Золото и серебро: краткосрочное падение или долгосрочная возможность?

Цены на золото и серебро падают, золото опускается ниже $3 030 после достижения рекордных уровней, а серебро падает ниже $34. Даже несмотря на весь глобальный хаос, эти металлы откатываются назад, оставляя инвесторов scratching their heads. 

Является ли это всего лишь небольшой передышкой или мы наблюдаем более серьёзные изменения?

Фактор ФРС: Загадка на рынке

Федеральная резервная система снова решила приостановить изменения процентных ставок, оставив их на уровне 4,25%-4,50%.

Не только это, но они также замедляют свою количественную жесткость — обычно это рецепт для повышения цен на золото. И все же золото не колеблется. Вместо этого, США. доллар демонстрирует силу, сбивая металлы.

Добавляя загадку, председатель ФРС Джером Пауэлл признался, что экономическая неопределенность растет. Тем временем, новые прогнозы ФРС разрозненные — меньше снижений ставок в 2025 году, но более высокая инфляция и безработица. Это классический случай смешанных сигналов, оставляющий инвесторов в неведении, стоит ли углубляться в золото или подождать большей ясности.

Геополитические напряжения против реакции рынка

Золото должно быть безопасным активом в кризисные времена, верно? Но, несмотря на растущее напряжение на Ближнем Востоке, например, Израиль возобновляет авианалеты на Газу, золото на самом деле падает. Это действительно головоломка. Похоже, что трейдеры реализуют прибыль, а не спешат в безопасное место.

Алекс Эбкарян из Allegiance Gold просто говорит: «Золото пока не выступает в роли безопасного актива, потому что мы официально не в рецессии.» Ключевое слово? Тем не менее. Если экономика пойдёт на спад, мы можем увидеть настоящую золотую лихорадку в будущем.

‍

Американские горки серебра и тарифный фактор Трампа

Серебро получает ещё более сильные удары, упав ниже 34 долларов на фоне роста доллара США. доллар поднимается к 104. Это не просто случайный шум на рынке — это напрямую связано с позицией ФРС и экономической политикой Трампа.

Пауэлл бросил ещё один вызов, сказав, что предложенные Трампом тарифы могут замедлить рост, повышая инфляцию. Тарифы, как правило, создают неопределенность, что обычно хорошо для таких металлов, как серебро. Но, учитывая, что процентные ставки все еще высокие, немедленной реакцией стала распродажа.

Несмотря на сегодняшнее падение, серебро все еще на 28% выше с начала года, опережая большинство основных активов. Аналитики Citi остаются оптимистичными, ожидая, что золото достигнет $3 500 к концу года из-за опасений стагфляции. Если они правы, сегодняшнее падение может стать золотой (или серебряной) возможностью для покупки.

Почему долгосрочные перспективы золота и серебра все еще яркие

Несмотря на короткосрочные колебания, общая картина для золота и серебра остается сильной. Западные инвесторы все еще недостаточно инвестированы в золото, с ETF-хранениями на уровне 86 миллионов унций, что гораздо ниже 110 миллионов унций, удерживаемых в эпоху COVID. Это предполагает множество возможностей для роста, если настроения инвесторов изменятся.

Серебро, тем временем, имеет блестящие перспективы в промышленных приложениях. Учтите это: к 2050 году только солнечная энергия может потреблять 85–98% текущих запасов серебра в мире. Автомобильная промышленность является еще одним важным двигателем роста, так как производство электрических автомобилей (EV) возрастает и растёт спрос на компоненты с высоким содержанием серебра, такие как зарядная инфраструктура и передовые силовые агрегаты.

Технические моменты: момент покупки на падении или тревожный сигнал?

На момент написания золото демонстрирует некоторые медвежьи сигналы, так как RSI достигает перекупленной зоны. Однако цены все еще находятся выше скользящей средней, что указывает на то, что общий тренд остается восходящим.

Ключевые уровни, за которыми стоит следить, составляют 3050 долларов на верхнем уровне и 2984 доллара и 2921 доллар на нижнем уровне.

Серебро также показывает явный медвежий тренд с заметным падением с максимумов 34.00 долларов. Однако, цены, почти касающиеся нижней полосы Боллингера, намекают на условия перепроданности— возможный разворот. Нарратив о развороте также поддерживается тем, что цены остаются выше скользящей средней — знак того, что общий тренд всё ещё восходящий.

Ключевые уровни, за которыми стоит следить на повышение, составляют 33.86 и 34.25 долларов. Снизу ключевые уровни, за которыми следует следить, составляют 32.59 и 32.00 долларов.

Вы можете принять участие и спекулировать на цене этих двух удивительных активов с помощью счета Deriv MT5 или счета Deriv X.