Dhahabu yapanda kwa kasi huku punguzo la Fed likichochea wimbi jipya la msukumo

Mwamko wa hivi punde wa dhahabu unanasa imani inayokua ya soko kwamba mzunguko wa kupunguza viwango wa Federal Reserve sio tena marekebisho ya mara moja bali ni mabadiliko ya kimuundo. Kulingana na data, bei za papo hapo zilipanda kuelekea $4,275 katika biashara ya mapema ya Asia, zikiendeleza mwenendo ulioanza mara tu Fed ilipotoa punguzo lake la pointi 25 za msingi—punguzo la tatu la mwaka. Fedha (Silver) ilisonga sambamba, ikigusa kwa muda rekodi ya $62.37 huku wawekezaji wakihamia kwenye mali zinazostawi wakati mapato halisi yanaposhuka.

Watazamaji wa soko walibainisha kuwa hadithi hii ni muhimu kwa sababu mazingira ya sera yanayounda mtiririko wa mtaji wa kimataifa yamebadilika kimsingi. Masoko sasa yanatarajia punguzo la ziada la pointi 75 za msingi mwaka 2025, marekebisho ambayo yamebadilisha matarajio ya ukuaji, mfumuko wa bei, na hamu ya hatari. Miezi ijayo itaonyesha ikiwa data za uchumi mkuu zinahalalisha upendeleo huu wa kulegeza au zinaupinga.

Nini kinasukuma dhahabu juu?

Kulingana na ripoti, nguvu nyingi ya dhahabu inatokana na kupangwa upya kwa kasi kwa njia ya sera ya Fed. Punguzo la hivi punde la benki kuu la pointi 25 za msingi lilisukuma kiwango cha fedha hadi kiwango chake cha chini zaidi katika miaka mitatu, na kusababisha kushuka kwa haraka kwa Dola ya Marekani na kuimarisha mwelekeo wa kushuka kwa mapato halisi. 

Wakati gharama ya kushikilia mali zinazotoa mapato inapopungua, ukosefu wa kuponi kwa dhahabu unakuwa adhabu ndogo.  Wawekezaji wanachukulia mazingira haya kama taa ya kijani kukusanya nafasi zinazolinda nguvu ya ununuzi, hasa wakati kulegezwa kwa sera kunaonekana kuendelea. Wachambuzi katika CBA wanahoji kuwa hatua za Fed zimeunda "upepo mkali wa mzunguko" ambao unaweza kudumu hadi mwaka ujao.

Kupanda kwa Fedha (Silver) kunaonyesha upande wa kubahatisha zaidi wa biashara hii. Inaelekea kukuza pointi za mabadiliko katika mizunguko ya kifedha, na wafanyabiashara wamekamata mchanganyiko wa msukumo na msaada wa uchumi mkuu. Msukumo wa Fedha juu ya $62 unaonyesha imani kwamba mahitaji ya kiviwanda yatadumu hata wakati gharama za kukopa zinaposhuka. Metali hiyo inafanya kazi kama kinga na biashara ya 'high-beta', ikinasa mtiririko wa hifadhi salama pamoja na maslahi ya kubahatisha kutoka kwa wafuatiliaji wa mwenendo.

Kwa nini ni muhimu

Wachambuzi walibainisha kuwa dhahabu inazidi kutumika kama kipimo cha imani katika uwezo wa Fed wa kudhibiti mfumuko wa bei huku ikisaidia ukuaji wa uchumi. Masoko yalijibu kwa nguvu ongezeko la madai ya ukosefu wa ajira nchini Marekani - ongezeko kubwa zaidi katika karibu miaka minne na nusu - ambalo liliimarisha matarajio kwamba kulegezwa kwa fedha kutaendelea. Huku uwezekano wa kusitisha kwa Januari ukipanda hadi 75.6%, wafanyabiashara wanaona njia nyembamba mbele: viwango vya chini, mapato dhaifu na mahitaji endelevu ya mali za kujihami.

Wanamikakati wanaonya kuwa mabadiliko haya sio ya kiufundi tu. Mchambuzi mmoja wa metali mwenye makao yake London alibainisha kuwa "dhahabu sasa inapanga bei kulingana na mwelekeo wa sera badala ya kasi," ikiashiria soko linaloamini kuwa Fed inajiandaa kusaidia soko la ajira linalolainika. Hisia kama hizo zinaongeza uwezekano kwamba dhahabu itabaki kuungwa mkono hata kama viwango vya kawaida vitatulia, kwa kuwa mapato halisi yanafanya kazi kubwa.

