Vàng & Bạc: Giảm ngắn hạn hay cơ hội dài hạn?

Giá vàng và bạc đang giảm, với vàng xuống dưới 3.030 USD sau khi chạm đỉnh cao kỷ lục và bạc rớt xuống dưới 34 USD; Dù có mọi hỗn loạn toàn cầu, những kim loại này vẫn đang giảm giá - khiến các nhà đầu tư cảm thấy bối rối; 

Đây chỉ là một khoảnh khắc nghỉ ngơi, hay chúng ta đang nhìn vào một sự thay đổi lớn hơn?

Yếu tố từ Fed: Một câu đố của thị trường

Cục Dự trữ Liên bang vừa nhấn nút tạm dừng lãi suất một lần nữa, giữ chúng ở mức 4.25%-4.50%.

Không chỉ vậy, mà họ cũng đang làm chậm quá trình thắt chặt định lượng - điều này thường là nguyên nhân dẫn đến giá vàng cao hơn. Và vẫn vậy, vàng vẫn không nhúc nhích. Thay vào đó, đồng USD của Mỹ đang thể hiện sức mạnh, kéo giá các kim loại xuống thấp hơn. đồng đô la đang thể hiện sức mạnh, kéo giá kim loại xuống thấp hơn.

Thêm vào đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell thừa nhận rằng sự không chắc chắn về nền kinh tế đang tăng. Trong khi đó, dự đoán mới của Fed đang rất thất thường - ít cắt giảm lãi suất hơn vào năm 2025, nhưng lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp lại cao hơn. Đây là một ví dụ điển hình của những tín hiệu lẫn lộn, khiến các nhà đầu tư không chắc chắn liệu có nên đầu tư vào vàng gấp đôi hay chờ đợi thêm sự rõ ràng.

Sự căng thẳng địa chính trị vs. phản ứng của thị trường

Vàng lẽ ra phải là nơi trú ẩn an toàn trong những lúc khủng hoảng, đúng không? Nhưng bất chấp sự gia tăng căng thẳng ở Trung Đông, như Israel đã tái khởi động các cuộc không kích ở Gaza, vàng thực sự giảm giá. Đó là một điều khó hiểu. Có vẻ như các nhà giao dịch đang chốt lời thay vì vội vàng tìm nơi an toàn.

Alex Ebkarian từ Allegiance Gold đơn giản nói: “Vàng chưa hành động như một nơi trú ẩn an toàn vì chúng ta chưa chính thức rơi vào suy thoái.” Từ khóa là? Chưa. Nếu nền kinh tế xấu đi, chúng ta có thể thấy một cơn sốt vàng thực sự trong tương lai.

‍

Chuyến tàu lượn của bạc & yếu tố thuế quan của Trump

Bạc đang phải chịu áp lực nặng nề hơn, giảm xuống dưới 34 đô la khi Mỹ. Đô la tăng lên gần 104. Điều này không chỉ là tiếng ồn ngẫu nhiên trên thị trường - nó liên quan trực tiếp đến lập trường của Fed và chính sách kinh tế của Trump.

Powell đã đưa ra một thông điệp bất ngờ, cho rằng các mức thuế mà Trump đề xuất có thể làm chậm tăng trưởng trong khi thúc đẩy lạm phát cao hơn. Các loại thuế thường tạo ra sự không chắc chắn, điều này thường có lợi cho các kim loại như bạc. Nhưng với lãi suất vẫn ở mức cao, phản ứng ngay lập tức là một đợt bán tháo.

Ngay cả với sự giảm xuống hôm nay, bạc vẫn tăng 28% từ đầu năm đến nay, vượt trội hơn hầu hết các tài sản lớn. Các nhà phân tích của Citi vẫn giữ vững quan điểm, dự đoán giá vàng sẽ đạt 3.500 đô la vào cuối năm do lo ngại về tình trạng đình trệ và lạm phát. Nếu họ đúng, đợt giảm hôm nay có thể là cơ hội mua vào vàng (hoặc bạc).

Tại sao triển vọng dài hạn cho Vàng & Bạc vẫn tươi sáng

Bỏ qua những biến động ngắn hạn, bức tranh tổng thể cho vàng và bạc vẫn mạnh mẽ. Các nhà đầu tư phương Tây vẫn thiếu sự tiếp xúc với vàng, với lượng nắm giữ ETF ở mức 86 triệu ounce - thấp hơn nhiều so với 110 triệu ounce trong thời kỳ COVID. Điều này cho thấy có nhiều cơ hội tăng trưởng nếu tâm lý của nhà đầu tư thay đổi.

Trong khi đó, bạc có tương lai bùng nổ trong các ứng dụng công nghiệp. Hãy xem điều này: đến năm 2050, năng lượng mặt trời có thể tiêu thụ 85–98% lượng bạc hiện có trên thế giới. Ngành công nghiệp ô tô là một động lực tăng trưởng chính khác, khi sản xuất xe điện (EV) tăng lên và nhu cầu gia tăng đối với các thành phần nặng bạc như cơ sở hạ tầng sạc và hệ truyền động tiên tiến.

Thông tin kỹ thuật: Thời điểm mua dip hay tín hiệu cảnh báo?

Tại thời điểm viết, vàng đang cho thấy một số tín hiệu giảm khi chỉ số RSI chạm vào vùng mua quá mức. Tuy nhiên, giá vẫn cao hơn mức trung bình động, một chỉ báo cho thấy xu hướng lớn hơn vẫn đang tăng.

Các mức chính cần theo dõi là 3.050 đô la ở phía trên, và ở phía dưới là 2.984 đô la và 2.921 đô la.

Bạc cũng cho thấy xu hướng giảm rõ rệt với một đợt giảm mạnh từ mức cao 34,00 đô la. Tuy nhiên, giá gần như chạm vào dải bollinger dưới cho thấy điều kiện bán quá mức - một sự đảo ngược tiềm năng. Câu chuyện đảo ngược cũng được củng cố khi giá vẫn duy trì trên mức trung bình động - một dấu hiệu cho thấy xu hướng tổng thể vẫn đang hướng lên.

Các mức chính cần theo dõi ở phía trên là 33,86 đô la và 34,25 đô la. Ở phía dưới, các mức chính cần theo dõi là 32,59 đô la và 32,00 đô la.

Bạn có thể tham gia và đầu cơ vào giá của hai tài sản tuyệt vời này với một tài khoản Deriv MT5 hoặc một tài khoản Deriv X.