Tại sao thỏa thuận Gemini–Apple của Google là một khoảnh khắc định hình AI

Quyết định của Google tích hợp các mô hình Gemini vào Siri của Apple là một khoảnh khắc định hình AI vì nó chuyển chiến trường từ sân khấu đổi mới sang phân phối thực tế. Thay vì cạnh tranh để thu hút sự chú ý thông qua các chatbot độc lập, Alphabet đã đảm bảo một vị trí bên trong hệ sinh thái hơn hai tỷ thiết bị đang hoạt động của Apple, đặt AI của mình vào nơi hành vi người tiêu dùng thực sự diễn ra.

Thị trường phản ứng khá bình tĩnh, với cổ phiếu Alphabet tăng khoảng 1% và Apple tăng nhẹ 0,3% sau giờ giao dịch. Tuy nhiên, ý nghĩa của thỏa thuận này sâu sắc hơn nhiều so với biến động giá ban đầu. Thỏa thuận này đánh dấu một giai đoạn mới trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, nơi quy mô, tích hợp và niềm tin được đặt lên hàng đầu thay vì ai tung ra mô hình ấn tượng nhất trước.

Điều gì thúc đẩy bước tiến Gemini của Google?

Về cốt lõi, thỏa thuận này phản ánh chiến lược lâu dài của Google: chiến thắng nhờ hạ tầng, không phải nhờ phô trương. Trong khi các đối thủ chạy đua để chiếm lĩnh các tiêu đề báo chí, Alphabet tập trung vào việc tích hợp Gemini trên các dịch vụ đám mây, công cụ doanh nghiệp và giờ đây là nền tảng phần cứng tiêu dùng có ảnh hưởng nhất thế giới. Việc làm mới Siri mang lại cho Google một kênh phân phối AI mà không chiến dịch quảng cáo nào có thể mua được.

Bản chất kinh tế của trí tuệ nhân tạo cũng lý giải thời điểm này. Việc huấn luyện và triển khai các mô hình tiên phong đòi hỏi nguồn tài nguyên tính toán khổng lồ và các chip chuyên dụng, những lĩnh vực mà Google đã vận hành ở quy mô công nghiệp. Khi các nhà sản xuất chip ưu tiên trung tâm dữ liệu AI hơn là thiết bị điện tử tiêu dùng, quyền kiểm soát hạ tầng AI đáng tin cậy trở thành lợi thế cạnh tranh thay vì gánh nặng chi phí.

Quan trọng hơn, sự xác nhận của Apple đã chứng thực mức độ trưởng thành của Gemini. Apple xác nhận rằng Gemini sẽ cung cấp sức mạnh cho thế hệ tiếp theo của Apple Foundation Models, trong khi Apple Intelligence sẽ tiếp tục chạy trên thiết bị và thông qua framework Private Cloud Compute, đảm bảo các tiêu chuẩn bảo mật nghiêm ngặt. Sự cân bằng giữa năng lực và kiểm soát này ngày càng mang tính quyết định trong các quan hệ đối tác AI.

Tại sao điều này quan trọng

Đối với Alphabet, thỏa thuận này tái định hình vai trò của họ trong cuộc đua AI. Đây không còn là câu hỏi liệu Google có thể xây dựng các mô hình cạnh tranh hay không; mà là liệu họ có thể âm thầm trở thành lớp AI mặc định trên các nền tảng mà họ không sở hữu hay không. Parth Talsania, CEO của Equisights Research, mô tả động thái này là “đẩy OpenAI vào vai trò hỗ trợ hơn”, nhấn mạnh rằng phân phối có thể quan trọng hơn cả thương hiệu mô hình thuần túy.

Nhà đầu tư quan tâm vì phân phối biến thử nghiệm thành doanh thu. AI được tích hợp vào các tác vụ hàng ngày tạo ra nhu cầu ổn định cho điện toán đám mây, dịch vụ doanh nghiệp và các cơ hội kiếm tiền dài hạn. Alphabet giờ đây tiếp cận được nhóm người dùng cao cấp của Apple, một phân khúc vốn trước đây nằm ngoài hệ sinh thái sâu nhất của Google.

Thỏa thuận này cũng thách thức một quan điểm phổ biến trên thị trường rằng Apple đang “tụt hậu” về AI trong khi Google gặp khó khăn trong việc kiếm tiền từ AI. Thực tế, cả hai công ty đều tận dụng thế mạnh của mình, tạo ra một quan hệ đối tác giúp giảm rủi ro thực thi cho mỗi bên.

