Altın ve Gümüş fiyat tahmini: Anahtar seviyelerin kırılmasından sonra ne olacak?

Altın, $3,120 seviyesini aşarak tekrar gündeme geldi! Ancak bu, sıradan bir fiyat hareketi değil - gelecekle ilgili büyük bir sinyal veriyor. Trump’ın tarif tehditleri, artan resesyon korkuları ve jeopolitik kargaşa arasında altın için mükemmel bir fırtına var.

Fakat bu sadece kısa vadeli bir hikaye değil - önümüzdeki yolun nereye varabileceğine bir bakalım.

Tarif tsunami’si Altını Yükseltiyor

Trump, favori ekonomik silahı olan tarifelerle yeniden sahnede. En son teklifi? Tüm yabancı arabalara yönelik devasa %25 tariff. Bu haber bile piyasaları çılgına çevirdi. Ancak şimdi Wall Street Journal, birden fazla ülkeye karşı daha geniş tarifeler uygulamayı düşündüğünü bildiriyor. Yatırımcılar belirsizlikten hoşlanmaz; işler sarsılmaya başladığında altına yönelirler. İşte tam da bu şekilde oluyor.

Daha uzun vadede, ticaret gerilimleri artmaya devam ederse, altına karşı sürekli bir korunma talebi görmemiz mümkün. Tarih, uzun süren ticaret savaşlarının küresel ekonomik güveni zayıflattığını ve yatırımcılar geleneksel piyasalara olan inançlarını yitirdiğinde altının en parlak şekilde parladığını gösteriyor.

Korku, Bu Altın Rallisini Yönlendiriyor

Altın rastgele hareket etmez; korkudan beslenir. Şu anda direksiyon başında da korku var. Enflasyon endişeleri, ekonomik yavaşlama kaygıları ve artan küresel gerilimler yatırımcıları tedirgin ediyor. Belirsizlik zirveye çıktığında altın canlanıyor.

Aşağıdaki grafik, 1974’ten bu yana bir ons altının fiyatını gösteriyor. Gördüğünüz gibi, son birkaç on yılda altın, belirsizlik dönemlerinde büyük sıçramalar yaşadı.

Trump’ın hafta sonu yaptığı son açıklamalar durumu sakinleştirmeye de yardımcı olmadı. O, Putin'e sert çıkış yaptı, Rus petrolüne yönelik devasa tarifeler ima etti, İran'da potansiyel saldırılar konusunda uyardı ve hatta Ukrayna’nın cumhurbaşkanına uyarıda bulundu. Piyasalar öngörülemezlikten nefret ediyor ve yatırımcılar - tahmin edebileceğiniz gibi - altınla risklerini hedge ediyorlar.

Jeopolitik riskler yüksek kaldığı sürece altın güçlü talebini sürdürecek. Analistler, küresel gerilimler kötüleşirse, altının bu yıl üçüncü çeyrekte rahatlıkla $3,500 seviyesini aşabileceğini belirtiyor.

Fed Sıkışmış Durumda ve Bu Altın İçin Harika

Küresel dram yeterli değilmiş gibi, Federal Reserve şimdi zor bir durumda. En son enflasyon verileri, PCE Fiyat Endeksi’nin Şubat ayında %0.3 arttığını, çekirdek enflasyonun ise %0.4 artarak aylardır görülen en büyük artışı yakaladığını gösterdi. Bu da stagflasyon korkularının alevlenmesi için mükemmel bir ortam oluşturdu.

Bu arada, ABD doları ardışık üçüncü düşüş gününde. Neden? Çünkü piyasalar, enflasyon inatçı şekilde yüksek olmasına rağmen Fed’in faizi daha erken indireceğini bekliyor. Zayıflayan bir dolar, altını daha çekici hale getiriyor ve trader'lar bu avantajı sonuna kadar kullanıyor.

Analistlere göre, Fed’in sonraki hamleleri kritik olacak. Enflasyon yapışkan kaldığı sürece faiz indirimleri gerçekleşirse, altın uzun vadeli bir yükselişe girebilir. Birçok trader, önümüzdeki 12-18 ay içinde $4,000 altın seviyesini gerçek bir olasılık olarak görüyor.

