Cotygodniowy raport rynkowy – 17 stycznia 2022

Indeksy US

Miniony tydzień był wyboisty dla indeksów US. S&P 500, Nasdaq 100 i Dow Jones spadły w ciągu tygodnia odpowiednio o -0.16%, -0.02% i -0.44%.

Akcje drżały, gdy traderzy monitorowali rozczarowujące wyniki banków oraz większy niż oczekiwano spadek sprzedaży detalicznej w USA. Po pierwsze, akcje JPMorgan Chase (JPM) spadły o 6.6% po tym, jak firma ogłosiła niezadowalające przychody za 4. kwartał i poniosła dodatkowe koszty związane ze wzrostem wydatków na wynagrodzenia. Podobnie, akcje Citigroup (C) odwróciły się po doznaniu podobnego rozczarowania w przychodach z handlu w 4. kwartale.

Nastroje awersji do ryzyka wzrosły również z powodu rozczarowujących danych, takich jak sprzedaż detaliczna w USA w grudniu, która spadła o 1.9% w porównaniu do poprzedniego miesiąca, co oznacza największy spadek od lutego 2021 roku.

Ponadto, traderzy obawiają się również trwającej presji cenowej w amerykańskiej gospodarce. Najnowsze dane z Biura Statystyki Pracy pokazały, że ceny konsumpcyjne wzrosły o 7% w ujęciu rocznym w grudniu, co oznacza największy wzrost w ciągu 4 dekad.

Te dane pojawiły się po ostatnim posiedzeniu politycznym w 2021 roku, na którym Federalna Rezerwa wydawała się bardziej skłonna do podniesienia stóp procentowych w marcu 2022 roku, aby stawić czoła rosnącym cenom. Prezes JP Morgan Jamie Dimon teraz przewiduje do 6 lub 7 podwyżek stóp procentowych w tym roku, podwajając swoją wcześniejszą prognozę tylko 3 lub 4.

Jednak w zeszłym tygodniu były też zwycięzcy, jak akcje Netflix (NFLX), które wzrosły o ponad 1%, co pomogło wzmocnić Nasdaq w piątek, 14 stycznia 2022 roku. Wzrost ten nastąpił po ogłoszeniu firmy o podwyżce cen dla konsumentów w USA i Kanadzie.

Eksperci rynkowi przewidują, że 1. kwartał 2022 roku będzie zmienny dla akcji technologicznych i wzrostowych. „1. kwartał powinien charakteryzować się rosnącymi rentownościami, rosnącymi stopami, przewagą cyklicznych, a my uważamy, że długoterminowe akcje wzrostowe będą miały trudny kwartał”, zauważyła Alicia Levine, szefowa działu akcji w BNY Mellon Wealth Management.

Forex

W piątek, 14 stycznia 2022 roku, dolar przerwał swoją trzydniową passę spadków, gdy traderzy unikali ryzykownych walut w obawie, że polityka zacieśniania Federalnej Rezerwy USA została już uwzględniona w cenach aktywów.

Zielony dolar był pod presją, mimo że przewodniczący Fed Jerome Powell powiedział, że amerykańska gospodarka jest gotowa na zacieśnienie polityki monetarnej, a dane o inflacji pokazały największy roczny wzrost od niemal 4 dekad.

Pomimo wzrostu o 0.3% w piątek, 14 stycznia 2022 roku, indeks dolara amerykańskiego zamknął tydzień o około 0.6% niżej, co pokazuje jego najgorszą wydajność od początku września.

Tymczasem, mimo kilku solidnych danych makroekonomicznych, funt brytyjski miał trudności z utrzymaniem poziomu $1.3700 w stosunku do dolara amerykańskiego podczas sesji nowojorskiej. Indeks dolara amerykańskiego wzrósł o około 0.25% w ostatniej godzinie, osiągając poziom $95.05. Wzrost ten był spowodowany wzrostem rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA, do poziomu 1.75%, co stanowi wzrost o trzy punkty bazowe.

Obecnie GBP/USD handluje na poziomie $1.36800, co leży pomiędzy wsparciem na poziomie 61.8% retracement na $1.36300 a oporem na poziomie 78.6% retracement na $1.37500.

W odniesieniu do japońskiego jena, amerykańska waluta spadła o 0.02% do ponad trzytygodniowego minimum na poziomie ¥114.150. Bezpieczna japońska waluta skorzystała z ostatniego pogorszenia nastrojów ryzyka na globalnych rynkach finansowych. Ponadto, decydenci w Banku Japonii również debatują, kiedy mogą zacząć sygnalizować ewentualną podwyżkę stóp, co może nastąpić przed osiągnięciem przez inflację celu banku na poziomie 2%.

