ارتفاع الذهب

Kitco و Yahoo Finance: الذهب يصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2,148.99 دولار. تتوقع وول ستريت تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول مايو، وقد تكون في مارس. ومع ذلك، فإن هذا يتعارض مع التصريحات الأخيرة لمعظم مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. ذكر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الجمعة الماضية أنهم مستعدون لتشديد السياسة بشكل أكبر إذا لزم الأمر. وفقًا لجارث سولواي، كبير الاستراتيجيين في InTheMoneyStocks.com، تعود الزيادة إلى مزيج قوي من توقعات خفض الفائدة والمستويات الفنية.

اقتصاد كندا

BNN Bloomberg و CBC: انكمش اقتصاد كندا بنسبة 0.3% في الربع الثالث، مع جمود في إنفاق الأسر وانخفاض في الصادرات. يشير دوغ بورتر من بنك مونتريال إلى أن الأرقام تظهر اقتصادًا غير متوسع. يتوقع الاقتصاديون أن يبقي بنك كندا سعر الفائدة ثابتًا في إعلان السياسة الرئيسي هذا الأسبوع.

البنوك العالمية

المراجعة المالية الأسترالية & زاك: يواجه القطاع المصرفي العالمي تحديات في عام 2024، وفقًا لوكالة موديز لخدمات المستثمرين. مع نظرة "سلبية"، ترتبط السياسات النقدية الأكثر تشددًا من البنوك المركزية بنمو الناتج المحلي الإجمالي المنخفض.

قد يؤدي ذلك إلى انخفاض السيولة، وزيادة صعوبة سداد الديون، وزيادة مخاطر الأصول. قد تتقلص مكاسب الربحية بسبب ارتفاع تكاليف التمويل، وانخفاض نمو القروض، وزيادة احتياطيات البنوك.

يتوقع المحللون سعرًا مستهدفًا متوسطًا قدره 34.63 دولارًا لبنك أمريكا، مما يعكس زيادة بنسبة 11.85% عن سعر الإغلاق الأخير البالغ 30.96 دولارًا. مراقبة الديناميكيات المتطورة في المشهد المصرفي.

الانتخابات البريطانية

The Straits Times: تراجعت شعبية ريشى سوناك تحت مستوى سلفه تروس بين الناخبين البريطانيين المهمين، وفقًا لاستطلاعات الرأي الأخيرة. شهد حزب المحافظين خسارة صافية قدرها 520,000 صوت منذ خطاب رئيس الوزراء في مؤتمر حزب المحافظين في أوائل أكتوبر.

يضيف هذا ضغطًا على سوناك أثناء محاولته تضييق الفجوة مع زعيم حزب العمال كير ستارمر، مما يثير الإحباط في داونينج ستريت وبين كبار وزراء الحكومة.

مع وجود انتخابات في المملكة المتحدة مقرر إجراؤها في يناير 2025، فإن اتجاه الجنيه الإسترليني في العام المقبل يستحق النظر.

الوظائف الأمريكية

Wall Street Journal: يجلب هذا الجمعة إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، مع توقعات السوق بزيادة قدرها 19,000 وظيفة، وفقًا ل WSJ. على الرغم من سوق العمل القوي الذي يدعم الاقتصاد القوي لهذا العام، تشير علامات التهدئة إلى إمكانية تراجع النمو في عام 2024.

انخفضت أعداد الوظائف الشاغرة في التأمين والعقارات وتجارة التجزئة على مدار العام الماضي. يلاحظ الاقتصاديون انخفاض معدل الاستقالة، مما يشير إلى عدم يقين العمال بشأن سوق العمل. تراجع التوظيف في معظم القطاعات هذا العام، باستثناء الرعاية الصحية، والحكومة، والترفيه، والضيافة.

