O dilema do Banco Central Europeu

CNBC: Um possível aumento da taxa em setembro para abordar a inflação persistente em contraste com as preocupações sobre a desaceleração econômica. A posição do BCE depende de um equilíbrio delicado entre o crescimento dos preços e uma perspetiva económica em enfraquecimento. Mario Centeno enfatiza a necessidade de cautela devido ao crescimento moderado da zona euro e às medidas existentes. Notavelmente, a nova flexibilidade do mercado de trabalho pode impactar positivamente a contribuição para a inflação.

Taxas de política do Banco Central Europeu

Como relatado pelas Breaking News Networks: Em um seminário recente, Christine Lagarde, Presidente do Banco Central Europeu (BCE), enfatizou o ritmo recorde de aumentos da taxa de política do BCE, totalizando 425 pontos base no último ano, como uma expressão do compromisso da instituição em alcançar um retorno oportuno da inflação ao seu objetivo de 2% a médio prazo. A próxima reunião do BCE no dia 14 de setembro será um momento crucial, onde os responsáveis avaliarão se a recente desaceleração económica justifica uma pausa potencial no ciclo atual de aperto. Os números de inflação da zona euro para agosto indicaram uma desaceleração, caindo de 5,5% para 5,3% em relação ao mês anterior. No entanto, preocupações sobre uma contração aprofundada na atividade do setor privado levantaram questões sobre a perspetiva económica. Atualmente, os mercados monetários atribuem aproximadamente uma em cada quatro chances do BCE aumentar as taxas em um quarto de ponto para 4% na reunião prevista. Mantenha-se atento a mais desenvolvimentos na política do BCE.

Cebr prevê mais aumentos nas taxas

O relatório do Guardian: O think tank Cebr prevê mais aumentos nas taxas e antecipa 28.000 empresas insolventes no próximo ano. Aproximadamente 7.000 falências empresariais são esperadas por trimestre em 2024 devido à pressão financeira e desafios económicos. Notavelmente, as insolvências no segundo trimestre de 2023 foram 50% superiores aos níveis pré-pandémicos do segundo trimestre de 2019. A taxa de juros do Banco da Inglaterra teve 14 aumentos desde o final de 2021, subindo de 0,1% para 5,25%.

Banco da Inglaterra e inflação do Reino Unido

O ex-membro do comitê de taxas do BOE, Michael Saunders, sugere que o Banco da Inglaterra pode ter terminado de enfrentar a inflação do Reino Unido, citando o arrefecimento da economia e sinais de um mercado de trabalho mais relaxado. O Conselho Municipal de Birmingham emitiu um aviso de Seção 114 devido a desafios financeiros.

A inflação está prevista para declinar?

A inflação deve diminuir significativamente até o final do ano, afirma Andrew Bailey, Gobernador do Banco da Inglaterra, sugerindo que as taxas de juros estão perto do pico. Ele vê as taxas 'muito mais próximas do topo do ciclo' após 14 aumentos consecutivos. Bailey: 'Os indicadores sinalizam uma queda contínua na inflação, marcada pelo final do ano.' Os dados sobre crescimento salarial são a chave para a política de taxas.

Banco do Canadá mantém taxas

Reuters: O Banco do Canadá mantém a taxa overnight em 5% em meio ao crescimento econômico mais fraco. O segundo trimestre de 2023 viu uma contração de 0,2% devido à redução do consumo, atividade habitacional e impacto dos incêndios florestais. O crescimento do crédito ao consumidor desacelerou devido às taxas mais altas. A demanda interna cresceu 1%, apoiada por gastos do governo e investimentos empresariais. A pressão no mercado de trabalho está a aliviar, com um crescimento salarial de 4-5%. Preocupações sobre a inflação persistem; as taxas de política podem aumentar se necessário.

Taxas dos credores do Reino Unido

O Guardian relata: os credores do Reino Unido começaram a reduzir suas taxas no final de julho, após as notícias de que a inflação do Reino Unido caiu mais do que o esperado em junho. Essa redução suscitou especulações de que o Banco da Inglaterra poderia não aumentar as taxas de juros com a mesma agressividade que antes esperado. HSBC e NatWest tomaram medidas para reduzir as taxas de hipoteca, e essa movimentação deve ser seguida por outros grandes credores do Reino Unido. NatWest, em particular, divulgou reduções de até 0,35 pontos percentuais em ofertas de taxa fixa selecionadas. Por exemplo, um contrato de taxa fixa de cinco anos projetado para compradores de casa com um depósito de 5%, atualmente situado em 6,39%, verá sua taxa diminuir para 6,04% no NatWest.

A Casa Branca pede uma solução de financiamento de curto prazo

Reuters: O Congresso busca evitar um fechamento com uma medida provisória, permitindo tempo para um acordo de gastos mais abrangente. Os desafios de financiamento destacam programas essenciais à beira da falta de recursos, como a ajuda alimentar para famílias de baixos rendimentos. O prazo iminente de 30 de setembro gera preocupação sobre o potencial fechamento, à medida que o governo enfrenta uma crise financeira. Fechamentos passados revelam repercussões económicas, incluindo produtividade reduzida e impacto no Produto Interno Bruto (PIB). Os fechamentos trazem insegurança económica para trabalhadores federais, enfatizando as consequências complexas.

As esperanças da Austrália de beneficiar da China são incertas

De acordo com o Guardian, as esperanças da Austrália de beneficiar da recuperação da China enfrentam incertezas enquanto aumentam as preocupações sobre o crescimento estagnado da China e a crise imobiliária. Desafios se aproximam à medida que o investimento estrangeiro desacelera juntamente com a crise imobiliária com a Evergrande e o Country Garden. A taxa de desemprego juvenil, embora suspensa da série de dados, levanta preocupações. Uma potencial desaceleração na China pode impactar a economia da Austrália através da redução de exportações e investimentos. O aumento do desemprego e as implicações fiscais podem seguir. O veterano analista de mineração Peter Strachan destaca os efeitos imediatos sobre as exportações e os preços das commodities. O dólar australiano está intimamente ligado aos preços do minério de ferro.

Limites ao petróleo

CNN: A Arábia Saudita visa 81 USD por barril para equilibrar o orçamento, enquanto a Rússia reduz as exportações para apoiar o conflito da Ucrânia, apesar dos esforços da UE para conter os preços do petróleo russo. A maior parte do petróleo russo ainda está sendo negociada acima do limite.

Investimento em ouro

De acordo com analistas do JPMorgan, o investimento em ouro disparou devido às compras de bancos centrais, empurrando as alocações não bancárias para máximas de 2012. Alto em comparação com a história. A demanda do banco central pode ser a chave, mas o segundo trimestre de 2023 mostra uma normalização. Agora, o resultado dos preços do ouro depende desse desenvolvimento.

Reserva Federal

O Presidente do Banco da Reserva Federal de Nova Iorque, John Williams, reconhece que a política monetária atual é "bem clara, somos restritivos", mas é uma questão em aberto se será necessário restringir mais a atividade económica para controlar a inflação a 2%. A Presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, sugere que eles podem ignorar um aumento de taxa na próxima reunião, mas um maior aperto pode ser necessário para um controle oportuno da inflação. O Presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, insinua uma pausa nos aumentos de taxas, focando em quanto tempo as taxas permanecerão altas para alcançar a meta de inflação de 2%.

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