Предупреждение о смертоносном пересечении Nvidia: стоит готовиться к падению рынка?

В рынках может назревать буря, поскольку в акциях Nvidia, индексe Russell 2000 и, что особенно тревожно, в акциях Microsoft появился злополучный "смертельный крест". Эта техническая модель, когда 50-дневная скользящая средняя акций пересекает ниже 200-дневной скользящей средней, исторически предшествовала некоторым самым крупным падениям на рынке.

Главный вопрос: На этот раз все иначе, или инвесторы должны подготовиться к новым страданиям?

Nvidia и Russell 2000: ранние предупреждающие знаки?

Последний смертельный крест Nvidia в апреле 2022 привел к падению почти на 48% в течение следующих шести месяцев. С учетом стремительного роста акций на 948% с октября 2022 года, недавнее боковое движение может сигнализировать о том, что ралли, поддерживаемое ИИ, теряет импульс.

В то же время Russell 2000, часто рассматриваемый как барометр для более широких рыночных условий, впервые за 17 месяцев подал тот же предупреждающий сигнал. В последний раз это произошло в октябре 2023 года, когда индекс упал еще на 5,6% перед тем, как найти дно. Малые акции часто служат ведущим индикатором более широких экономических слабостей, что делает это развитие особенно тревожным.

Microsoft присоединился к списку

Теперь еще один гигант технологий подает сигнал о смерти: Microsoft. Акции уже упали с $468 до примерно $389, что составляет резкое падение на 17%. Это падение совпадает с более широкими опасениями, включая торговые напряжения, высокие оценки и неопределенность на рынке.

Тем не менее, Microsoft остается на переднем крае принятия ИИ, причем поразительные 67% облачных сред используют OpenAI или его Azure OpenAI SDKs. Несмотря на свое превосходство, Уолл-Стрит остается невосхитительной. Отчет о доходах в январе продемонстрировал сильные показатели, но рост Azure не оправдал завышенных ожиданий инвесторов. Рынок оценил совершенство, Microsoft лишь предоставил "отлично".

Более широкая картина: Рынок в изменении

Хотя S&P 500 еще не подтвердил смертельный крест, его 50-дневная скользящая средняя снижается примерно на пять пунктов ежедневно, приближаясь к критической отметке. Это происходит в то время, когда неопределенность выборов, опасения по поводу инфляции и геополитические риски уже оказывают давление на настроение инвесторов.

Примечательно, что технический аналитик Ари Уолд из Oppenheimer предлагает предостережение: "Хотя каждое крупное падение начинается с 'смертельного креста', не каждое 'смертельное перекрестие' приводит к значительному падению." Другими словами, хотя сигнал вызывает беспокойство, это не гарантированный сценарий гибели.

Купить на падении или бежать в укрытие?

С учетом того, что ИИ играет критическую роль в сегодняшнем рыночном нарративе, предстоящие отчеты о прибылях Nvidia, Microsoft и других ведущих технологических компаний будут решающими для определения, продолжится ли рост рынка или же начнется более серьезная коррекция. Доходы Microsoft в апреле, в частности, могут стать решающим моментом для торговли ИИ.

Итак, является ли это возможность для покупки десятилетия или началом пузыря в ИИ? Пока инвесторы взвешивают технические сигналы относительно фундаментальной силы, следующий шаг рынка остается неопределенным. Одно ясно: следующие месяцы ничего, кроме как увлекательными, не будут.

На момент написания некоторые признаки покупательского давления очевидны на дневном графике. Тем не менее, RSI, остающаяся на уровне средней линии, свидетельствует о затухающем импульсе. Цены, оставаясь ниже скользящей средней, также предполагают, что долгосрочный тренд вниз.

Вы можете спекулировать на цене NVDA со счета Deriv MT5 или Deriv X