Złoto i srebro: krótkoterminowy spadek czy długoterminowa okazja?

Ceny złota i srebra spadają, przy czym złoto zeszło poniżej 3 030 dolarów po osiągnięciu rekordowych poziomów, a srebro spadło poniżej 34 dolarów. Nawet w obliczu globalnego chaosu, te metale się cofnęły, pozostawiając inwestorów w dezorientacji. 

Czy to tylko chwilowy oddech, czy może czeka nas większe zamieszanie?

Czynnik Fed: zagadka rynkowa

Rezerwa Federalna ponownie wstrzymała podwyżki stóp procentowych, pozostawiając je na poziomie 4,25%-4,50%.

Nie tylko to, ale także spowalniają swoje ilościowe zacieśnianie - zwykle jest to przepis na wyższe ceny złota. A jednak złoto nie reaguje. Zamiast tego, Stany Zjednoczone. dolar pokazuje swoją siłę, obniżając ceny metali.

Dodając do tajemnicy, przewodniczący Fed, Jerome Powell, przyznał, że niepewność gospodarcza rośnie. Tymczasem, nowe prognozy Fed są w kompletnym nieładzie - mniej cięć stóp w 2025 roku, ale wyższa inflacja i bezrobocie. To klasyczny przypadek mieszanych sygnałów, pozostawiający inwestorów w niepewności, czy zwiększyć inwestycje w złoto, czy poczekać na większą jasność.

Napięcia geopolityczne a reakcja rynku

Złoto powinno być bezpieczną przystanią w czasach kryzysu, prawda? Jednak mimo rosnących napięć na Bliskim Wschodzie, takich jak wznowienie nalotów Izraela w Gazie, złoto rzeczywiście spada. To jest zagadka. Wydaje się, że handlowcy realizują zyski, zamiast szukać bezpieczeństwa.

Alex Ebkarian z Allegiance Gold mówi wprost: „Złoto jeszcze nie działa jako bezpieczna przystań, ponieważ nie jesteśmy oficjalnie w recesji.” Kluczowe słowo? Jeszcze. Jeśli gospodarka się pogorszy, możemy zobaczyć prawdziwą gorączkę złota w przyszłości.

‍

Kolejka górska srebra i czynnik ceł Trumpa

Srebro przeżywa jeszcze gorszy spadek, spadając poniżej 34 USD, gdy dolar amerykański. dolar zyskuje na wartości, zbliżając się do 104. To nie jest tylko losowy hałas rynkowy - jest bezpośrednio związane z podejściem Fed i polityką gospodarczą Trumpa.

Powell ponownie zaskoczył, mówiąc, że proponowane przez Trumpa cła mogą spowolnić wzrost, jednocześnie podnosząc inflację. Cła zazwyczaj wprowadzają niepewność, co z reguły sprzyja metalom takim jak srebro. Jednak przy wciąż wysokich stopach procentowych natychmiastową reakcją był spadek wartości.

Nawet przy dzisiejszym spadku, srebro wciąż jest o 28% wyżej w skali roku, przewyższając większość głównych aktywów. Analitycy Citi pozostają optymistyczni, przewidując, że złoto osiągnie 3 500 USD do końca roku z powodu obaw o stagflację. Jeśli mają rację, dzisiejsze spadki mogą być złotą (lub srebrną) okazją do zakupu.

Dlaczego długoterminowe perspektywy dla złota i srebra są wciąż optymistyczne

Pomijając krótkoterminowe wahania, szerszy obraz dla złota i srebra pozostaje mocny. Inwestorzy zachodni wciąż są niedoinwestowani w złoto, posiadając ETF-y o wadze 86 milionów uncji - znacznie poniżej 110 milionów uncji posiadanych w erze COVID. To sugeruje dużą przestrzeń do wzrostu, jeśli sentyment inwestorów się zmieni.

Srebro tymczasem ma obiecującą przyszłość w zastosowaniach przemysłowych. Pomyśl o tym: do 2050 roku sama energia słoneczna może pochłonąć 85–98% obecnych rezerw srebra na świecie. Przemysł samochodowy jest kolejnym głównym czynnikiem wzrostu, z rosnącą produkcją pojazdów elektrycznych (EV) i wzrastającym popytem na komponenty bogate w srebro, takie jak infrastruktura ładowania i zaawansowane układy napędowe.

Analizy techniczne: Moment do zakupu czy czerwony sygnał?

W chwili pisania, złoto pokazuje pewne sygnały spadkowe, gdy RSI osiąga obszar wykupu. Jednak ceny wciąż są podwyższone w stosunku do średniej kroczącej, co oznacza, że większy trend nadal jest wzrostowy.

Kluczowe poziomy do obserwacji to 3 050 USD na górze, a na dole 2 984 USD oraz 2 921 USD.

Srebro również pokazuje wyraźny sygnał spadkowy z znacznym spadkiem z poziomu 34,00 USD. Jednak ceny prawie dotykające dolnej wstęgi Bollingera sugerują warunki wyprzedania - potencjalny odwrót. Narracja na temat odwrócenia jest również wspierana przez ceny pozostające powyżej średniej kroczącej - znak, że ogólny trend wciąż jest wzrostowy. 

Kluczowe poziomy do obserwacji na górze to 33,86 USD i 34,25 USD. Na dole kluczowe poziomy do obserwacji to 32,59 USD oraz 32,00 USD.

Możesz się zaangażować i spekulować na temat ceny tych dwóch niezwykłych aktywów, otwierając konto Deriv MT5 lub konto Deriv X.