Altın & Gümüş: Kısa vadeli düşüş mü yoksa uzun vadeli fırsat mı?

Altın ve gümüş fiyatları sert bir düşüş yaşıyor; altın, rekor yükseklerin ardından 3.030$'ın altına kayarken, gümüş de 34$'ın altına düştü. Tüm küresel kaosa rağmen, bu metaller geri çekilerek yatırımcıları düşündürüyor;

Bu sadece geçici bir nefeslenme mi, yoksa daha büyük bir değişim mi yaşıyoruz?

Fed faktörü: Bir piyasa bulmacası

Federal Reserve bir kez daha faiz oranlarını %4,25 ile %4,50 arasında tutma kararı aldı;

Sadece bu değil, ayrıca niceliksel sıkılaştırmalarını da yavaşlatıyorlar; bu genellikle altın fiyatlarının yükselmesi için bir tarif. Ve yine de, altın yerinden oynamıyor. Bunun yerine, ABD. dolarını kaslarını flexleniyor, metallerin fiyatını düşürüyor.

Konuya ek olarak, Fed Başkanı Jerome Powell ekonomik belirsizliklerin arttığını kabul etti. Bu arada, Fed'in yeni tahminleri her yerde dolaşıyor - 2025'te daha az faiz indirimleri, ama daha yüksek enflasyon ve işsizlik var. Bu, yatırımcıları altına daha fazla mı yatırım yapacakları yoksa daha fazla netlik bekleyecekleri konusunda kararsız bırakan karmaşık bir durum.

Jeopolitik gerginlikler ve piyasa tepkisi

Altın, kriz zamanlarında güvenli liman olarak göz önünde tutulur, değil mi? Ama Orta Doğu'daki gerginlikler, örneğin İsrail'in Gazze'de hava saldırılarına yeniden başlaması gibi, beklentilerin artmasıyla, altın aslında düşüyor. Bu bir baş ağrısı yaratacak bir durum. Görünüşe göre yatırımcılar güvenli bir yere kaçmak yerine kazançlarını realize ediyorlar.

Alex Ebkarian Allegiance Gold'dan şunu basitçe belirtiyor: "Altın henüz güvenli liman işlevi görmeyecek çünkü resmi olarak bir durgunlukta değiliz." Anahtar kelime? Ama. Eğer ekonomi kötüye gidecek olursa, ileride gerçekten bir altın sancak olacak olabiliriz.

‍

Gümüşün dalgalı yolculuğu ve Trump'ın vergi faktörü

Gümüş daha da sert bir darbe alarak 34$'ın altına iniyor; doları 104'e doğru tırmanıyor. Bu sadece rastgele piyasa gürültüsü değil - doğrudan Fed'in tutumu ve Trump'ın ekonomik politikaları ile bağlantılı.

Powell başka bir sürpriz yaparak, Trump'ın önerdiği tariflerin büyümeyi yavaşlatırken enflasyonu artırabileceğini belirtti. Tarifler genellikle belirsizlik yaratır, bu da gümüş gibi metaller için iyi olur. Ama faiz oranları hala yüksek olduğundan, hemen tepkiler bir satış oldu.

Bugünkü düşüşe rağmen, gümüş yıl başından bu yana %28 artış gösterdi ve çoğu büyük varlıktan daha iyi performans sergiledi. Citi analistleri iyimser kalmaya devam ediyor ve stagflasyon korkuları nedeniyle altının yıl sonuna kadar 3.500$'a ulaşacağını tahmin ediyorlar. Eğer haklılarsa, bugünkü düşüş gerçekten bir altın (ya da gümüş) alım fırsatı olabilir.

Neden altın ve gümüş için uzun vadeli görünüm hala parlak

Kısa vadeli dalgalanmalar bir tarafa, altın ve gümüş için daha büyük resim güçlü kalıyor. Batılı yatırımcılar hala altına düşük düzeyde yatırım yapıyor, ETF yatırımları 86 milyon ons ile COVID dönemindeki 110 milyon onsun oldukça altında. Bu, yatırımcı duyarlılığı değişirse yukarı yönlü için pek çok alan bulunduğunu gösteriyor.

Gümüş, bu arada sanayi uygulamalarında büyük bir geleceğe sahip. Bunu düşünün: 2050 yılına kadar güneş enerjisi tek başına dünyanın mevcut gümüş rezervlerinin %85-98'ini tüketebilir. Otomotiv sektörü de bir diğer önemli büyüme sürücüsü, elektrikli araç (EV) üretimi artarken gümüşle dolu bileşenlere, şarj altyapısı ve gelişmiş güç üniteleri gibi olan talep artıyor.

Teknik bilgiler: Dipten alma anı mı yoksa bir uyarı mı?

Yazma anında, altın bazı ayı sinyalleri gösteriyor çünkü RSI aşırı alım bölgesine doğru yükseliyor. Ancak, fiyatlar hala hareketli ortalamanın üzerinde yüksek kalıyor, bu da daha büyük trendin hala yukarıda olduğu anlamına geliyor.

Dikkat edilmesi gereken anahtar seviyeler yukarıda 3.050$, aşağıda ise 2.984$ ve 2.921$.

Gümüş de 34,00$'dan önemli bir düşüşle net bir ayı eğilimi gösteriyor. Ancak, fiyatların neredeyse alt bandı dokunması aşırı satım koşullarını işaret ediyor - potansiyel bir dönüş. Dönüş hikayesi ayrıca fiyatların hareketli ortalamanın üzerinde kalmasıyla destekleniyor; bu, genel trendin hala yukarıda olduğunun bir işareti.

Yukarıda dikkat edilmesi gereken anahtar seviyeler 33,86$ ve 34,25$. Aşağıda, dikkat edilmesi gereken anahtar seviyeler 32,59$ ve 32,00$.

Bu iki olağanüstü varlığın fiyatı üzerinde spekülasyon yapmak ve işlem yapmaya katılmak için bir Deriv MT5 hesabı açabilir veya bir Deriv X hesabı açabilirsiniz.

‍