Technicznie rzecz biorąc, USD/JPY obecnie handluje na poziomie ¥114.300, tuż poniżej swojego poziomu 50% retracement na ¥114.450.

Towary

W zeszłym tygodniu złoto zakończyło tydzień na wysokim poziomie głównie z powodu spadku rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA, która spadła z 1.8% do 1.7%, co pomogło złotu utrzymać swoją byczą dynamikę. Innym czynnikiem były dane o wskaźniku cen konsumpcyjnych, opublikowane w środę, 12 stycznia 2022 roku, które wzrosły o 7% w ujęciu rocznym w grudniu. Ogólnie rzecz biorąc, złoto rozpoczęło tydzień na poziomie około $1,800 i zakończyło na poziomie około $1,817. 

Technicznie, złoto handluje w pobliżu swojego oporu, około $1,835 na poziomie 61.8% retracement. Jeśli przekroczy opór, nowy opór będzie na poziomie około $1,890 na poziomie 78.6% retracement. 

W tym tygodniu nie będzie żadnych danych wysokiej rangi; jednak traderzy będą uważnie obserwować rentowność obligacji. Jeśli rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadnie poniżej 1.7% i utrzyma się na tym poziomie, dolar amerykański napotka nową presję sprzedażową, a złoto może wzrosnąć. Z drugiej strony, przebicie powyżej 1.8% wywrze presję na złoto.

Ceny ropy kontynuowały swoją byczą dynamikę, gdy dolar amerykański osłabł i zmierzał w kierunku największego tygodniowego spadku w ciągu 4 miesięcy. Generalnie, słabszy dolar amerykański sprawia, że ceny towarów są bardziej przystępne dla traderów w innych walutach. 

Jednak ceny ropy osiągnęły najwyższy poziom od wielu lat, przy popycie przewyższającym podaż i oznakach, że wariant Omikron nie jest tak zakłócający, jak przewidywano. WTI wzrosło o około 6% w zeszłym tygodniu, podczas gdy Brent wzrosło o około 5% w zeszłym tygodniu. Tymczasem Chiny planują uwolnić rezerwy ropy podczas świąt Nowego Roku Księżycowego jako strategiczny plan wraz z Stanami Zjednoczonymi, aby ograniczyć globalne ceny ropy.

Kryptowaluty

W tym tygodniu cena Bitcoina odwróciła się po utracie 20% w ciągu ostatnich dwóch tygodni z powodu obaw o podwyżkę stóp procentowych i wzrost przypadków Omikron. Obecnie handluje na poziomie $43,100, co oznacza wzrost o 3% w ciągu ostatnich 7 dni.

Wykres dzienny pokazuje, że Bitcoin handluje w pobliżu swojego oporu na poziomie $44,000 na poziomie 38.2% retracement, podczas gdy poziom wsparcia leży wokół $39,000 na poziomie 23.6% retracement. 

Kilka czołowych altcoinów zyskało ponad 15% w tym tygodniu, w tym Polygon (MATIC) i Polkadot (DOT). Jednak cena Dogecoina wzrosła o ponad 17% po tym, jak Elon Musk ogłosił, że kryptowaluta może być używana do zakupu produktów Tesli.

Sklep, który oferuje szeroki asortyment produktów Tesli, takich jak quady dla dzieci, przenośne ładowarki bezprzewodowe, odzież dla mężczyzn i kobiet oraz akcesoria, zauważył, że niektóre z jego produktów wyprzedały się od momentu wprowadzenia płatności DOGE.

W ostatnich dniach 2021 roku traderzy zaczęli dostrzegać potencjał Dogecoina po tweecie Elona Muska w grudniu, w którym po raz pierwszy ogłosił nadchodzący test pilotażowy Doge jako opcji płatności dla Tesli.

Ponadto, skalowalność Solany, niskie opłaty transakcyjne i łatwość użycia zostały potwierdzone przez strategów Bank of America (BoA). W notatce opublikowanej w zeszłym tygodniu firma opisuje Solanę jako 'Visę ekosystemu aktywów cyfrowych.'

Handluj rynkami finansowymi z opcjami i multiplikatorami na DTrader lub CFD na Deriv X na koncie finansowym oraz Deriv MT5 na kontach finansowych i STP.