Alphabet y Microsoft enfrentan la prueba de ganancias impulsada por IA

Este mes, dos gigantes de las llamadas "Magnificent Seven", Alphabet y Microsoft, se preparan para reportar resultados que podrían moldear el futuro de la inversión tecnológica en 2025. Con miles de millones de dólares en juego, inversores y traders están ansiosos por ver cómo estos líderes tecnológicos navegan las inversiones de alto riesgo en IA, los aranceles inminentes y la dinámica cambiante del mercado.

Las ambiciones de IA de Alphabet se enfrentan a la turbulencia arancelaria

Alphabet-Google y la empresa matriz de YouTube comenzarán con su anuncio de resultados del primer trimestre el 24 de abril. Goldman Sachs, con un optimismo marcado al mantener casi $9 mil millones en acciones de Alphabet (47.3 millones de acciones), claramente espera grandes retornos de la agresiva estrategia de IA de Alphabet.

Alphabet acaparó titulares recientemente con su adquisición de $32 mil millones de Wiz, líder en ciberseguridad, señalando un movimiento audaz para dominar los mercados de la nube y la ciberseguridad. ¿La característica destacada de Wiz? Su compatibilidad con plataformas rivales AWS y Azure coloca a Alphabet en el corazón del panorama multi-nube.

Sin embargo, Alphabet no está exenta de turbulencias. La competencia creciente de Amazon con sus asociaciones estratégicas publicitarias con Pinterest y Snapchat, especialmente para atraer audiencias jóvenes, podría desafiar el dominio publicitario de Alphabet. Además, la empresa enfrenta un escrutinio antimonopolio creciente y posibles recortes presupuestarios derivados de los aranceles propuestos por el presidente Trump. Aunque los aranceles no afectan directamente el software, la incertidumbre económica más amplia podría hacer que las empresas reduzcan sus gastos en las soluciones premium de IA y nube de Alphabet.

Los analistas permanecen optimistas sobre el desempeño de Alphabet a medida que se acerca la fecha de la llamada de resultados.

Los analistas proyectan:

•  EPS: $2.03 (sube desde $1.89 el año pasado)
• Ingresos: $89.2 mil millones (sube desde $80.5 mil millones el año pasado)

Aun así, prevalece la cautela. Citi redujo recientemente su precio objetivo de $229 a $195 debido a preocupaciones sobre la volatilidad del mercado publicitario.

El bombo de Microsoft sobre computación cuántica y la cuestión OpenAI

Mientras tanto, los accionistas de Microsoft experimentaron una montaña rusa reciente, con la acción cayendo bruscamente más de un 8.6% tras la inesperada adquisición por $3 mil millones de Windsurf, un asistente premier de codificación IA propiedad de OpenAI. Con los resultados de Microsoft programados para el 30 de abril, los inversionistas están comprensiblemente nerviosos, preguntándose si OpenAI, antes el aliado más cercano de Microsoft en IA, podría estar convirtiéndose en un competidor.

Curiosamente, la asociación de Microsoft con OpenAI había impulsado anteriormente su acción al alza. Ahora, los inversores se preocupan por la asignación de recursos después de la masiva ronda de financiación de $40 mil millones de OpenAI, y temen que futuras adquisiciones puedan desviar recursos de los avances en IA de Microsoft.

Sin embargo, analistas como Gregg Moskowitz de Mizuho mantienen su confianza, fijando un objetivo robusto de $475 y destacando la fiabilidad de Azure como motor de crecimiento resistente a la recesión. Microsoft 365 refuerza aún más esta estabilidad con ingresos consistentemente sólidos.

La computación cuántica, el tema más candente de Wall Street, añade otra dimensión fascinante. El gasto en computación cuántica ha ido creciendo constantemente a lo largo de los años y se espera que mantenga esa trayectoria en un futuro cercano. Se espera que entre el 50% y 60% del gasto provenga del sector público, entre 35% y 50% del sector corporativo, y el resto del gasto en cadena de suministro.

Microsoft ha acaparado titulares con su revolucionario chip cuántico Majorana 1, desarrollado usando el primer "superconductor superior" del mundo. Aunque la computación cuántica sigue siendo una tecnología emergente, el potencial de mercado es enorme, con estimaciones que alcanzan entre $90 mil millones y $170 mil millones para 2040. Microsoft está estratégicamente posicionada para capturar este mercado lucrativo con su infraestructura en la nube sustancial.

Perspectiva técnica: la conclusión 

Las próximas llamadas de resultados de Alphabet y Microsoft serán fundamentales. Aclararán las estrategias de IA, el potencial de computación cuántica y cómo cada empresa planea enfrentar las incertidumbres económicas. Los inversores ahora enfrentan una decisión crucial: entrar temprano apostando por un potencial alza, o esperar mayor claridad de las directrices ejecutivas.

Sea cual sea el enfoque que elijan los inversores, una cosa está clara: la temporada de resultados tecnológicos se perfila emocionante - y potencialmente lucrativa - para quienes presten mucha atención.

Al momento de escribir, las acciones de Google rondan los $153.86. Los precios permanecen por debajo del promedio móvil, indicando que la tendencia sigue a la baja. Sin embargo, el RSI subiendo de manera constante indica que se está generando cierta presión al alza. Si la tendencia a la baja continúa, los precios podrían encontrar soporte alrededor de los niveles de soporte de $149.18 y $146.34.

Las acciones de Microsoft también han visto algún movimiento a la baja en los últimos días. El RSI apuntando hacia arriba sugiere que se está formando cierta presión al alza. Sin embargo, recientemente vimos un “death cross,” un signo revelador de una tendencia bajista. Esto ocurre cuando el SMA de 200 cruza por debajo del SMA de 50. 

Si la caída continúa, los precios podrían encontrar un piso de soporte en el nivel de soporte de $356.53. Los precios podrían encontrar barreras de resistencia en los niveles de $380.00 y $395.00 si vemos un rebote significativo.

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