli utili previsti di 3,60 USD. Il trimestre ha visto l'azienda registrare ricavi fino a 34,15 miliardi di dollari, con una crescita del 23% su base annua. 

I risultati del quarto trimestre di Meta di giovedì potrebbero vedere la società registrare ricavi per 38,82 miliardi di dollari e un utile per azione stimato di 4,80 USD. Ciò significherebbe un aumento del 20,7% delle entrate su base annua, secondo una ricerca di Zacks. 

L'impennata delle azioni della società del 194% nel 2023 ha fatto notizia, sostenuta da un aumento degli utenti attivi che si è tradotto in una crescita dei ricavi pubblicitari che ha continuato a crescere dal primo al terzo trimestre. 

Nonostante le ingenti perdite di rischio dell'azienda presso Reality Labs, le strategie «Year of Efficiency» di Zuckerberg hanno prodotto dividendi con spese generali più ridotte e maggiori investimenti in intelligenza artificiale, analisi dei dati e funzionalità come Reels. Il titolo è scambiato a 390,68 USD per azione al momento della redazione, in rialzo dell'11,21% nell'anno. 

Utili Apple Q1 (giovedì 1 febbraio)

Giovedì verrà rilasciato anche il rapporto sugli utili del primo trimestre di Apple. Con la società che sta sfidando la forte concorrenza cinese per registrare un fatturato di 89,5 miliardi di dollari rispetto agli utili previsti di 89,28 USD, Apple dovrebbe registrare un fatturato di 117,95 miliardi di dollari con un utile per azione a 2,11 USD. 

Queste proiezioni di Wall Street hanno incorporato i timori degli investitori di una domanda debole in Cina, con Huawei che è un forte concorrente locale. Ciò è in parte dovuto al calo annuo delle vendite del 2023 che ha visto Apple non riuscire a raggiungere il record del 2022 di 394,33 miliardi di dollari di vendite. 

In vista del rapporto sugli utili del quarto trimestre, la vicepresidente per l'ambiente, le politiche e le iniziative sociali di Apple, Lisa Jackson, ha ribadito l'impegno dell'azienda per la neutralità carbonica, sottolineando lo sviluppo di una linea crescente di prodotti a emissioni zero e anticipando l'aumento della domanda in futuro. 

«Abbiamo raggiunto un importante traguardo nel rendere l'orologio più popolare al mondo a emissioni zero e continueremo a innovare per soddisfare l'urgenza del momento».

Il prezzo delle azioni è di 194,50 USD per azione, con un guadagno da inizio anno del 3,93% poiché Apple intraprende un entusiasmante progetto di intelligenza artificiale che vedrà l'ingresso sul mercato di iPhone con funzionalità di intelligenza artificiale generativa. 

Guadagni Amazon Q4 (giovedì 1 febbraio)

Amazon ha registrato un'impressionante crescita del 13% nel terzo trimestre, con ricavi pari a 143,1 miliardi di dollari, rispetto ai 127,1 miliardi di dollari del terzo trimestre del 2022. 

Gli analisti di Factset prevedono un rapporto sugli utili del quarto trimestre del 2023 che indicherà ricavi per 165,9 miliardi di dollari e utili di 0,79 USD per azione. Nonostante la leadership di mercato dell'azienda nei servizi di cloud computing e nell'e-commerce, gli investitori temono che l'azienda possa non essere in pole position per ottenere grandi risultati nell'era dell'IA generativa. 

Con un accordo di intelligenza artificiale da 4 miliardi di dollari con Anthropic ora in vigore, Amazon si sta preparando per la corsa agli armamenti di intelligenza artificiale mentre l'azienda cerca di aumentare i guadagni e migliorare i suoi servizi AWS. Il titolo è attualmente pari a 156,87 USD al momento della stesura, con un guadagno da inizio anno del 3,52%. 

È probabile che i titoli dei Magnificent 7 dominino le notizie finanziarie di questa settimana. I trader dovrebbero tenere d'occhio i rapporti sugli utili di ciascuna società per vedere se sono inferiori o superiori agli utili per azione e ai ricavi previsti. Le sorprese sugli utili, il che significa andare al di sopra o al di sotto dei numeri previsti, potrebbero causare volatilità nelle azioni di quella società.