Золото и серебро: краткосрочное снижение или долгосрочная возможность?

Цены на золото и серебро падают, золото упало ниже $3,030 после достижения рекордных уровней, а серебро рухнуло ниже $34. Несмотря на все мировые потрясения, эти металлы откатываются назад, оставляя инвесторов в недоумении. 

Это просто небольшая передышка или мы наблюдаем более крупную встряску?

Фактор ФРС: рыночная загадка

Федеральная резервная система снова нажала на паузу в вопросе процентных ставок, оставив их на уровне 4,25%-4,50%.

Более того, они также замедляют сокращение объема количественного смягчения — обычно это рецепт для повышения цен на золото. И тем не менее, золото не реагирует. Вместо этого США. доллар демонстрирует силу, снижая цены на металлы.

Вдобавок к загадке, председатель ФРС Джером Пауэлл признал, что экономическая неопределенность возрастает. Тем временем новые прогнозы ФРС находятся в беспорядке — меньше снижения ставок в 2025 году, но выше инфляция и безработица. Это классический случай смешанных сигналов, оставляющий инвесторов в недоумении, стоит ли увеличивать вложения в золото или дожидаться большей ясности.

Геополитические напряженности против рыночной реакции

Золото предполагалось как основное безопасное убежище в кризисные времена, верно? Но, несмотря на растущее напряжение на Ближнем Востоке, например, Израиль возобновил авиаудары по Газе, золото на самом деле снижается. Это странно. Кажется, трейдеры обеспечивают прибыль, а не спешат в безопасное место.

Алекс Эбкариан из Allegiance Gold выражает это просто: „Золото пока не действует как безопасное убежище, потому что мы не находимся официально в рецессии." Чем ключевое слово? Пока. Если экономическая ситуация ухудшится, мы можем увидеть настоящую золотую лихорадку.

‍

Нестабильность серебра & тарифный фактор Трампа

Серебро страдает еще сильнее, упав ниже $34 на фоне роста доллара США. доллар поднимается к 104. Это не просто случайный шум на рынке — это напрямую связано с позицией ФРС и экономической политикой Трампа.

Пауэлл сделал еще один неожиданный поворот, заявив, что предложенные Трампом тарифы могут замедлить рост, одновременно увеличивая инфляцию. Тарифы обычно создают неопределенность, что, как правило, благоприятно для таких металлов, как серебро. Но при все еще высоких процентных ставках немедленная реакция была в виде распродажи.

Несмотря на падение сегодня, серебро все еще на 28% выше с начала года, опережая большинство основных активов. Аналитики Citi сохраняют оптимизм, прогнозируя, что золото достигнет $3,500 к концу года из-за опасений стагфляции. Если они правы, сегодняшнее падение может стать золотым (или серебряным) шансом для покупки.

Почему долгосрочные перспективы для золота & серебра все еще светлы

Несмотря на краткосрочные колебания, в целом перспектива для золота и серебра остается сильной. Западные инвесторы все еще недостаточно инвестированы в золото, с объемом ETF в 86 миллионов унций — значительно ниже 110 миллионов унций, которые были во время COVID-эпохи. Это говорит о том, что есть много места для роста, если настроения инвесторов изменятся.

Серебро, в свою очередь, имеет бурное будущее в промышленных приложениях. Имейте в виду: к 2050 году солнечная энергия может потреблять 85–98% текущих запасов серебра в мире. Автомобильная промышленность — еще один важный двигатель роста, с увеличением производства электрических автомобилей и растущим спросом на компоненты, содержащие много серебра, такие как зарядная инфраструктура и современные силовые установки.

Технические идеи: момент для покупки или тревожный сигнал?

На момент написания золото показывает некоторые медвежьи сигналы, так как RSI достигает зоны перекупленности. Тем не менее, цены остаются выше скользящей средней, что является признаком того, что общий тренд все еще восходящий.

Ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание: $3,050 на повышении и $2,984, а также $2,921 на понижении.

Серебро также демонстрирует явную медвежью тенденцию с значительным падением от максимумов в $34.00. Тем не менее, цены, почти достигшие нижней полосы Боллинджера, указывают на перепроданные условия — возможный разворот. Наратив о развороте также поддерживается ценами, остающимися выше скользящей средней, что говорит о том, что общий тренд все еще восходящий. 

Ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание на повышении: $33.86 и $34.25. На понижении ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание, — $32.59 и $32.00.

На данный момент вы можете спекулировать на цене этих активов со счета Deriv MT5 или Deriv X.

‍