Athari kwa masoko na wawekezaji

Wataalamu walieleza kuwa athari ya haraka imejikita katika mchanganyiko wa metali badala ya mali hatarishi pana. Dhahabu inapokea mtiririko thabiti kutoka kwa wawekezaji wanaoiona kama uwakilishi safi zaidi wa kushuka kwa mapato halisi. Fedha zenye mamlaka ya kuzuia hatari dhidi ya kutokuwa na uhakika wa sera zimeongeza mgao wao, wakati wafanyabiashara wa hiari wanatumia kuvunja kwa bei juu ya $4,250 kuhalalisha simu mpya za kupanda. Matokeo yake ni soko lenye msukumo na msaada wa kimsingi uliopangwa kwa njia adimu.

Fedha (Silver) inavutia aina tofauti ya washiriki. Kuvunja kwake kuelekea eneo la rekodi kunahimiza mifumo ya muda mfupi na mikakati ya CTA kuongeza mkao mrefu. Mwenendo huu unabana ukwasi karibu na viwango muhimu na unaweza kukuza harakati wakati nafasi zinapokuwa za upande mmoja. Watumiaji wa kiviwanda, wakati huo huo, wanafuatilia kwa karibu tete huku bei za juu zikiathiri mikakati yao ya ununuzi kwa mwaka 2025.

Wafanyabiashara wa rejareja wanakabiliwa na mazingira magumu zaidi. Kiwango cha juu cha bei ya dhahabu kinaweza kupunguza ufikiaji, lakini uwazi wa mwelekeo wa kulegezwa kwa sera ya biashara, ambayo inapendelea metali zenye nguvu, huweka maslahi sawa. Jambo kuu ni ikiwa mfumuko wa bei utatulia au utarudi kwenye rada ya Fed, ukibadilisha njia ya kupunguza viwango.

Mtazamo wa wataalamu

Kulingana na wachambuzi, utabiri unategemea data zinazoingia za Marekani. Ikiwa mfumuko wa bei utapungua zaidi na udhaifu wa soko la ajira ukiendelea, masoko yana uwezekano wa kuimarisha matarajio ya kulegezwa kwa pointi 75 za msingi mwaka ujao. Mazingira hayo yatawezesha dhahabu kudumisha nafasi yake juu ya $4,250 na inaweza kudumisha Fedha (Silver) karibu na rekodi za juu. Zabuni ya kimuundo kutoka kwa mameneja wa akiba na wagawaji wa taasisi wanaotafuta utofauti pia itakuwa muhimu, hasa wakati hatari za kijiografia na kisiasa zikiendelea nyuma.

Hali mbadala ni kupanda kwa ghafla kwa ukuaji wa mishahara au kurudi kwa mshangao kwa mfumuko wa bei. Maendeleo yoyote kati ya hayo yatalazimisha Fed kupunguza au hata kusitisha njia yake ya kulegeza, kuinua mapato halisi na kupunguza kupanda kwa dhahabu. Hatua hiyo haitadhoofisha kesi ya muda mrefu ya metali za thamani, lakini inaweza kuingiza tete na kuweka upya matarajio ya kasi ya faida. Wafanyabiashara wanafuatilia data za ajira, mienendo ya msingi ya mfumuko wa bei na mawasiliano ya Fed kama vichocheo vikuu vinavyofuata.

Jambo kuu la kuzingatia

Kusonga kwa dhahabu juu ya $4,250 ni zaidi ya majibu kwa hatua moja ya sera; inaonyesha mabadiliko mapana katika jinsi masoko yanavyothamini mali za kujihami katika mzunguko wa kulegeza. Mapato halisi yanashuka, madai ya ukosefu wa ajira yanaongezeka, na wafanyabiashara wanajipanga na matarajio ya punguzo la kina zaidi mwaka ujao. Kuvunja kwa Fedha (Silver) kunasisitiza nguvu ya msukumo wakati ishara za uchumi mkuu na uwekaji nafasi vinapoimarishana. Awamu inayofuata inategemea data ya mfumuko wa bei na mishahara ya Marekani, ambayo itaamua ikiwa Fed inaweza kuendelea kulegeza bila kuwasha tena shinikizo la bei.

Maarifa ya kiufundi ya Dhahabu

Dhahabu imeongeza mwamko wake, ikivunja safi juu ya kanda ya US$4,240 na kusukuma kuelekea kiwango cha upinzani cha US$4,365, ambapo uchukuaji faida kawaida hujitokeza. Hatua hiyo inaungwa mkono na upanuzi wa Bollinger Bands, ikiashiria kuongezeka kwa tete na kuimarika kwa msukumo wa soko la kupanda. RSI pia inaelekea kwenye eneo la kununuliwa kupita kiasi, ikipendekeza kuwa bei inaweza kuwa inaingia katika awamu iliyonyooshwa, hata wakati wanunuzi wanabaki kudhibiti kikamilifu. Msaada wa haraka sasa unakaa katika US$4,035; kushikilia juu yake kunadumisha muundo wa soko la kupanda, wakati kuvunja chini yake kungefunua kanda ya kina ya kufilisi ya US$3,935.

‍