Stopy procentowe w USA

Yahoo: Marko Kolanovic z JPMorgan przewiduje potencjalny 20% spadek w S&P 500 w obliczu rosnących stóp procentowych.

W obliczu rosnących obaw, inwestycje gotówkowe w rynki pieniężne i krótkoterminowe obligacje Skarbu Państwa stają się kluczowymi strategiami ochronnymi.

Michael Hartnett z Bank of America sugeruje potencjalny spadek o 20%, ale przyznaje, że możliwy jest także wzrost akcji w krótkim okresie.

Obligacje mogą stać się najlepiej działającą klasą aktywów, gdy ryzyko recesji stanie się bardziej widoczne.

Bank Japonii

Reuters: Dane Banku Japonii obalają teorię tajemniczego wzrostu wartości jena jako interwencji.

Prognoza rynku pieniężnego na piątek wskazuje na nettowe wpływy wynoszące 1,09 biliona jenów, co jest bliskie oszacowaniom biur maklerskich, sugerującymi minimalną interwencję.

Eksperci pozostają ostrożni, ale skłaniają się w kierunku braku znaczącej interwencji.

Banki centralne

Rada Złota: Banki centralne wciąż wykazują silne zainteresowanie złotem, a ich rezerwy złota rosną trzeci miesiąc z rzędu. Tylko w sierpniu dodali 77 ton do globalnych oficjalnych rezerw, co oznacza wzrost o 38% w porównaniu do lipca.

W ciągu ostatnich trzech miesięcy ich netto zakupy wyniosły 219 ton, przewyższając netto sprzedaż z wcześniejszych miesięcy (96 ton).

Inflacja w Europie

CNBC: Wiceprezydent Europejskiego Banku Centralnego de Guindos: Inflacja będzie nadal malała, uważnie obserwujemy ceny ropy.

OPEC podnosi długoterminowe prognozy popytu na ropę, różniąc się od IEA. OPEC prognozuje 116 milionów baryłek dziennie do 2045 roku, podczas gdy IEA widzi 'początek końca' dla paliw kopalnych.

Cykl podwyżek stóp

The Wall Street Journal: Utrzymujący się wzrost długoterminowych rentowności obligacji Skarbu Państwa może doprowadzić cykl podwyżek stóp Fed do antyklimatycznego końca. Jeśli długoterminowe stopy pozostaną wysokie, a inflacja spadnie, czołowi urzędnicy banku centralnego mogą wstrzymać podwyżki stóp procentowych w krótkim okresie. Prezes Fed Dallas Lorie Logan zauważył, że wysokie długoterminowe stopy mogą zmniejszyć potrzebę podnoszenia stóp procentowych.

Tymczasem Bank Anglii wyraził obawy dotyczące przewartościowanych aktywów finansowych, szczególnie w amerykańskich. akcji technologicznych i korporacyjnych obligacji denominowanych w dolarach.

Rynki nieruchomości

Business Times: Bank Anglii podkreśla obawy dotyczące potencjalnie przewartościowanych ryzykownych aktywów. Niektórzy właściciele mogą przerzucać koszty na najemców, ponieważ dotychczas nie było znaczących oznak sprzedawania nieruchomości przez właścicieli. BOE bacznie obserwuje rynek nieruchomości w Hongkongu i w Chinach kontynentalnych, badając potencjalne skutki uboczne dla stabilności finansowej Wielkiej Brytanii.

W Chinach miesięczna sprzedaż nowej powierzchni wyniosła prawie połowę w porównaniu do poziomów z 2021 roku, a inwestycje w nieruchomości spadły prawie o jedną piątą w sierpniu w porównaniu do tego samego miesiąca w roku ubiegłym.

Inflacja i wzrost

Yahoo Finance: Pimco dostrzega potencjalną erę 'ekstremalnie atrakcyjnych' zysków z obligacji dzięki rosnącym rentownościom i ryzyku recesji, mówi Pacific Investment Management Co. Jasne prognozy dla obligacji wysokiej jakości w ciągu następnych 6-12 miesięcy przy malejącej inflacji i obawach o wzrost.

Jednak bank centralny Japonii może podnieść stopy w momencie, gdy inni je obniżą, co może zwiększyć rentowności japońskie - raport Pimco.

Gospodarka Niemiec

Associated Press: Rząd Niemiec i MFW obniżyli swoje prognozy wzrostu gospodarczego, wskazując na problemy w różnych sektorach i problemy strukturalne.

Silny sektor produkcyjny w kraju staje przed wyzwaniami związanymi z energią oraz zmniejszonym popytem ze strony partnerów handlowych.

Zmienność jena

Reuters: Wysoki urzędnik japońskiego ministerstwa finansów powiedział, że oświadczenie Grupy Siedmiu (G7) potwierdziło wspólne zrozumienie grupy, że nadmierna zmienność walutowa jest problematyczna.

W sierpniu, gdy pytano go o niedawny spadek jena zbliżający się do znaczącego poziomu 150 z dnia 12 października 2023 roku, były urzędnik Banku Japonii przewidział brak interwencji jena do momentu przekroczenia progu 150.

Wskaźnik cen konsumpcyjnych w USA

Reuters & CNBC: Najnowszy raport o indeksie cen konsumpcyjnych w USA ujawnia miesięczny wzrost o 0,4% oraz wzrost o 3,7% w ujęciu rocznym, przekraczając szacunki Dow Jonesa wynoszące 0,3% i 3,6%.

Inflacja nagłówkowa wzrosła o 0,6% w sierpniu. Podstawowy CPI również wykazał miesięczny wzrost o 0,3% i wzrost roczny o 4,1%.

Te niespodziewane liczby podnoszą rentowności obligacji rządowych w strefie euro, podsycając spekulacje, że Federal Reserve może rozważyć podwyżki stóp procentowych do końca roku.

Zastrzeżenie:

Informacje zawarte w tym blogu służą wyłącznie do celów edukacyjnych i nie są traktowane jako porady finansowe ani inwestycyjne. Uważa się, że są dokładne w dniu publikacji przez źródła. Zmiany w okolicznościach po czasie publikacji mogą wpłynąć na dokładność informacji.

Osiągnięcia z przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Zaleca się przeprowadzenie własnych badań przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.