Alphabet и Microsoft сталкиваются с испытанием доходов, вызванным ИИ

В этом месяце два гиганта так называемой "Великолепной семёрки" — Alphabet и Microsoft — готовятся представить финансовые результаты, которые могут определить будущее инвестиций в технологии в 2025 году. С миллиардами долларов на кону инвесторы и трейдеры с нетерпением ждут, как эти лидеры технологического рынка справятся с рискованными инвестициями в искусственный интеллект, надвигающимися тарифами и меняющейся динамикой рынка.

Амбиции Alphabet в сфере ИИ сталкиваются с тарифными трудностями

Alphabet — компания-материнская Google и YouTube — стартует с объявления финансовых результатов за первый квартал 24 апреля. Goldman Sachs, уверенно держащая почти 9 миллиардов долларов в акциях Alphabet (47,3 миллиона акций), явно ожидает значительной отдачи от агрессивной стратегии Alphabet, ориентированной на искусственный интеллект.

Alphabet недавно попала в заголовки новостей благодаря покупке за 32 миллиарда долларов криминалистической компании Wiz, что стало смелым шагом к доминированию на рынках облачных решений и кибербезопасности. Особенность Wiz? Совместимость с конкурентами AWS и Azure ставит Alphabet в центр мультиоблачного ландшафта.

Однако Alphabet не застрахована от трудностей. Усиление конкуренции из-за стратегических рекламных партнёрств Amazon с Pinterest и Snapchat, особенно в привлечении молодой аудитории, может бросить вызов рекламному доминированию Alphabet. Кроме того, компания сталкивается с растущим антимонопольным контролем и возможным ужесточением бюджета в результате предложенных президентом Трампом тарифов. Несмотря на то, что тарифы напрямую не касаются программного обеспечения, общая экономическая неопределённость может заставить компании сократить расходы на премиальные решения Alphabet в области ИИ и облачных технологий.

Аналитики сохраняют оптимизм по поводу результатов Alphabet по мере приближения даты отчёта.

Прогнозы аналитиков:

•  EPS: 2,03$ (рост с 1,89$ в прошлом году)
• Выручка: 89,2 миллиарда долларов (рост с 80,5 миллиардов в прошлом году)

Тем не менее, осторожность остаётся. Citi недавно снизил целевую цену с 229 до 195 долларов из-за опасений волатильности рекламного рынка.

Хайп вокруг квантовых вычислений Microsoft и вопрос OpenAI

Между тем акционеры Microsoft пережили бурные качели — акции упали более чем на 8,6% после неожиданной сделки OpenAI по покупке Windsurf, ведущего AI-помощника для программирования, за 3 миллиарда долларов. Финансовые результаты Microsoft запланированы на 30 апреля, и инвесторы с пониманием нервничают, задаваясь вопросом, не становится ли OpenAI — некогда ближайший союзник Microsoft в области ИИ — теперь конкурентом.

Интересно, что ранее партнёрство Microsoft с OpenAI приводило к росту акций. Сейчас инвесторы обеспокоены распределением ресурсов после масштабного раунда финансирования OpenAI на 40 миллиардов долларов, и сильно волнуются, что будущие приобретения могут отвлечь ресурсы от развития ИИ Microsoft.

Тем не менее аналитики, например Грегг Московиц из Mizuho, уверены, устанавливая амбициозную целевую цену в 475 долларов и отмечая надёжность Azure как двигателя роста, устойчивого к экономическим спадам. Microsoft 365 дополнительно укрепляет эту стабильность за счёт постоянно высокой выручки.

Квантовые вычисления — самая обсуждаемая тема на Уолл-стрит — добавляют интересный аспект. Расходы на квантовые технологии растут устойчиво и, как ожидается, будут расти и дальше. 50–60 процентов таких затрат приходится на государственный сектор, 35–50 процентов — на корпоративный, остальное — на расходы в цепочках поставок.

Microsoft попала в заголовки благодаря своему революционному квантовому процессору Majorana 1, разработанному с использованием первого в мире "сверхпроводника". Несмотря на то что квантовые вычисления остаются зарождающейся технологией, потенциал рынка огромен — оценочно от 90 до 170 миллиардов долларов к 2040 году. Microsoft занимает стратегически выгодное положение для захвата этого прибыльного рынка благодаря своей крупной облачной инфраструктуре.

Технический прогноз: Итог

Предстоящие отчёты Alphabet и Microsoft будут ключевыми. Они прояснят стратегии в области ИИ, потенциал квантовых вычислений и подход каждой компании к экономической неопределённости. Инвесторы стоят перед важным выбором: войти на рынок раньше, рассчитывая на потенциальный рост, или дождаться более ясных сигналов от руководства.

Какой бы путь ни выбрали инвесторы, одно ясно: сезон публикации технологических отчётов обещает быть захватывающим и потенциально прибыльным для тех, кто внимательно следит за событиями.

На момент написания акции Google колеблются около отметки 153,86$. Цены остаются ниже скользящей средней, что указывает на нисходящий тренд. Однако RSI растёт устойчиво, что сигнализирует о нарастающем восходящем давлении. Если нисходящая тенденция продолжится, цены могут найти поддержку на уровнях 149,18$ и 146,34$.

Акции Microsoft также показывали снижение в последние дни. RSI указывает вверх, что говорит о наличии некоторого восходящего давления. Однако недавно был зафиксирован «death cross» — явный сигнал медвежьего тренда, когда 200-дневная SMA пересекает 50-дневную SMA сверху вниз.

Если спад продолжится, цена может найти поддержку около уровня 356,53$. В случае значительного отскока сопротивления могут возникнуть на уровнях 380,00$ и 395,00$.

Вам интересно, что нас ждёт в сезоне отчётов? Вы можете спекулировать на ценах акций Alphabet и Microsoft с помощью Deriv MT5 или Deriv X account.