Vàng & Bạc: Đợt giảm ngắn hạn hay cơ hội dài hạn?

Giá vàng và bạc đang bị ảnh hưởng, với vàng giảm xuống dưới 3.030 USD sau khi chạm mức cao kỷ lục và bạc giảm xuống dưới 34 USD; Dù cho tất cả những hỗn loạn toàn cầu, những kim loại này vẫn đang có xu hướng giảm lại khiến nhà đầu tư cảm thấy bối rối;

Đây có phải chỉ là một sự nghỉ ngơi nhỏ, hay chúng ta đang nhìn thấy một biến động lớn hơn?

Yếu tố của Fed: Một câu đố trên thị trường

Cục Dự trữ Liên bang vừa lại tạm ngừng tăng lãi suất, giữ ở mức 4.25%-4.50%;

Không chỉ vậy, họ còn đang làm chậm quá trình thắt chặt định lượng - thường thì điều này sẽ dẫn đến giá vàng cao hơn. Và thế nhưng, giá vàng vẫn không nhúc nhích. Thay vào đó, đồng đô la Mỹ đang thể hiện sức mạnh, đẩy giá kim loại đi xuống. Đồng đô la đang tạo ra sức mạnh, đẩy giá kim loại giảm xuống.

Thêm vào sự bí ẩn, Chủ tịch Fed Jerome Powell thừa nhận rằng sự không chắc chắn của nền kinh tế đang gia tăng. Trong khi đó, các dự đoán mới của Fed đang rất mơ hồ - ít lần cắt giảm lãi suất trong năm 2025, nhưng lạm phát và thất nghiệp gia tăng. Đây là một trường hợp điển hình của tín hiệu mâu thuẫn, khiến các nhà đầu tư không chắc chắn có nên tiếp tục đầu tư vào vàng hay chờ đợi thêm rõ ràng.

Căng thẳng địa chính trị vs. phản ứng của thị trường

Vàng lẽ ra phải là nơi trú ẩn an toàn trong thời điểm khủng hoảng, đúng không? Nhưng mặc dù căng thẳng tại Trung Đông đang gia tăng, như Israel tái khởi động các cuộc không kích ở Gaza, giá vàng thực tế lại giảm. Thật khó hiểu. Có vẻ như các nhà giao dịch đang rút lợi nhuận thay vì vội vã tìm kiếm sự an toàn.

Alex Ebkarian từ Allegiance Gold đã nói rõ: “Vàng chưa đóng vai trò như một nơi trú ẩn an toàn vì chúng ta vẫn chưa chính thức rơi vào suy thoái.” Từ khóa là gì? Chưa. Nếu nền kinh tế xấu đi, chúng ta có thể thấy một cơn sốt vàng thực sự xảy ra trong tương lai.

‍

Chuyến đi tàu lượn của bạc & yếu tố thuế quan của Trump

Giá bạc đang bị ảnh hưởng nặng nề hơn, giảm xuống dưới 34 USD khi đồng đô la Mỹ; leo lên gần 104. Điều này không chỉ là tiếng ồn ngẫu nhiên trên thị trường - nó liên quan trực tiếp đến lập trường của Fed và chính sách kinh tế của Trump.

Powell đã đưa ra một yếu tố bất ngờ khác, nói rằng thuế quan đề xuất của Trump có thể làm chậm tăng trưởng trong khi đẩy lạm phát gia tăng. Thuế quan thường tạo ra sự không chắc chắn, mà điều này lại có xu hướng tốt cho các kim loại như bạc. Nhưng với lãi suất vẫn trên mức cao, phản ứng ngay lập tức là một đợt bán tháo.

Dù trong đợt giảm hôm nay, bạc vẫn tăng 28% từ đầu năm đến nay, vượt trội hơn so với hầu hết các tài sản lớn. Các nhà phân tích của Citi vẫn giữ quan điểm tích cực, dự đoán giá vàng sẽ đạt 3.500 USD vào cuối năm do lo ngại về tình trạng đình đốn; Nếu họ đúng, thì đợt giảm hôm nay có thể là một cơ hội tốt để mua vàng (hoặc bạc).

Tại sao triển vọng dài hạn cho Vàng & Bạc vẫn sáng sủa;

Bỏ qua những biến động ngắn hạn, bức tranh lớn cho vàng và bạc vẫn mạnh. Các nhà đầu tư phương Tây vẫn đang đầu tư thiếu vào vàng, với lượng nắm giữ ETF đạt 86 triệu ounce - thấp hơn nhiều so với 110 triệu ounce trong thời kỳ COVID. Điều này cho thấy còn nhiều tiềm năng tăng trưởng nếu tâm lý nhà đầu tư chuyển hướng.

Trong khi đó, bạc có một tương lai bùng nổ trong các ứng dụng công nghiệp. Hãy xem xét điều này: đến năm 2050, chỉ riêng năng lượng mặt trời có thể tiêu thụ 85-98% trữ lượng bạc hiện tại của thế giới. Ngành công nghiệp ô tô là một động lực tăng trưởng chính khác, với sản xuất xe điện (EV) tăng lên và nhu cầu gia tăng đối với các linh kiện chủ yếu bằng bạc như cơ sở hạ tầng sạc và động cơ tiên tiến.

Thông tin kỹ thuật: Thời điểm mua vào hay một dấu hiệu đỏ?

Tại thời điểm viết, giá vàng đang cho thấy một số tín hiệu giảm giá khi RSI chạm vào vùng quá mua. Tuy nhiên, giá vẫn ở trên mức trung bình động, một chỉ báo rằng xu hướng lớn hơn vẫn đang đi lên.

Các mức quan trọng cần theo dõi là 3.050 USD về phía trên, và ở phía dưới là 2.984 USD và 2.921 USD;

Giá bạc cũng cho thấy xu hướng giảm rõ rệt với một đợt giảm xuống đáng kể từ mức cao 34.00 USD. Tuy nhiên, giá gần chạm vào băng bollinger thấp cho thấy điều kiện quá bán - một sự đảo chiều có thể xảy ra. Câu chuyện đảo chiều cũng được hỗ trợ bởi giá vẫn duy trì trên mức trung bình động - một dấu hiệu cho thấy xu hướng tổng thể vẫn đang đi lên;

Các mức quan trọng cần theo dõi về phía trên là 33.86 USD và 34.25 USD. Về phía dưới, các mức quan trọng cần theo dõi là 32.59 USD và 32.00 USD.

Bạn có thể tham gia và đầu cơ về giá của hai tài sản tuyệt vời này bằng tài khoản Deriv MT5 hoặc tài khoản Deriv X.

‍