Alphabet i Microsoft stają przed próbą wyników napędzanych przez AI

W tym miesiącu dwa giganty z tak zwanych „Wspaniałej Siódemki”, Alphabet i Microsoft, przygotowują się do ogłoszenia wyników finansowych, które mogą ukształtować przyszłość inwestycji technologicznych w 2025 roku. Przy miliardach dolarów na szali, inwestorzy i traderzy z niecierpliwością czekają, aby zobaczyć, jak ci liderzy technologiczni poradzą sobie z inwestycjami w AI o wysokiej stawce, nadciągającymi taryfami oraz ewoluującą dynamiką rynku.

Ambicje AI Alphabet spotykają się z turbulencją taryfową

Alphabet – firma macierzysta Google i YouTube – rozpocznie od ogłoszenia wyników za pierwszy kwartał 24 kwietnia. Goldman Sachs, optymistycznie posiadający prawie 9 miliardów dolarów akcji Alphabet (47,3 miliona udziałów), wyraźnie oczekuje dużych zwrotów z agresywnej, skoncentrowanej na AI strategii Alphabet.

Alphabet niedawno zwrócił uwagę nagłówkami dotyczącymi przejęcia cybersecurity lidera Wiz za 32 miliardy dolarów (acquisition), co sygnalizuje śmiały krok w kierunku dominacji na rynkach chmury i cyberbezpieczeństwa. Najważniejszym atutem Wiz jest jego kompatybilność z konkurencyjnymi platformami AWS i Azure, co stawia Alphabet w samym centrum wielochmurowego krajobrazu.

Jednak Alphabet nie jest odporny na turbulencje. Zwiększona konkurencja ze strony strategicznych partnerstw reklamowych Amazona z Pinterest i Snapchat, zwłaszcza w celu przyciągnięcia młodszej widowni, może zagrozić dominacji Alphabetu w reklamie. Dodatkowo firma stoi w obliczu rosnącej kontroli antymonopolowej oraz potencjalnego ograniczenia budżetu z powodu proponowanych taryf przez prezydenta Trumpa. Chociaż taryfy bezpośrednio nie wpływają na oprogramowanie, szersza niepewność ekonomiczna może skłonić firmy do redukcji wydatków na premium rozwiązania AI i chmurowe Alphabetu.

Analitycy pozostają optymistyczni co do wyników Alphabet wraz ze zbliżającym się terminem publikacji.

Prognozy analityków:

•  EPS: 2,03 USD (w górę z 1,89 USD w zeszłym roku)
• Przychody: 89,2 miliarda USD (w górę z 80,5 miliarda USD w zeszłym roku)

Mimo to zachowuje się ostrożność. Citi niedawno obniżyło cel cenowy z 229 USD do 195 USD z powodu obaw o zmienność rynku reklamowego.

Hype wokół obliczeń kwantowych Microsoft i pytanie o OpenAI

Tymczasem akcjonariusze Microsoftu doświadczyli ostatnio szalonej jazdy górskiej, gdy akcje spadły gwałtownie o ponad 8,6% po nieoczekiwanym przejęciu Windsurf – czołowego asystenta AI do kodowania – przez OpenAI za 3 miliardy dolarów. Wyniki Microsoftu planowane są na 30 kwietnia, więc inwestorzy są zrozumiale nerwowi, zastanawiając się, czy OpenAI – niegdyś najbliższy sojusznik Microsoftu w AI – nie zaczyna przekształcać się w konkurenta.

Co ciekawe, partnerstwo Microsoftu z OpenAI wcześniej podnosiło wartość jego akcji. Teraz inwestorzy obawiają się alokacji zasobów po masywnej rundzie finansowania OpenAI na poziomie 40 miliardów dolarów oraz potencjalnych przyszłych przejęć, które mogą odciągać zasoby od rozwoju AI Microsoftu.

Jednak analitycy tacy jak Gregg Moskowitz z Mizuho pozostają pewni, wyznaczając ambitny cel cenowy na poziomie 475 USD i podkreślając niezawodność Azure jako silnika wzrostu odpornego na recesję. Microsoft 365 dodatkowo wzmacnia tę stabilność poprzez konsekwentnie mocne przychody.

Obliczenia kwantowe, najgorętszy nowy temat Wall Street, dodają kolejny fascynujący wymiar. Wydatki na technologię kwantową rosną stale od lat i przewiduje się, że utrzymają ten trend w najbliższej przyszłości. Oczekuje się, że 50-60 procent wydatków pochodzić będzie z sektora publicznego, 35-50 procent z sektora korporacyjnego, a reszta z wydatków na łańcuch dostaw.

Microsoft zyskał rozgłos dzięki rewolucyjnemu chipowi kwantowemu Majorana 1, opracowanemu przy użyciu pierwszego na świecie „topowego przewodnika”. Chociaż obliczenia kwantowe pozostają technologią rozwijającą się, potencjał rynku jest ogromny, z szacunkami sięgającymi od 90 do 170 miliardów dolarów do 2040 roku. Microsoft jest strategicznie ustawiony, aby zdobyć ten lukratywny rynek dzięki swojej rozbudowanej infrastrukturze chmurowej.

Perspektywy techniczne: podsumowanie 

Nadchodzące ogłoszenia wyników Alphabet i Microsoft będą kluczowe. Wyjaśnią strategie AI, potencjał obliczeń kwantowych oraz plany każdej z firm wobec niepewności ekonomicznej. Inwestorzy stoją teraz przed ważną decyzją: czy wejść wcześniej, licząc na potencjalny wzrost, czy poczekać na dalszą klarowność od kierownictwa.

Niezależnie od wybranej strategii, jedno jest pewne: sezon wyników technologicznych zapowiada się ekscytująco – i potencjalnie opłacalnie – dla tych, którzy uważnie śledzą sytuację.

W chwili pisania tego tekstu, cena akcji Google oscyluje wokół poziomu 153,86 USD. Ceny pozostają poniżej średniej kroczącej, co wskazuje, że trend jest nadal spadkowy. Jednak stale rosnący RSI sugeruje, że buduje się presja wzrostowa. Jeśli trend spadkowy się utrzyma, ceny mogą znaleźć wsparcie na poziomach 149,18 USD i 146,34 USD.

Akcje Microsoftu również zanotowały ostatnio spadek. Wskaźnik RSI wskazuje na wzrost, co sugeruje rosnącą presję wzrostową. Jednak niedawno pojawił się „death cross”, co jest charakterystycznym sygnałem trendu niedźwiedziego. Dzieje się tak, gdy 200-dniowa średnia krocząca przecina 50-dniową z góry.

Jeśli spadek się utrzyma, ceny mogą znaleźć wsparcie na poziomie 356,53 USD. Z kolei poziomy oporu mogą pojawić się przy 380,00 USD oraz 395,00 USD, jeśli dojdzie do wyraźnego odbicia.

Czy jesteś podekscytowany sezonem wyników? Możesz spekulować na temat cen akcji Alphabet i Microsoft za pomocą Deriv MT5 lub konto Deriv X.