Alphabet und Microsoft stehen vor einem von KI getriebenen Gewinnprüfung

In diesem Monat bereiten sich zwei Giganten der sogenannten „Magnificent Seven“, Alphabet und Microsoft, darauf vor, Ergebnisse zu präsentieren, die die Zukunft der Tech-Investitionen im Jahr 2025 prägen könnten. Mit Milliarden von Dollar auf dem Spiel sind Investoren und Trader gespannt darauf, wie diese Tech-Führer mit hochriskanten KI-Investitionen, drohenden Zöllen und sich wandelnden Marktdynamiken umgehen.

Alphabets KI-Ambitionen treffen auf Zollturbulenzen

Alphabet – die Muttergesellschaft von Google und YouTube – wird die Berichtssaison mit der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse am 24. April eröffnen. Goldman Sachs, das nahezu 9 Milliarden Dollar in Alphabet-Aktien (47,3 Millionen Anteile) hält, erwartet eindeutig hohe Renditen von Alphabets aggressiver KI-fokussierter Strategie.

Alphabet sorgte kürzlich mit seiner 32-Milliarden-Dollar-Übernahme des Cybersicherheitsführers Wiz für Schlagzeilen und signalisiert damit einen mutigen Schritt zur Dominanz in den Cloud- und Cybersicherheitsmärkten. Das herausragende Merkmal von Wiz? Die Kompatibilität mit konkurrierenden Plattformen wie AWS und Azure bringt Alphabet direkt ins Zentrum der Multi-Cloud-Landschaft.

Allerdings bleibt Alphabet nicht von Turbulenzen verschont. Der zunehmende Wettbewerb durch Amazons strategische Werbepartnerschaften mit Pinterest und Snapchat, insbesondere bei der Ansprache jüngerer Zielgruppen, könnte Alphabets Werbedominanz herausfordern. Zusätzlich sieht sich das Unternehmen wachsender kartellrechtlicher Prüfungen und möglichen Budgetkürzungen ausgesetzt, ausgelöst durch die von Präsident Trump vorgeschlagenen Zölle. Obwohl Zölle Software nicht direkt betreffen, könnte die größere wirtschaftliche Unsicherheit Unternehmen dazu veranlassen, Ausgaben für Alphabets hochwertige KI- und Cloud-Lösungen zu reduzieren.

Analysten bleiben optimistisch bezüglich Alphabets Leistung in der Nähe des Veröffentlichungstermins.

Prognosen der Analysten:

•  EPS: 2,03 $ (steigend von 1,89 $ im Vorjahr)
• Umsatz: 89,2 Milliarden $ (steigend von 80,5 Milliarden $ im Vorjahr)

Dennoch herrscht Vorsicht vor. Citi hat kürzlich sein Kursziel von 229 $ auf 195 $ gesenkt, aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Volatilität des Werbemarkts.

Microsofts Quantencomputing-Hype und die OpenAI-Frage

Unterdessen erlebten Microsoft-Aktionäre eine jüngste Achterbahnfahrt, als die Aktie nach der überraschenden 3-Milliarden-Dollar-Übernahme von Windsurf durch OpenAI, einem führenden KI-Coding-Assistenten, stark um über 8,6 % fiel. Da Microsoft seine Ergebnisse für den 30. April geplant hat, sind Investoren verständlicherweise nervös und fragen sich, ob OpenAI – einst Microsofts engster KI-Partner – sich zu einem Wettbewerber entwickelt.

Interessanterweise sorgte die Partnerschaft von Microsoft mit OpenAI zuvor für einen Aktienanstieg. Jetzt sorgen sich Investoren um die Ressourcenallokation nach der enormen 40-Milliarden-Dollar-Finanzierungsrunde von OpenAI und befürchten, dass künftige Übernahmen Ressourcen von Microsofts KI-Fortschritten abziehen könnten.

Dennoch bleiben Analysten wie Gregg Moskowitz von Mizuho zuversichtlich, setzen ein robustes Kursziel von 475 $ fest und heben die Zuverlässigkeit von Azure als rezessionsresistente Wachstumsmotor hervor. Microsoft 365 stärkt diese Stabilität zusätzlich mit durchweg starken Umsätzen.

Quantencomputing, Wall Streets heißestes neues Thema, bringt eine weitere faszinierende Dimension. Die Ausgaben für Quantencomputing wachsen seit Jahren stetig und werden voraussichtlich auf diesem Kurs bleiben. 50 bis 60 Prozent der Ausgaben sollen aus dem öffentlichen Sektor kommen, 35 bis 50 Prozent aus dem Unternehmenssektor, der Rest aus Ausgaben für Lieferketten.

Microsoft sorgte mit seinem revolutionären Majorana 1 Quantenchip, entwickelt mit dem weltweit ersten „Top-Leiter“, für Schlagzeilen. Obwohl Quantencomputing eine noch aufkommende Technologie ist, ist das Marktpotenzial enorm und wird auf zwischen 90 und 170 Milliarden Dollar bis 2040 geschätzt. Microsoft ist strategisch gut positioniert, um diesen lukrativen Markt mit seiner umfangreichen Cloud-Infrastruktur zu erschließen.

Technischer Ausblick: Das Fazit 

Die bevorstehenden Ergebnisankündigungen von Alphabet und Microsoft werden entscheidend sein. Sie werden KI-Strategien, Quantencomputing-Potenzial und die Pläne der Unternehmen zur Bewältigung wirtschaftlicher Unsicherheiten klären. Investoren stehen nun vor einer wichtigen Entscheidung: früh einsteigen und auf mögliche Gewinne setzen oder auf weitere Klarheit durch die Einblicke der Führungsebene warten.

Egal welchen Ansatz Investoren wählen, eins ist klar: Die Technologiesaison der Quartalsergebnisse wird spannend – und potenziell lukrativ – für diejenigen, die genau hinschauen.

Zum Zeitpunkt der Abfassung liegt der Google-Aktienkurs bei etwa 153,86 $. Die Preise bleiben unter dem gleitenden Durchschnitt, was auf einen weiterhin abwärts gerichteten Trend hindeutet. Allerdings zeigt der kontinuierlich steigende RSI, dass ein gewisser Aufwärtsdruck aufgebaut wird. Sollte der Abwärtstrend anhalten, könnten die Preise Unterstützung um die Niveaus von 149,18 $ und 146,34 $ finden.

Auch bei Microsoft sind die Aktien in den letzten Tagen etwas gefallen. Der nach oben weisende RSI deutet auf zunehmenden Aufwärtsdruck hin. Allerdings gab es kürzlich ein „Death Cross", ein typisches Zeichen für einen bärischen Trend. Dabei kreuzt der 200er SMA den 50er SMA von oben nach unten.

Sollte die Schwäche anhalten, könnten die Preise auf dem Unterstützungsniveau von 356,53 $ aufsetzen. Widerstand könnten sie bei 380,00 $ und 395,00 $ finden, falls es zu einer signifikanten Erholung kommt.

Sind Sie gespannt auf die Berichtssaison? Sie können auf die Aktienkurse von Alphabet und Microsoft mit einem Deriv MT5 oder Deriv X-Konto spekulieren.