Gümüş, Gerçekten Uyanan Uyuyan Yıldız

Altın manşetleri çalabilir, ancak gümüş sessizce daha heyecan verici bir hamle sergiliyor. Metal, $34.46 seviyesine kadar yükseldi, ardından $34.18’de yerleşti - ve perde arkasında olanlar yakın zamandaki hiçbir gümüş rallisine benzemiyor.

Bu sefer perakende trader'lar ralliyi körükleyen değil. Bunun yerine, merkez bankaları da dahil olmak üzere kurumsal alıcılar sessizce gümüş biriktirirken, sıradan yatırımcılar kenarda kalıyor. Tarih de bize, gümüş kritik direnç seviyelerini neredeyse hiçbir satış baskısı olmadan kırdığında işlerin hızla tırmanabileceğini söylüyor.

Jeopolitik ortam, gümüşün hareketine ekstra yakıt sağlıyor. “ABD Kurtuluş Günü” olarak adlandırılan 2 Nisan’da Trump’tan önemli tarife duyuruları bekleniyor. Bu, daha fazla ekonomik belirsizlik ve değerli metallere artan talep demek.

Ancak gümüş yalnızca altınla aynı dalgayı sürmüyor. Hem parasal hem endüstriyel metal olarak çift rolü sayesinde benzersiz bir konumda. Altın çoğunlukla bir sığınak olarak görülürken, gümüş aynı zamanda teknoloji ve yenilenebilir enerji gibi sektörlerden de güçlü talep görüyor. Ve arz? Yıllardır açık durumunda. Bu, güçlü bir boğa piyasası kurulumu için ideal şartlar sunuyor.

Değerli Metaller İçin Mükemmel Fırtına

Tarifeler, enflasyon, zayıflayan dolar ve artan piyasa kaygıları arasında, altın ve gümüş kalıcı bir ralliyi destekleyecek her şeye sahip. Tarih bize rehberlik ediyorsa, perakende yatırımcılar ancak en büyük kazançlar elde edildikten sonra piyasaya giriyor.

Bu Cuma açıklanacak istihdam raporu ile birlikte, başka bir zayıf ekonomik veri altının $3,200 seviyesini veya daha yukarılara çıkması için son dürtü olabilir. Peki ya gümüş? En son bu nadir teknik durumu yaşadığında, değeri üç katına çıktı.

Kısa vadeli hareketler gelecek ekonomik veriler ve siyasi gelişmeler tarafından belirlense de, altın ve gümüş için genel trend sağlam bir boğa piyasası olarak devam ediyor. Sürekli jeopolitik gerilimler, olası Fed faiz indirimleri ve sığınak varlıklara artan yönelim, tümünün yukarı yönlü devam edeceğine işaret ediyor.

Ticaret savaşları şiddetlenir ve enflasyon yapışkan kalırsa, önümüzdeki yıllarda altın $4,000 seviyesine yaklaşabilir; gümüş ise arz kısıtlamaları ve endüstriyel talebi nedeniyle nihayet $50 seviyesini aşabilir ya da tüm zamanların en yüksek seviyelerini test edebilir.

Yazım sırasında, altın $3,100 hedefini geçmesine rağmen güçlü bir ivme kazanmayı sürdürüyor. $3,150, boğa yatırımcıları için bir sonraki muhtemel hedef gibi görünüyor. Fiyatların 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalması yükseliş eğilimini destekliyor. Ancak, fiyatların üst Bollinger bandına dokunması aşırı alım koşullarını işaret ediyor. Aşırı alım koşulları nedeniyle bir dönüş yaşanırsa, göz önünde bulundurulması gereken temel destek seviyeleri $3,000 ve $2,980 olacaktır.

Yazım sırasında, gümüş 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalmasıyla desteklenen bir yükseliş baskısı görüyor. RSI’nın istikrarlı şekilde 70’e doğru yükselmesi de boğa temalı anlatıya katkıda bulunuyor. Fiyatlar yükselmeye devam ederse dikkat edilmesi gereken temel seviyeler $34.48 olup, $35.00 yönünde ilerliyor. Endüstriyel metalde bir düşüş yaşanırsa, fiyatlar $33.51 ve $32.94 destek seviyelerinde toparlanabilir.

Bu iki değerli metalün fiyatı üzerine spekülatif işlemlere katılmak için bir Deriv MT5 hesabı veya bir Deriv X hesabı açabilirsiniz.