Alphabet e Microsoft enfrentam teste de resultados movidos por IA

Este mês, dois gigantes das chamadas "Magnificent Seven", Alphabet e Microsoft, preparam-se para apresentar resultados que podem moldar o futuro dos investimentos em tecnologia em 2025. Com bilhões de dólares em jogo, investidores e traders estão ansiosos para ver como esses líderes tecnológicos navegam por investimentos de alto risco em IA, tarifas iminentes e dinâmicas de mercado em evolução.

As ambições de IA da Alphabet enfrentam turbulências nas tarifas

Alphabet-Google, empresa-mãe do YouTube, iniciará as divulgações com o anúncio dos resultados do primeiro trimestre no dia 24 de abril. A Goldman Sachs, que mantém quase $9 bilhões em ações da Alphabet (47,3 milhões de ações), espera claramente grandes retornos da agressiva estratégia focada em IA da Alphabet.

Recentemente, a Alphabet chamou atenção com sua aquisição de $32 bilhões da líder em cibersegurança Wiz, sinalizando um movimento ousado para dominar os mercados de nuvem e cibersegurança. O diferencial da Wiz? Sua compatibilidade com as plataformas rivais AWS e Azure posiciona a Alphabet bem no coração do cenário multi-nuvem.

No entanto, a Alphabet não está imune a turbulências. A concorrência crescente das parcerias estratégicas de anúncios da Amazon com Pinterest e Snapchat, especialmente na atração de públicos mais jovens, pode desafiar a dominância da Alphabet na publicidade. Além disso, a empresa enfrenta um escrutínio antitruste crescente e possíveis apertos orçamentários provocados pelas tarifas propostas pelo Presidente Trump. Embora as tarifas não impactem diretamente o software, a incerteza econômica geral pode levar as empresas a reduzir gastos nas soluções premium de IA e nuvem da Alphabet.

Os analistas permanecem otimistas quanto ao desempenho da Alphabet conforme a data da divulgação dos resultados se aproxima.

Projeções dos analistas:

•  EPS: $2,03 (acima de $1,89 no ano passado)
• Receita: $89,2 bilhões (acima de $80,5 bilhões no ano passado)

Ainda assim, prevalece a cautela. O Citi recentemente reduziu seu preço-alvo de $229 para $195 devido a preocupações com a volatilidade do mercado de anúncios.

Hype da computação quântica da Microsoft e a questão OpenAI

Enquanto isso, os acionistas da Microsoft passaram recentemente por uma montanha-russa, com a ação caindo acentuadamente mais de 8,6% após a inesperada aquisição de $3 bilhões da OpenAI da Windsurf, um assistente de codificação de IA de primeira linha. Com os resultados da Microsoft programados para 30 de abril, os investidores naturalmente estão nervosos, perguntando-se se a OpenAI - outrora o aliado mais próximo da Microsoft em IA - pode estar se tornando uma concorrente.

Curiosamente, a parceria da Microsoft com a OpenAI já impulsionou suas ações anteriormente. Agora, os investidores se preocupam com a alocação de recursos após a imensa rodada de financiamento de $40 bilhões da OpenAI, temendo que futuras aquisições possam desviar recursos dos avanços em IA da Microsoft.

Ainda assim, analistas como Gregg Moskowitz, da Mizuho, permanecem confiantes, estabelecendo um sólido alvo de $475 e destacando a confiabilidade do Azure como um motor de crescimento resistente à recessão. O Microsoft 365 reforça ainda mais essa estabilidade com receitas consistentemente fortes.

A computação quântica, o tema mais quente de Wall Street, adiciona uma dimensão fascinante. Os gastos com quântica vêm crescendo de forma constante ao longo dos anos e devem manter essa trajetória no futuro previsível. Espera-se que 50 a 60% dos gastos venham do setor público, 35 a 50% do setor corporativo e o restante dos gastos na cadeia de suprimentos.

A Microsoft ganhou destaque com seu revolucionário chip quântico Majorana 1, desenvolvido com o primeiro "condutor topo" do mundo. Embora a computação quântica ainda seja uma tecnologia emergente, o potencial de mercado é enorme, com estimativas entre $90 bilhões e $170 bilhões até 2040. A Microsoft está estrategicamente posicionada para capturar esse mercado lucrativo com sua infraestrutura de nuvem substancial.

Perspectiva técnica: A conclusão 

As próximas divulgações de resultados da Alphabet e Microsoft serão decisivas. Elas esclarecerão estratégias de IA, potencial da computação quântica e como cada empresa planeja enfrentar as incertezas econômicas. Os investidores agora enfrentam uma decisão crucial: entrar cedo, apostando no potencial de alta, ou aguardar mais clareza nas informações dos executivos.

Qualquer que seja a abordagem, uma coisa está clara: a temporada de resultados de tecnologia está se mostrando empolgante - e potencialmente lucrativa - para os que prestam atenção de perto.

No momento da redação, as ações do Google flutuam em torno de $153,86. Os preços permanecem abaixo da média móvel, indicando que a tendência ainda é de queda. Entretanto, o RSI subindo regularmente indica que alguma pressão de alta está se formando. Caso a tendência descendente continue, os preços podem encontrar suporte nos níveis de suporte de $149,18 e $146,34.

As ações da Microsoft também mostraram algum movimento descendente nos últimos dias. O RSI apontando para cima sugere que alguma pressão de alta está se formando. Contudo, vimos recentemente um “death cross”, um sinal típico de tendência baixista. Isso ocorre quando a média móvel simples de 200 dias cruza abaixo da média móvel simples de 50 dias. 

Se a queda continuar, os preços podem encontrar um piso de suporte no nível de suporte de $356,53. Os preços podem encontrar barreiras de resistência nos níveis de resistência de $380,00 e $395,00 caso ocorra um rebound significativo.

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