Tác động đến thị trường AI và smartphone

Những tác động tức thì sẽ được cảm nhận rõ nhất ở lĩnh vực smartphone, nơi AI đang trở thành chất xúc tác cho làn sóng nâng cấp tiếp theo. Lượng điện thoại thông minh xuất xưởng toàn cầu đã tăng 2% vào năm 2025, với Apple dẫn đầu thị trường với 20% thị phần. Một Siri thông minh hơn, được hỗ trợ bởi Gemini, mang lại cho Apple lý do rõ ràng hơn để thúc đẩy nâng cấp trong bối cảnh các cải tiến phần cứng đơn thuần không còn đủ sức thuyết phục.

Đối với Google, tác động còn vượt xa lĩnh vực điện thoại. Mỗi tương tác dựa trên AI được chuyển qua Gemini đều làm tăng nhu cầu cho hạ tầng đám mây của Google, củng cố vòng lặp phản hồi giữa việc sử dụng của người tiêu dùng và doanh thu doanh nghiệp. Động lực này càng trở nên giá trị khi khối lượng công việc AI làm gia tăng cạnh tranh về chip và năng lực trung tâm dữ liệu.

Sự tập trung quyền lực này không bị bỏ qua. CEO Tesla Elon Musk đã công khai cảnh báo về “một sự tập trung quyền lực không hợp lý cho Google” sau thông báo này. Dù các cơ quan quản lý có hành động hay không, nhận xét này cho thấy Alphabet đã tự định vị mình một cách quyết đoán trong chuỗi giá trị AI.

Nhận định chuyên gia

Các nhà phân tích nhìn chung coi quan hệ đối tác này là một chiến thắng mang tính cấu trúc hơn là một giao dịch ngắn hạn. Daniel Ives của Wedbush nhắc lại quan điểm tích cực về Apple đồng thời lưu ý rằng Google sẽ hưởng lợi từ nhu cầu AI và đám mây bền vững đến năm 2026 và xa hơn nữa.

Kỳ vọng lợi nhuận củng cố quan điểm đó. Dự báo đồng thuận của Alphabet đã tăng đều đặn trong năm qua, được thúc đẩy bởi tăng trưởng đám mây dẫn dắt bởi AI và khả năng kiếm tiền ngày càng cải thiện. Sự không chắc chắn còn lại nằm ở khâu thực thi, cụ thể là về tính nhất quán hiệu suất, sự giám sát của cơ quan quản lý và khả năng của Apple trong việc triển khai Siri nâng cấp đúng tiến độ.

Nhà đầu tư sẽ tập trung vào cuộc họp công bố kết quả kinh doanh sắp tới của Apple để có thêm thông tin về quá trình triển khai, trong khi những người theo dõi Alphabet sẽ quan sát liệu khối lượng công việc do Gemini thúc đẩy có chuyển thành doanh thu đám mây tăng tốc hay không.

Điểm mấu chốt

Quan hệ đối tác Gemini–Apple của Google đánh dấu sự chuyển dịch từ cơn sốt AI sang thống trị hạ tầng AI. Bằng cách tích hợp các mô hình của mình vào Siri, Alphabet đảm bảo phân phối, luồng dữ liệu và tiềm năng kiếm tiền dài hạn. Phản ứng của thị trường có thể khá trầm lắng, nhưng ý nghĩa chiến lược thì không. Bài kiểm tra tiếp theo sẽ là thực thi, quy định và liệu sự tích hợp này có mang lại giá trị thực cho người dùng hay không.

Nhận định kỹ thuật về Alphabet

Alphabet đã tiến mạnh vào giai đoạn khám phá giá, vượt qua vùng kháng cự trước đó và kéo dài xu hướng tăng với động lực mạnh mẽ. Động thái này phản ánh nhu cầu bền vững, nhưng các chỉ báo động lượng cho thấy điều kiện đang trở nên quá mua: RSI đang tăng mạnh vào vùng quá mua.

Về mặt cấu trúc, xu hướng vẫn duy trì tích cực miễn là giá giữ trên vùng $300, vốn đã chuyển thành vùng hỗ trợ quan trọng sau khi từng giới hạn đà tăng. Một đợt điều chỉnh sâu hơn có thể xuất hiện nếu giá xuống dưới $280, trong khi việc duy trì trên các mức hiện tại sẽ giữ thiên hướng tăng, ngay cả khi xuất hiện các nhịp tạm dừng ngắn hạn khi thị trường hấp thụ đà tăng. 

Các nhà giao dịch theo dõi diễn biến này có thể phân tích biến động giá của Alphabet và Apple theo thời gian thực trên Deriv MT5, nơi các chỉ báo nâng cao, biểu đồ đa khung thời gian và cổ phiếu công nghệ Mỹ đều có trên một nền tảng.