금 & 은: 단기 하락인가 장기 기회인가?

금과 은 가격이 하락하고 있으며, 금은 기록적인 고점을 찍은 후 $3,030 아래로 떨어졌고 은은 $34 이하로 급락하고 있습니다. 전 세계의 혼란 속에서도 이 금속들은 되돌아가고 있으며, 투자자들을 혼란스럽게 만들고 있습니다; 

이것은 단순한 숨 고르기인가, 아니면 더 큰 변화를 암시하는 것인가요?

연준의 요소: 시장 퍼즐

연방준비제도가 다시금 금리에 대해 일시 중지를 눌렀으며, 4.25%-4.50%로 유지하고 있습니다.

그뿐만 아니라, 그들은 양적 긴축을 늦추고 있는데, 이는 통상적으로 금 가격이 상승하는 조짐입니다. 그런데도 금은 움직이지 않고 있습니다. 대신, 미국은. 달러가 힘을 발휘하며 금속을 하락시키고 있습니다.

미스터리를 더해주는 것은, 연준 의장 제롬 파월이 경제 불확실성이 증가하고 있다고 인정했다는 것입니다. 한편, 연준의 새로운 예측은 전반적으로 혼란스러운데, 2025년에는 금리가 적게 인하될 것으로 예상되지만 인플레이션과 실업률은 높아질 것으로 보입니다. 이것은 신호가 엇갈리는 고전적인 사례로, 투자자들을 금에 추가 투자할지 아니면 더 많은 명확성을 기다릴지 불확실하게 만들고 있습니다.

지정학적 긴장대와 시장 반응

금은 위기 때 비상금으로 여겨지지 않나요? 그런데 중동 긴장감이 고조되고 이스라엘이 가자 지구에서 공습을 재개했음에도 불구하고, 금은 실제로 하락하고 있습니다. 이건 정말 어리둥절한 일이네요. 트레이더들이 안전을 찾기보다는 수익을 현금화하고 있는 것 같습니다.

Allegiance Gold의 Alex Ebkarian는 간단히 설명합니다: “금은 아직 안전자산으로 작용하지 않고 있습니다. 왜냐하면 우리는 공식적으로 경기침체에 진입하지 않았기 때문입니다.” 핵심 단어는? 아직입니다. 만약 경제가 악화되면, 우리는 진짜 금광이 생길 수 있습니다.

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은의 롤러코스터와 트럼프의 관세 요소

은은 더욱 심각한 타격을 받고 있으며, 34달러 아래로 급락하고 있습니다. 달러는 104로 상승하고 있습니다. 이것은 단순한 시장 소음이 아니라, 연준의 입장과 트럼프의 경제 정책과 직접적으로 연결되어 있습니다.

파월 의장은 또 다른 돌발 상황을 언급하며, 트럼프의 제안한 관세가 성장을 둔화시키면서 인플레이션을 높일 수 있다고 말했습니다. 관세는 일반적으로 불확실성을 초래하며, 이는 은과 같은 금속에 긍정적인 영향을 미치는 경향이 있습니다. 그러나 금리가 여전히 높은 상황에서 즉각적인 반응은 매도세가 되어버렸습니다.

오늘의 하락에도 불구하고, 은은 여전히 올해 28% 상승하여 대부분의 주요 자산보다 좋은 성과를 보이고 있습니다. 씨티 분석가들은 세 stagnation 우려로 인해 금이 연말에 3,500달러에 이를 것이라는 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 그들이 맞다면, 오늘의 하락은 금(또는 은) 구매 기회가 될 수 있습니다.

금과 은에 대한 장기 전망이 여전히 밝은 이유

단기적인 변동성을 제쳐두고, 금과 은에 대한 큰 그림은 여전히 강력합니다. 서양 투자자들은 여전히 금에 대한 노출이 부족하며, ETF 보유량은 860만 온스로 COVID 기간 동안 보유한 1,100만 온스에 비해 훨씬 낮습니다. 이것은 투자 심리가 변화할 경우 상승 가능성이 충분하다는 것을 암시합니다.

은은 산업 응용 분야에서의 활발한 미래를 지니고 있습니다. 이점: 2050년까지 태양 에너지만으로도 현재 전 세계 은 매장량의 85%-98%를 소모할 수 있습니다. 자동차 산업은 또 다른 주요 성장 동력으로, 전기차(EV) 생산이 증가하고 있으며 충전 인프라 및 고급 파워트레인과 같은 은을 많이 사용하는 부품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

기술적 통찰: 매도 기회인가 아니면 경고인가?

작성 당시 금은 RSI가 과매수 영역에 도달하면서 약세 신호를 보이고 있습니다. 하지만, 가격은 여전히 이동 평균 위에 위치해 있으며, 이는 전체 트렌드가 여전히 상승세임을 나타내는 지표입니다.

주목해야 할 주요 수준은 상승 면에서 $3,050, 하락 면에서는 $2,984 및 $2,921입니다.

은은 또한 $34.00에서 높은 수준에서 상당한 하락세를 보이며 분명한 약세 편향을 나타내고 있습니다. 하지만, 가격이 하단 볼린저 밴드에 거의 닿으며 과매도 상태를 나타내고 있어, 잠재적인 반전 가능성이 있습니다. 반전 내러티브는 가격이 이동 평균 위에 유지되고 있다는 점에서도 힘을 더하고 있습니다. 이는 전체 트렌드가 여전히 상승세임을 나타내는 신호입니다; 

상승 면에서 주목해야 할 주요 수준은 $33.86 및 $34.25입니다. 하락 면에서 주목해야 할 주요 수준은 $32.59 및 $32.00입니다.

이 두 가지 놀라운 자산의 가격에 대해 Deriv MT5 계정이나 Deriv X 계정을 통해 참여하고 추측할 수 있습니다.