Altın ve Gümüş: Kısa vadeli düşüş mü yoksa uzun vadeli fırsat mı?

Altın ve gümüş fiyatları düşüşte. Altın 3.030$'ın altına gerileyerek rekor seviyelerden uzaklaşırken, gümüş 34$'ın altına düştü. Tüm küresel kaosa rağmen, bu metaller geri çekiliyor; yatırımcılar haliyle kafalarını kaşımak zorunda kalıyor.

Bu sadece kısa bir nefes mi, yoksa daha büyük bir sarsıntıyla mı karşı karşıyayız?

Fed faktörü: Bir piyasa bulmacası

Federal Reserve, faiz oranlarını bir kez daha durdurma butonuna bastı ve %4,25 - %4,50 seviyelerinde tuttu.

Sadece bu değil, aynı zamanda niceliksel sıkılaştırmalarını da yavaşlatıyorlar; bu genellikle daha yüksek altın fiyatları için bir tarifidir. Ama yine de, altın kıpırdamıyor. Bunun yerine, ABD dolar gücünü artırarak metallerin değerini düşürüyor.

Gerçekten de, Fed Başkanı Jerome Powell ekonomik belirsizliğin arttığını kabul etti. Bu arada, Fed'in yeni projeksiyonları her yerde - 2025 yılında daha az faiz indirimi, ancak daha yüksek enflasyon ve işsizlik var. Bu, karışık sinyallerin klasik bir örneği ve yatırımcıları altına daha fazla yönelip yönelmeme konusunda belirsiz bırakıyor.

Jeopolitik gerginlikler ve piyasa tepkisi

Altın, kriz zamanlarında güvenli liman olmalı, değil mi? Ama Orta Doğu'daki gerginlik artışına rağmen, Gazze'deki hava saldırılarına yeniden başlayan İsrail gibi, altın gerçekten de düşüyor. Bu gerçekten kafa karıştırıcı. Görünüşe göre yatırımcılar güvenli limana koşmak yerine kârlarını tahsil ediyorlar.

Alex Ebkarian Allegiance Gold'dan basitçe ifade ediyor: "Altın henüz güvenli bir liman olarak davranmıyor çünkü hâlâ resesyonda değiliz." Anahtar kelime mi? Ama. Eğer ekonomi kötüleşirse, ileride gerçek bir altın madenciliği görebiliriz.

‍

Gümüşün dalgalı seyrinin & Trump’ın gümrük tarifesi faktörü

Gümüş daha da fazla darbe alıyor, ABD doları 34 doların altına düşerken. dolar 104’e doğru yükseliyor. Bu sadece rastgele piyasa gürültüsü değil- doğrudan Fed’in tutumu ve Trump’ın ekonomik politikalarıyla bağlı.

Powell başka bir sürpriz yaparak, Trump'ın önerdiği gümrük tarifelerinin büyümeyi yavaşlatırken enflasyonu artırabileceğini söyledi. Tarifeler genellikle belirsizlik yarattığı için, bu da gümüş gibi metaller için genellikle iyidir. Ama faiz oranları hala yüksek olduğu için, hemen tepki olarak bir satış gerçekleşti.

Bugünkü düşüşe rağmen, gümüş yıl başından bu yana %28 artış gösterdi ve çoğu büyük varlıktan daha iyi bir performansa sahip. Citi analistleri, stagflasyon korkusu nedeniyle altının yıl sonuna kadar 3.500$ seviyesine ulaşmasını öngörerek iyimser kalıyorlar. Eğer haklılarsa, bugünkü dalgalanma altın (ya da gümüş) alım fırsatı olabilir.

Altın & Gümüş için uzun vadeli görünüm hala parlak

Kısa vadeli dalgalanmaların bir kenara bırakılmasıyla, altın ve gümüş için genel görünüm hala güçlü. Batılı yatırımcılar, ETF mülkiyetlerinin 86 milyon ons olmasıyla altına hala yetersiz bir seviyede yatırım yapıyorlar- COVID dönemindeki 110 milyon onsun çok altında. Bu, yatırımcı algısı değişirse büyük yukarı potansiyeli olduğunu gösteriyor.

Gümüş, bu arada endüstriyel uygulamalarda parlak bir geleceğe sahip. Bunu düşünün: 2050 yılına kadar yalnızca güneş enerjisi, dünyadaki mevcut gümüş rezervlerinin %85-98’ini tüketebilir. Otomotiv endüstrisi, elektrikli araç (EV) üretiminin artması ve şarj altyapısı gibi gümüş ağırlıklı bileşenlere olan talebin artmasıyla birlikte diğer bir önemli büyüme kaynağıdır.

Teknik bilgiler: Dipten alım anı mı yoksa bir uyarı mı?

Yazma anında, altın bazı ayı işaretleri gösteriyor çünkü RSI aşırı alım bölgesine tırmanıyor. Ancak, fiyatlar hala hareketli ortalamanın üzerinde, bu da daha büyük trendin hala yukarı yönlü olduğunu gösteriyor.

İzlenmesi gereken anahtar seviyeler yukarıda 3.050 dolar, aşağıda ise 2.984 ve 2.921 dolardır.

Gümüş, 34.00 dolarlık yükseklikten önemli bir düşüşle net bir ayı eğilimi sergiliyor. Ancak, fiyatların neredeyse alt Bollinger gösterge bandına yaklaşması, aşırı satım koşullarını ve potansiyel bir dönüşü işaret ediyor. Dönüş naratifini destekleyen diğer bir faktör de fiyatların hareketli ortalamanın üzerinde kalmasıdır; bu genel trendin hala yukarı olduğunu gösterir.

Yukarıda izlenmesi gereken anahtar seviyeler 33.86 ve 34.25 dolardır. Aşağıda, izlenmesi gereken anahtar seviyeler 32.59 ve 32.00 dolardır.

Bu iki olağanüstü varlığın fiyatı üzerinde spekülasyon yapmak ve işlem yapmak için bir Deriv MT5 hesabı veya bir Deriv X hesabı açabilirsiniz.