تقرير السوق الأسبوعي - 17 يناير 2022

مؤشرات الولايات المتحدة

كانت رحلة متقلبة لمؤشرات الولايات المتحدة الأسبوع الماضي. انخفض مؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq 100 ومؤشر Dow Jones بنسبة -0.16% و -0.02% و -0.44% على التوالي.

تذبذبت الأسهم حيث راقب المتداولون مجموعة مخيبة من أرباح البنوك إلى جانب انخفاض أكبر من المتوقع في مبيعات التجزئة الأمريكية. أولاً، انخفضت أسهم JPMorgan Chase (JPM) بنسبة 6.6% بعد أن أعلنت الشركة عن إيرادات ربع سنوية مخيبة للآمال واستوعبت التكاليف الإضافية الناتجة عن زيادة نفقات التعويضات. وبالمثل، تراجعت أسهم Citigroup (C) بعد أن شهدت انخفاضًا مشابهًا في إيرادات التداول خلال الربع الرابع.

كما زادت المشاعر المتحفظة بسبب إصدارات البيانات المخيبة للآمال مثل مبيعات التجزئة في ديسمبر في الولايات المتحدة، التي انخفضت بنسبة 1.9% على أساس شهري، مما يمثل أكبر انخفاض لها منذ فبراير 2021.

علاوة على ذلك، يشعر المتداولون بالقلق أيضًا بشأن الضغط المستمر على الأسعار عبر الاقتصاد الأمريكي. أظهرت أحدث بيانات من مكتب إحصاءات العمل أن أسعار المستهلكين ارتفعت بنسبة 7% على أساس سنوي في ديسمبر، مما يمثل أكبر زيادة لها في 4 عقود.

جاءت تلك الأرقام بعد آخر اجتماع للسياسة في عام 2021، حيث بدا أن الاحتياطي الفيدرالي أكثر ميلاً لرفع أسعار الفائدة في مارس 2022 لمكافحة ارتفاع الأسعار. يتوقع الرئيس التنفيذي لجيمي ديمون في JP Morgan الآن ما يصل إلى 6 أو 7 زيادات في أسعار الفائدة هذا العام، مضاعفًا رهانه السابق الذي كان يتوقع فيه فقط 3 أو 4.

لكن، شهد الأسبوع الماضي أيضًا فائزين مثل أسهم Netflix (NFLX) التي ارتفعت بأكثر من 1% للمساعدة في تعزيز مؤشر Nasdaq يوم الجمعة، 14 يناير 2022. جاءت هذه الزيادة بعد إعلان الشركة عن زيادة الأسعار للمستهلكين في الولايات المتحدة وكندا.

يتوقع خبراء السوق أن يكون الربع الأول من عام 2022 متقلبًا بالنسبة لأسهم التكنولوجيا والنمو. "يجب أن يكون الربع الأول ارتفاع العوائد، وارتفاع الأسعار، وأداء متفوق للدورات، ونعتقد أن الأسماء ذات النمو طويل الأمد ستواجه ربعًا صعبًا"، كما صرحت أليسيا ليفين، رئيسة الأسهم في BNY Mellon Wealth Management.

الفوركس

في يوم الجمعة، 14 يناير 2022، خرج الدولار من سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام حيث تجنب المتداولون العملات الأكثر خطورة وسط مخاوف من أن سياسات التشديد من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد تم تضمينها بالفعل في أسعار الأصول.

تعرض الدولار لضغوط، على الرغم من أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قال إن الاقتصاد الأمريكي جاهز لتشديد السياسة النقدية، وأظهرت بيانات التضخم أكبر زيادة سنوية في ما يقرب من 4 عقود.

على الرغم من ارتفاعه بنسبة 0.3% يوم الجمعة، 14 يناير 2022، أغلق مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع بانخفاض حوالي 0.6%، مما يظهر أسوأ أداء له منذ أوائل سبتمبر.

وفي الوقت نفسه، على الرغم من عدة إصدارات ماكرو اقتصادية قوية، كافح الجنيه الإسترليني للحفاظ على مستوى $1.3700 مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة نيويورك. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بحوالي 0.25% في الساعة الأخيرة، ليصل إلى $95.05. جاءت هذه الزيادة مدفوعة بارتفاع العوائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، التي ارتفعت إلى 1.75%، بزيادة قدرها ثلاث نقاط أساس.

حاليًا، يتم تداول GBP/USD عند $1.36800، والذي يقع بين دعم تصحيح 61.8% عند $1.36300 ومقاومة تصحيح 78.6% عند $1.37500.

