معدلات الفائدة الأمريكية

Yahoo: Marko Kolanovic of JPMorgan foresees a potential 20% sell-off in S&P 500 amid rising interest rates.

في ظل القلق المتزايد، تبرز الاستثمارات النقدية في أسواق المال والسندات قصيرة الأجل كاستراتيجيات حماية رئيسية.

اقترح مايكل هارتنت من بنك أوف أمريكا احتمال حدوث تراجع بنسبة 20% لكنه اعترف بوجود أمل في ارتفاع الأسهم على المدى القريب.

قد تصبح السندات فئة الأصول الأعلى أداءً مع تزايد مخاطر الركود.

بنك اليابان

رويترز: بيانات بنك اليابان تُبطل فكرة ارتفاع الين بشكل غامض كنوع من التدخل.

تظهر توقعات سوق المال يوم الجمعة استلام صافي يصل إلى 1.09 تريليون ين، متماشياً بشكل وثيق مع تقديرات الوسطاء، مما يشير إلى تدخل ضئيل.

يبقى الخبراء حذرين ولكن يميلون نحو عدم وجود تدخل كبير.

البنوك المركزية

مجلس الذهب: تظهر البنوك المركزية اهتمامًا قويًا بالذهب، حيث ارتفعت احتياطياتها من الذهب للشهر الثالث على التوالي. في أغسطس وحده، أضافوا 77 طنًا إلى الاحتياطيات الرسمية العالمية، بزيادة قدرها 38% عن يوليو.

خلال الأشهر الثلاثة الماضية، بلغ إجمالي مشترياتهم الصافية 219 طنًا، متجاوزة المبيعات الصافية من وقت سابق من هذا العام (96 طنًا).

التضخم الأوروبي

CNBC: نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي دي غيندوس: من المتوقع أن يستمر التضخم في الانخفاض مع مراقبة أسعار النفط.

أوبك تعزز توقعات الطلب على النفط على المدى الطويل، مغايرةً لتوقعات وكالة الطاقة الدولية. تتوقع أوبك 116 مليون برميل يوميًا بحلول عام 2045، بينما ترى وكالة الطاقة الدولية أن هناك 'بداية النهاية' للوقود الأحفوري.

دورة رفع المعدلات

وول ستريت جورنال: قد يؤدي الارتفاع المستمر في عوائد السندات الأمريكية طويلة الأجل إلى إنهاء دورة رفع المعدلات لدى الاحتياطي الفيدرالي بشكل غير مثير. إذا بقيت المعدلات طويلة الأجل مرتفعة وانخفض التضخم، قد يوقف كبار مسؤول البنك المركزي عمليات رفع معدلات الفائدة قصيرة الأجل. أشارت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوغان إلى أن ارتفاع المعدلات طويلة الأجل قد يقلل الحاجة لرفع معدل الفائدة الأساسي.

وفي الوقت نفسه، أعرب بنك إنجلترا عن مخاوفه بشأن الأصول المالية المبالغ في قيمتها، لا سيما في الأسهم الأمريكية. أسهم التكنولوجيا والسندات الشركات المقومة بالدولار.

أسواق العقارات

بيزنس تايمز: يبرز بنك إنجلترا المخاوف بشأن الأصول عالية المخاطر التي قد تكون مبالغًا في قيمتها. بعض الملاك قادرون على تمرير التكاليف إلى المستأجرين لأنه لم تظهر علامات كبيرة على أن الملاك يبيعون حتى الآن. يراقب بنك إنجلترا عن كثب سوق العقارات في هونغ كونغ والصين القارية، مع فحص التأثيرات المحتملة على الاستقرار المالي في المملكة المتحدة.

في الصين، انخفضت مبيعات المساحات الجديدة الشهرية تقريبًا إلى نصف مستويات 2021، وانخفض الاستثمار العقاري بما يقارب الخمس في أغسطس مقارنة بنفس الشهر من العام السابق.

التضخم والنمو

Yahoo Finance: تتوقع Pimco عصرًا محتملاً من عوائد الدخل الثابت 'الجذابة للغاية' بسبب ارتفاع العوائد ومخاطر الركود، كما تقول شركة Pacific Investment Management Co. نظرة مستقبلية مشرقة للسندات عالية الجودة خلال الأشهر 6-12 المقبلة مع انحسار التضخم ومخاوف النمو.

قد يقوم البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بينما يقللها الآخرون، مما قد يعزز العوائد اليابانية - تقرير Pimco.

اقتصاد ألمانيا

أسوشييتد برس: قامت الحكومة الألمانية وصندوق النقد الدولي بخفض توقعاتهما لنمو الاقتصاد، مشيرين إلى التحديات في مختلف القطاعات والمشكلات الهيكلية.

يواجه قطاع التصنيع القوي في البلاد تحديات في الطاقة وانخفاض demandes من الشركاء التجاريين.

تقلب الين

رويترز: قال مسؤول رفيع في وزارة المالية اليابانية إن بيان مجموعة السبع (G7) أعاد التأكيد على الفهم المشترك للمجموعة بأن التقلبات المفرطة للعملة مشكلة.

في أغسطس، عندما سُئل من قبل الصحفيين بخصوص الانخفاض الأخير للين الذي يقترب من المستوى 150 المهم في 12 أكتوبر 2023، توقع مسؤول سابق في بنك اليابان عدم حدوث تدخل في الين حتى اختراق مستوى 150.

مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

رويترز & CNBC: تكشف أحدث تقارير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي عن زيادة شهرية بنسبة 0.4% وارتفاع سنوي بنسبة 3.7%، متجاوزة تقديرات داو جونز البالغة 0.3% و3.6%.

ارتفع التضخم الرئيسي بنسبة 0.6% في أغسطس. كما أظهر مؤشر الأسعار الأساسي زيادة شهرية بنسبة 0.3% وارتفاعًا بنسبة 4.1% على مدار 12 شهرًا.

تدفع هذه الأرقام غير المتوقعة عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو، مما يغذي التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يفكر في رفع المعدلات بحلول نهاية العام.

تنويه:

المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية. يعتبر دقيقًا في تاريخ نشره من قبل المصادر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.

الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. يوصى بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرارات تداول.