موسم الأرباح: ما الذي سيحدث لأسهم Magnificent 7؟

إنه موسم الأرباح في الولايات المتحدة، وهي الفترة التي تبدأ بعد أسبوع أو أسبوعين من الشهر الأخير من كل ربع، حيث تبدأ تقارير أرباح جميع الشركات الكبرى في التدفق. 

حتى الآن، رأينا بعض الشركات الكبرى مثل تسلا لا ترقى إلى مستوى التوقعات. في 24 يناير، عندما أصدرت Tesla أرباحها، سجلت أعلى إيرادات للربع الرابع بلغت 25.17 مليار دولار أمريكي مقابل تقديرات السوق البالغة 25.87 مليار دولار أمريكي.

سيطرت أرباح التكنولوجيا على عناوين الأخبار الأسبوع الماضي، حيث كانت شركة Chipmaker ASML نجمة الأسبوع، حيث سجلت ارتفاعًا بنسبة 9٪ لتصل إلى صافي ربح بقيمة 2 مليار يورو (2.17 مليار دولار أمريكي). وقد تجاوز هذا توقعات المحللين البالغة 1.87 مليار يورو (2 مليار دولار أمريكي). 

هذا الأسبوع، من المقرر أن تهيمن صناعة التكنولوجيا على الأخبار مرة أخرى مع بطاقات تقارير لخمسة من Magnificent 7 المقرر إصدارها - Microsoft و Alphabet و Meta و Apple و Amazon. 

ما الذي يمكن توقعه؟

أرباح مايكروسوفت للربع الثاني (الثلاثاء، 30 يناير)

من المتوقع أن تسجل Microsoft تحسنًا في تقرير أرباحها على أساس سنوي، حيث يشير تقدير Zacks Consensus إلى أرباح محتملة بقيمة 2.75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. من المتوقع أن تنمو الإيرادات بنسبة 15.7٪ مقارنة بأرباح الربع الثاني من عام 2023، لتصل إلى 61 مليار دولار أمريكي. 

كان النمو في الربع الأول مدفوعًا إلى حد كبير بقوة المستمرة لسحابة، والتي تجاوزت 31.8 مليار دولار أمريكي من الإيرادات الفصلية، وفقًا لرئيس مجلس إدارة الشركة والرئيس التنفيذي ساتيا ناديلا.  

نظرًا لكون الذكاء الاصطناعي مساهمًا كبيرًا في نمو الربع الأول، تحدث الرئيس التنفيذي في رسالته السنوية عن أهدافه في جعل عصر الذكاء الاصطناعي «حقيقيًا للناس». «سيتم إعادة تصور كل حل للعملاء لعصر الذكاء الاصطناعي. وهذا بالضبط ما بدأنا بالفعل في القيام به. »

يبلغ سعر السهم 402.56 دولارًا أمريكيًا للسهم، وتعد الشركة أحدث عضو في النادي الذي تبلغ قيمته 3 تريليون دولار أمريكي في تقييم السوق.

أرباح Alphabet للربع الرابع (الثلاثاء، 30 يناير)

بعد نتائج الربع الثالث التي شهدت تفوق Alphabet على توقعات وول ستريت بأرباح 1.45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد لتسجل 1.55 دولارًا أمريكيًا لكل سهم، من المتوقع أن تسجل الأعمال السحابية أرباحًا بقيمة 1.60 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في الربع الرابع. هذا وفقًا لتقدير Zacks Consensus، الذي يتوقع أيضًا قراءة إيرادات قدرها 70.71 مليار دولار أمريكي - مما يعني نموًا بنسبة 12٪ على أساس سنوي.

كان تقرير أرباح الربع الثالث الإيجابي مدفوعًا إلى حد كبير بأرباح إعلانات البحث وإعلانات YouTube. ارتفع هذا إلى 59.65 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 54.48 مليار دولار أمريكي في العام السابق، ليسجل نموًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 11٪ في هذا الربع. 

نظرًا لأن جانب الطلب يبدو قويًا للذكاء الاصطناعي التوليدي، تتطلع Alphabet إلى زيادة دمج روبوت الدردشة الخاص بها Bard في جميع تطبيقاتها وخدماتها. تتطلع الشركة أيضًا إلى تحدي غزو Microsoft للذكاء الاصطناعي في التطبيقات المكتبية. هذا للحفاظ على ريادة السوق للتطبيقات المكتبية مثل Google Sheets و Docs. يبلغ سعر السهم 150.35 دولارًا أمريكيًا للسهم في وقت كتابة هذا التقرير.

أرباح Meta للربع الرابع (الخميس، 1 فبراير)

شهدت Meta نموًا ملحوظًا في الربع الثالث حيث سجلت الشركة أرباحًا بلغت 4.39 دولارًا أمريكيًا للسهم، مقارنة بالأرباح المتوقعة البالغة 3.60 دولارًا أمريكيًا. شهد هذا الربع تحقيق الشركة لإيرادات تصل إلى 34.15 مليار دولار أمريكي، بنمو 23٪ على أساس سنوي. 