السياسات النقدية

Kitco و Reuters: قد تواجه الأرقام القياسية الأخيرة للذهب تحديات على المدى القصير وسط عدم اليقين حول توقيت تخفيف السياسة النقدية الأمريكية. قد يكون التخفيف المحتمل في مارس سابقًا لأوانه، ويحذر المحللون من أن سوق الذهب قد لا يتنبأ بدقة بتغير في السياسة النقدية. يمكن أن يكون التسهيل المحتمل في مارس سابقًا لأوانه، ويحذر المحللون من أن سوق الذهب قد لا يتنبأ بدقة بتغيير في السياسة النقدية.

بينما تفضل الأسس المضاربين، تظهر التحليلات الفنية على الرسم البياني اليومي اتجاهًا هابطًا. قد تجلب التوترات الجيوسياسية والبيانات الاقتصادية الأمريكية الهامة، مثل تقرير نفقات السجلات الثابتة، مزيدًا من التقلبات هذا الأسبوع. يشير بعض المحللين إلى أن الزخم السلبي قد يدفع الأسعار نحو مستوى 2000 دولار على المدى القريب.

التضخم الأوروبي

Reuters و Forexlive: تتوقع Deutsche Bank تخفيض معدل الفائدة بمقدار 150 نقطة أساس من البنك المركزي الأوروبي، بينما تدعو Morgan Stanley لبيع EUR/USD حتى يتم التوصل إلى التعادل في عام 2024.

يتوقع اقتصاديون في دويتشه بنك، يقودهم مارك وول، خفض معدل الفائدة بمقدار 150 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في عام 2024، متجاوزين توقعاتهم السابقة بمقدار 50 نقطة أساس.

يعود هذا التعديل إلى تراجع التضخم وتغيير في الاتجاه نحو موقف أقل تشددًا بين مسؤولي البنك المركزي. في هذه الأثناء، يوصي محللو Morgan Stanley ببيع EUR/USD عند المستوى الحالي 1.10، مستهدفين التعادل (1.00) بنهاية الربع الأول من عام 2024، بين أبرز صفقاتهم لهذا العام.

تباطؤ اقتصادي

وول ستريت جورنال وبنك كندا: حافظ بنك كندا على سعر الفائدة ليلاً عند 5% اليوم، حيث أغفل المسؤولون المخاوف بشأن التقدم البطيء نحو هدف التضخم البالغ 2%.

توقف النمو الاقتصادي في كندا منتصف عام 2023، مع انكماش بنسبة 1.1% في الربع الثالث.

يخفف التباطؤ الأوسع في الاقتصاد من الضغوط التضخمية عبر العديد من السلع والخدمات. بالاقتران مع انخفاض أسعار البنزين، أدى ذلك إلى easing CPI التضخم إلى 3.1% في أكتوبر.

بنك اليابان

Nikkei Asia: اكتسب الين الياباني أكثر من 5 ينات مقابل الدولار يوم أمس بعد تصريحات من محافظ بنك اليابان أودا تشير إلى احتمال الانتقال بعيدًا عن أسعار الفائدة السلبية.

مع اقتراب الاجتماع الأخير للسياسة النقدية لبنك اليابان لعام 2023 في 18 و19 ديسمبر، يتوقع المحللون مزيدًا من الوضوح بشأن نوايا البنك.

ارتفاع أسعار الفائدة الأميركية

وول ستريت جورنال وديلي هودل: بعد 11 زيادة في سعر الفائدة، تواجه الاحتياطي الفيدرالي والبنوك خسائر غير محققة متزايدة.

بنك أمريكا: خسارة غير محققة تزيد عن 131 مليار دولار على الأوراق المالية
جي بي مورغان: خسارة غير محققة تزيد عن 40 مليار دولار على الأوراق المالية
الاحتياطي الفيدرالي: خسارة غير محققة تبلغ 1.3 تريليون دولار على الأوراق المالية

هذا يعني أن الاحتياطي الفيدرالي لم يعد قادرًا على دعم ميزانية الولايات المتحدة. لا يستطيع الاحتياطي الفيدرالي بعد الآن دعم الميزانية الأمريكية بالأرباح.

المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية. يعتبر دقيقًا في تاريخ نشره من قبل المصادر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.

الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. من المستحسن إجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرارات تجارية.

‍