Les prévisions de l'EUR/USD changent alors que les traders suivent un dollar plus faible

L'euro vient d'effectuer un mouvement audacieux alors que l'EUR/USD a grimpé de plus de 2,5 % jeudi, franchissant la barre des 1,1200 et clôturant à son niveau le plus élevé depuis près de deux ans. Pour les traders ayant observé cette paire stagner pendant des mois, c'était le breakout qu'ils attendaient.

Mais maintenant que l'euro grimpe, la vraie question est : où va le dollar à partir d'ici ?

L'inflation se refroidit, les tensions tarifaires s'apaisent, le dollar en prend un coup 

Deux catalyseurs clés ont enflammé l'EUR/USD. Tout d'abord, l'administration Trump s'est éloignée de ses dernières menaces tarifaires, calmant les nerfs sur les marchés à risque. C'est un scénario que nous avons déjà vu : lancer des menaces commerciales significatives, observer les marchés trembler et ensuite les calmer juste assez pour stabiliser le sentiment. Mais cette fois-ci, le dollar était particulièrement vulnérable.

C'est parce que les données sur l'inflation de mars ont été un choc. L'indice des prix à la consommation core est tombé à 2,8 % en glissement annuel, le plus bas depuis 2020, après être resté au-dessus de 3 % pendant près de huit mois. L'inflation globale a chuté à 2,4 %, attisant le feu. Pour les investisseurs et la Fed, c'était le premier signe réel que l'inflation pourrait se stabiliser de manière significative.

Quel est le résultat ? Un large recul de la demande de dollars et une vague de force pour les haussiers de l'euro et de la livre.

Tous les regards sur le sentiment des consommateurs et les attentes d'inflation

Mais avant de nous enflammer, il y a encore un grand test à venir : l'indice de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan. Les prévisions sont sombres. L'indice devrait tomber à 54,5, un niveau proche d'un minimum de trois ans. 

Les consommateurs ressentent le poids de l'incertitude politique, même si l'inflation semble se calmer sur le papier.

Les attentes d'inflation des consommateurs, qui restent collantes, seront d'une importance encore plus cruciale. Le mois dernier, les Américains s'attendaient à une inflation de 5 % sur l'année à venir et de 4,1 % sur cinq ans, au-dessus de ce que la Fed souhaite. Si ces attentes ne changent pas, la Fed pourrait maintenir une position hawkish plus longtemps que ce que les marchés espèrent.

Alors, où va le taux de change euro dollar à partir d'ici ?

Selon les analystes, la faiblesse du dollar pourrait s'accroître si le sentiment se redresse et si les attentes d'inflation diminuent. Cela ouvre la porte à de nouveaux gains pour l'EUR/USD et le GBP/USD. Mais si les données de vendredi suggèrent que le public s'attend toujours à une inflation tenace, si le sentiment de risque plonge à nouveau, le dollar pourrait réagir fortement.

Analyse technique du dollar : le USD va-t-il tomber plus bas ?

Au moment de l'écriture, la pression à l'achat est dominante sur le graphique quotidien alors que les prix restent supérieurs à la moyenne mobile. Cependant, le fait que les prix franchissent légèrement la bande supérieure de Bollinger est un indicateur de conditions de surachat. L'RSI profondément dans le territoire de surachat renforce le propos. 

Les niveaux clés à surveiller en cas de renforcement du dollar sont 1,0949 $ et 1,0798 $. Si le dollar s'affaiblit encore, un objectif probable serait le niveau de prix de 1,3190 $.

Vous pouvez spéculer sur la force du dollar en tradant des paires de devises avec un compte Deriv MT5 ou un compte Deriv X.