قد تشهد نتائج Meta للربع الرابع يوم الخميس تحقيق الشركة لإيرادات قدرها 38.82 مليار دولار أمريكي وأرباح تقديرية للسهم الواحد تبلغ 4.80 دولارًا أمريكيًا. وهذا يعني زيادة بنسبة 20.7٪ في الإيرادات على أساس سنوي، وفقًا لأبحاث Zacks. 

تصدرت زيادة أسهم الشركة بنسبة 194٪ في عام 2023 عناوين الأخبار، مدعومة بزيادة عدد المستخدمين النشطين مما أدى إلى نمو إيرادات الإعلانات الذي استمر في الارتفاع من الربع الأول حتى الربع الثالث. 

على الرغم من خسائر المخاطر الكبيرة التي تكبدتها الشركة في Reality Labs، فإن استراتيجيات «عام الكفاءة» التي وضعها زوكربيرج قد حققت أرباحًا من خلال انخفاض النفقات العامة وزيادة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات والميزات مثل Reels. يتم تداول السهم بسعر 390.68 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد حتى وقت كتابة هذا التقرير، بزيادة 11.21٪ لهذا العام. 

أرباح Apple للربع الأول (الخميس 1 فبراير)

كما سيصدر يوم الخميس تقرير أرباح Apple للربع الأول. مع مواجهة الشركة لمنافسة قوية من الصين لتحقيق إيرادات قدرها 89.5 مليار دولار أمريكي مقارنة بالأرباح المتوقعة البالغة 89.28 دولارًا أمريكيًا، من المتوقع أن تسجل Apple إيرادات قدرها 117.95 مليار دولار أمريكي مع ربحية السهم عند 2.11 دولار أمريكي. 

وقد تضمنت توقعات وول ستريت مخاوف المستثمرين من ضعف الطلب في الصين، مع كون هواوي منافسًا محليًا قويًا. ويرجع ذلك جزئيًا إلى الانخفاض السنوي في المبيعات لعام 2023 الذي أدى إلى فشل Apple في تحقيق رقمها القياسي لعام 2022 البالغ 394.33 مليار دولار أمريكي في المبيعات. 

في الفترة التي سبقت تقرير أرباح الربع الرابع، أكدت نائبة رئيس Apple للبيئة والسياسات والمبادرات الاجتماعية، ليزا جاكسون، التزام الشركة بحياد الكربون، مشددة على تطوير مجموعة متنامية من المنتجات الخالية من الكربون وتوقع ارتفاع الطلب في المستقبل. 

«لقد حققنا إنجازًا مهمًا في جعل الساعة الأكثر شهرة في العالم محايدة للكربون - وسنواصل الابتكار لتلبية إلحاح اللحظة.»

يبلغ سعر السهم 194.50 دولارًا أمريكيًا للسهم، مع مكاسب سنوية بلغت 3.93٪ مع شروع Apple في مشروع ذكاء اصطناعي مثير سيشهد دخول أجهزة iPhone ذات قدرات الذكاء الاصطناعي المولدة إلى السوق. 

أرباح أمازون للربع الرابع (الخميس 1 فبراير)

سجلت أمازون نموًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 13٪ في الربع الثالث حيث بلغت الإيرادات 143.1 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 127.1 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2022. 

يتوقع محللو Factset تقرير أرباح الربع الرابع لعام 2023 والذي سيشير إلى إيرادات قدرها 165.9 مليار دولار أمريكي وأرباح قدرها 0.79 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. على الرغم من ريادة الشركة في السوق في خدمات الحوسبة السحابية وكذلك التجارة الإلكترونية، يشعر المستثمرون بالقلق من أن الشركة قد لا تكون في موقع الصدارة لتحقيق مكاسب كبيرة في عصر الذكاء الاصطناعي التوليدي. 

مع وجود صفقة ذكاء اصطناعي بقيمة 4 مليارات دولار أمريكي مع Anthropic الآن، تستعد Amazon لسباق التسلح بالذكاء الاصطناعي حيث تسعى الشركة إلى زيادة الأرباح وتحسين خدمات AWS الخاصة بها. يقع السهم حاليًا عند 156.87 دولارًا أمريكيًا في وقت كتابة هذا التقرير، مع مكاسب سنوية بلغت 3.52٪. 

من المرجح أن تهيمن أسهم Magnificent 7 على الأخبار المالية هذا الأسبوع. يجب على المتداولين مراقبة كل تقرير من تقارير أرباح هذه الشركات لمعرفة ما إذا كانت أقل من أو تتجاوز الأرباح المتوقعة لكل أرقام الأسهم والإيرادات. قد تؤدي مفاجآت الأرباح، التي تعني تجاوز الأرقام المتوقعة أو انخفاضها، إلى تقلبات في أسهم تلك الشركة.