فيما يتعلق بالين الياباني، انخفضت العملة الأمريكية بنسبة 0.02% لتصل إلى أدنى مستوى لها في أكثر من ثلاثة أسابيع عند ¥114.150. وقد استفادت العملة اليابانية الملاذ الآمن من تدهور المشاعر تجاه المخاطر في الأسواق المالية العالمية. بالإضافة إلى ذلك، يناقش صانعو السياسة في بنك اليابان أيضًا متى يمكنهم البدء في الإشارة إلى زيادة أسعار الفائدة المحتملة، والتي قد تحدث قبل أن تصل التضخم إلى هدف البنك البالغ 2%.

من الناحية الفنية، يتم تداول USD/JPY حاليًا عند مستوى ¥114.300، أسفل مستوى تصحيح 50% عند ¥114.450.

السلع

أنهى الذهب الأسبوع الماضي على ارتفاع بشكل رئيسي بسبب انخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، التي انخفضت من 1.8% إلى 1.7%، مما ساعد الذهب على الحفاظ على زخمه الصعودي. كان عامل آخر مساهم هو مؤشر أسعار المستهلك، الذي تم نشره يوم الأربعاء، 12 يناير 2022، والذي ارتفع بنسبة 7% على أساس سنوي في ديسمبر. بشكل عام، بدأ الذهب أسبوعه حول $1,800 وانتهى عند حوالي $1,817. 

من الناحية الفنية، يتداول الذهب بالقرب من مقاومته، حوالي $1,835 عند مستوى تصحيح 61.8%. إذا اخترق المقاومة، ستكون المقاومة الجديدة حوالي $1,890 عند مستوى تصحيح 78.6%.

لن تتضمن هذا الأسبوع أي بيانات عالية المستوى؛ ومع ذلك، سيراقب المتداولون عن كثب عائد السندات. إذا انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أقل من 1.7% واستقر هناك، سيواجه الدولار الأمريكي ضغوط بيع جديدة، وقد يرتفع الذهب. على العكس من ذلك، فإن الاختراق فوق 1.8% سيضع ضغطًا على الذهب.

استمر النفط في زخمه الصعودي مع ضعف الدولار الأمريكي وتوجهه نحو أكبر انخفاض أسبوعي له في 4 أشهر. بشكل عام، يجعل الدولار الأمريكي الأضعف أسعار السلع أكثر ملاءمة للمتداولين في عملات أخرى. 

ومع ذلك، وصلت أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها منذ عدة سنوات، حيث تفوق الطلب على العرض وظهرت علامات على أن متغير أوميكرون ليس مدمراً كما كان متوقعًا. ارتفع WTI بحوالي 6% الأسبوع الماضي، بينما ارتفع برنت بحوالي 5% الأسبوع الماضي. في الوقت نفسه، تهدف الصين إلى إطلاق احتياطيات النفط خلال عطلات السنة القمرية الجديدة كخطة استراتيجية جنبًا إلى جنب مع الولايات المتحدة للحد من الأسعار العالمية للنفط.

العملات المشفرة

هذا الأسبوع، تغير سعر البيتكوين بعد أن فقد 20% في الأسبوعين الماضيين بسبب مخاوف من زيادة أسعار الفائدة وارتفاع حالات أوميكرون. يتم تداوله حاليًا عند $43,100، بزيادة قدرها 3% في الأيام السبعة الماضية.

تظهر الرسم البياني اليومي أن البيتكوين يتداول حول مقاومته عند $44,000 عند مستوى تصحيح 38.2%، بينما يقع مستوى الدعم حول علامة $39,000 عند مستوى تصحيح 23.6%. 

حققت عدة عملات بديلة رائدة أكثر من 15% هذا الأسبوع، بما في ذلك Polygon (MATIC) و Polkadot (DOT). ومع ذلك، ارتفع سعر Dogecoin بأكثر من 17% بعد أن أعلن إيلون ماسك أن العملة المشفرة يمكن استخدامها لشراء منتجات تسلا.

المتجر، الذي يقدم مجموعة واسعة من المنتجات المصنعة والعلامات التجارية من تسلا مثل الدراجات الرباعية للأطفال، وشواحن لاسلكية محمولة، وملابس للرجال والنساء، وإكسسوارات، شهدت بعض منتجاته نفاد المخزون منذ دمج مدفوعات DOGE.

في الأيام الأخيرة من عام 2021، بدأ المتداولون في تصور إمكانيات Dogecoin بعد تغريدة إيلون ماسك في ديسمبر، حيث أعلن لأول مرة عن اختبار تجريبي قادم لـ Doge كخيار دفع لتسلا.

علاوة على ذلك، تم تأكيد قابلية توسيع Solana، ورسوم المعاملات المنخفضة، وسهولة الاستخدام من قبل استراتيجيي بنك أمريكا (BoA). في ملاحظة صدرت الأسبوع الماضي، وصفت الشركة Solana بأنها "فيزا نظام الأصول الرقمية".

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على DTrader أو عقود الفروقات على Deriv X الحساب المالي وDeriv MT5 الحسابات المالية وSTP المالية.